Tổng quan thị trường Stablecoin và phân tích Stablecoin mới

Tổng giá trị thị trường của Stablecoin đã vượt qua 205 tỷ USD, thị trường đang thể hiện xu hướng phát triển đa dạng. Mặc dù USDT vẫn chiếm ưu thế, nhưng thị phần đang tiếp tục giảm. Bài viết này sẽ phân tích toàn diện về Stablecoin truyền thống và Stablecoin mới nổi.

![\稳狗原创]Tổng giá trị thị trường của Stablecoin vượt 2050 tỷ USD, thị phần của USDT tiếp tục giảm, hiểu rõ về đa dạng hóa các Stablecoin trong một bài viết

Stablecoin truyền thống

USDT (Tether)

• Nhà phát hành: Công ty Tether
• Thời gian ra mắt: 2014
• Định giá giá trị: Gắn với đô la Mỹ 1:1, được đảm bảo bởi tài sản dự trữ
• Vị trí thị trường: Stablecoin lớn nhất về khối lượng giao dịch toàn cầu.
• Tranh cãi: Vấn đề minh bạch dự trữ được chú ý nhiều.

USDC (USD Coin)

• Nhà phát hành: Circle và Coinbase đồng sáng lập
• Thời gian ra mắt: Năm 2018
• Đặc điểm: Tính tuân thủ cao, độ minh bạch của tài sản dự trữ cao
• Vị trí thị trường: Stablecoin lớn thứ hai, được người dùng tổ chức ưa chuộng.

FDUSD (Đồng USD Kỹ Thuật Số Đầu Tiên)

• Nhà phát hành: First Digital Labs
• Thời gian ra mắt: Năm 2023
• Cơ chế neo: 100% đô la Mỹ hoặc tương đương tiền mặt được giữ làm dự trữ
• Hỗ trợ blockchain: Tương thích với Ethereum và Binance Smart Chain

DAI

• Nhà phát hành: MakerDAO
• Thời gian ra mắt: Năm 2017
• Đặc điểm: Stablecoin phi tập trung, được đảm bảo vượt mức
• Mạng lưới: Ethereum và các blockchain tương thích với EVM

![\稳狗原创]Tổng giá trị thị trường của Stablecoin vượt 2050 tỷ USD, thị phần USDT tiếp tục giảm, một bài viết để hiểu rõ về sự đa dạng của Stablecoin

Stablecoin mới

Stablecoin mới không chỉ duy trì sự ổn định về giá cả mà còn cung cấp lợi nhuận bổ sung cho người nắm giữ thông qua mô hình đổi mới. Các đặc điểm chính bao gồm:

1. Cung cấp lợi nhuận thông qua đầu tư hoặc thế chấp tài sản có rủi ro thấp
2. Giữ giá ổn định và tính thanh khoản cao
3. Kết hợp tài sản trên chuỗi và công cụ tài chính ngoài chuỗi

1. USDe

• Nhà phát triển: Ethena Labs
• Cơ chế vận hành: Duy trì mối liên kết 1:1 với đô la Mỹ thông qua chiến lược Delta trung lập
• Nguồn lợi nhuận: Lợi nhuận từ staking, tỷ lệ phí và lợi nhuận từ chênh lệch giá
• Lợi suất hiện tại: khoảng 8.64%

2. USD0

• Nhà phát hành: Usual Protocol
• Đặc điểm: Phát hành với tài sản RWA làm dự trữ 1:1
• Cơ chế: Người dùng gửi tài sản để nhận LDT coin, đại diện cho giá trị ban đầu của khoản gửi.

3. Sky Dollar (USDS)

• Nhà phát hành: Sky (trước đây là MakerDAO)
• Đặc điểm: Có thể đổi DAI 1:1, mã thông báo SKY được phân phối cho người nắm giữ USDS

4. USDD

• Nhà phát hành: Tron联合储备
• Đặc điểm: Nhiều tài sản số chính thống được đảm bảo vượt mức.
• Chuỗi lưu thông: bao gồm TRON, Ethereum, BNB Chain và 11 chuỗi công khai khác

5. BlackRock USD (BUIDL)

• Nhà phát hành: BlackRock
• Đặc điểm: Quỹ token hóa, đầu tư vào công cụ tài chính rủi ro thấp
• Lợi nhuận: Lợi nhuận hàng ngày được tính toán, khoảng 4.5% tỷ lệ hàng năm

