XRPFi: Kích hoạt những ý tưởng mới cho vốn hóa thị trường XRP
Hội nghị XRP Ledger Apex 2025 vừa diễn ra tại Singapore, khái niệm "XRPFi" được đưa ra tại hội nghị đã gây ra nhiều cuộc thảo luận rộng rãi. XRPFi kết hợp XRP với tài chính phi tập trung (DeFi), được coi là một cách thức mới để kích hoạt XRP, một tài sản tiền điện tử lâu đời, và thúc đẩy sự phát triển của XRPL và hệ sinh thái Ripple.
XRP như một trong những tài sản đại diện của thị trường tiền điện tử, hiện tại vốn hóa thị trường gần 1344 tỷ đô la, là loại tiền điện tử không phải hợp đồng thông minh có vốn hóa cao thứ hai sau Bitcoin. XRP đã đạt được ứng dụng ổn định trong lĩnh vực tài chính truyền thống nhờ vào khả năng thanh toán xuyên biên giới nhanh chóng và chi phí thấp. Tuy nhiên, trong lĩnh vực chuỗi, XRP lâu dài thiếu sự hỗ trợ hợp đồng thông minh, khó có thể hòa nhập vào hệ sinh thái DeFi chính thống, mâu thuẫn cấu trúc này dần trở thành tâm điểm chú ý trong ngành.
Với việc môi trường quản lý đối với XRP có phần nới lỏng, vốn hóa thị trường của đồng stablecoin Ripple RLUSD tăng trưởng, cùng với sự quan tâm liên tục của thị trường đối với ETF XRP, kỳ vọng của nhà đầu tư về tương lai của XRP dần tăng lên. Một số tổ chức và nhà đầu tư cá nhân bắt đầu quan tâm đến cách cải thiện lợi nhuận và hiệu quả sử dụng tài sản của XRP thông qua DeFi, điều này cũng thúc đẩy sự ra đời và phát triển của khái niệm "XRPFi".
Flare Network: Cơ sở hạ tầng chính của XRPFi
Trong quá trình phát triển của XRPFi, Flare Network được xem là nhà cung cấp cơ sở hạ tầng quan trọng. XRP Ledger (XRPL) mặc dù nổi bật về tốc độ và tính ổn định, nhưng lại có những hạn chế bẩm sinh về khả năng kết hợp và chức năng hợp đồng cần thiết cho DeFi. Do đó, Flare đã chọn cách tiếp cận từ góc độ kỹ thuật để cung cấp sức mạnh cho XRP, trở thành động cơ cốt lõi kết nối XRPL truyền thống với hệ sinh thái DeFi đa chuỗi hiện tại.
Flare là một blockchain L1 tương thích với EVM, được thiết kế đặc biệt để thực hiện tính tương tác đa chuỗi. Giao thức FAssets của nó có thể ánh xạ các tài sản không phải hợp đồng thông minh như XRP thành FXRP, để chúng có khả năng gọi hợp đồng, từ đó kết nối liền mạch với các giao thức cho vay phi tập trung, giao dịch và sản phẩm phái sinh. Nhờ cơ chế này, những người nắm giữ XRP có thể tham gia vào các hoạt động kiếm