6. Ondo US Dollar Yield (USDY)

• Nhà phát hành: Ondo Finance
• Cơ chế: Được hỗ trợ bởi trái phiếu kho bạc Mỹ ngắn hạn và tiền gửi ngân hàng
• Lợi nhuận: Lợi nhuận từ tài sản cơ bản và lợi nhuận lãi kép, APY hiện tại khoảng 4.65%

7. USDX Money (USDX)

• Nhà phát triển: Stables Labs
• Cơ chế: Đạt được thu nhập thông qua chiến lược danh mục đầu tư Delta trung lập
• Đặc điểm: Cung cấp nhiều lựa chọn đồng coin, tiềm năng lợi nhuận cao

8. Frax (FRAX)

• Nhà phát hành: Frax Finance
• Cơ chế: Kết hợp giữa một phần thế chấp và cơ chế thuật toán
• Nguồn thu nhập: Lợi tức từ lãi, Khai thác thanh khoản, Lợi nhuận từ token quản trị
• Lợi suất hiện tại: khoảng 10%

9. Resolv USD (USR)

• Cơ chế: Sử dụng ETH và các sản phẩm phái sinh làm tài sản thế chấp, thông qua các hoạt động phòng ngừa để bảo vệ tài sản
• Nguồn lợi nhuận: Lợi nhuận từ việc thế chấp ETH và chênh lệch từ các hoạt động phòng ngừa

10. M By M⁰ (M)

• Đặc điểm: Giao thức stablecoin phi tập trung
• Cơ chế: Thông qua tài sản thế chấp ngoại tuyến để đúc token M
• Nguồn thu nhập: Lợi nhuận từ tài sản thế chấp, phí đúc tiền, tiền phạt

11. yala

• Đặc điểm: Giao thức stablecoin dựa trên hệ sinh thái Bitcoin
• Cơ chế: Người dùng gửi BTC để vay đồng $YU Stablecoin
• Nguồn thu nhập: Đạt được lợi nhuận bổ sung thông qua các sản phẩm giao thức DeFi

![\稳狗原创]Tổng giá trị thị trường của Stablecoin vượt 2050 tỷ USD, tỷ lệ thị trường của USDT tiếp tục giảm, hãy xem qua bài viết để hiểu rõ về sự đa dạng của Stablecoin

![\稳狗原创]Tổng giá trị thị trường của Stablecoin vượt 2050 tỷ USD, tỷ lệ thị phần của USDT tiếp tục giảm, một bài viết để hiểu về sự đa dạng của Stablecoin

![\稳狗原创]Tổng giá trị thị trường của Stablecoin vượt 2050 tỷ USD, thị phần USDT liên tục giảm, một bài viết để hiểu rõ về sự đa dạng của Stablecoin

![\稳狗原创]Tổng giá trị thị trường của stablecoin vượt 2050 tỷ USD, thị phần của USDT tiếp tục giảm, một bài viết giúp hiểu rõ về sự đa dạng của stablecoin

![\稳狗原创]Tổng giá trị thị trường của Stablecoin vượt 2050 tỷ USD, thị phần USDT tiếp tục giảm, một bài viết giúp bạn hiểu rõ về sự đa dạng của Stablecoin

![\稳狗原创]Tổng giá trị thị trường của Stablecoin vượt 2050 tỷ USD, thị phần của USDT tiếp tục giảm, hiểu biết về sự đa dạng của Stablecoin trong một bài viết

![\稳狗原创]Tổng giá trị thị trường của Stablecoin vượt 2050 tỷ USD, thị phần USDT tiếp tục giảm, một bài viết giúp hiểu rõ về sự đa dạng của Stablecoin

![\稳狗原创]Tổng giá trị thị trường Stablecoin vượt 2050 tỷ USD, thị phần USDT tiếp tục suy giảm, một bài viết giúp bạn hiểu rõ về sự đa dạng của Stablecoin

Triển vọng thị trường Stablecoin

Thị trường stablecoin có quy mô lớn, là nền tảng cho DeFi và tài chính thanh toán trong tương lai. Trong ngắn hạn, các stablecoin có dự trữ fiat như USDT/USDC vẫn sẽ chiếm ưu thế trên thị trường. Sự phát triển của các stablecoin mới phụ thuộc vào mức độ được các sàn giao dịch và giao thức DeFi công nhận. Các nhà đầu tư có thể chú ý đến các giao thức stablecoin mới nổi để nắm bắt cơ hội sắp xếp sớm, nhưng cần thận trọng với rủi ro từ các đồng coin nền tảng.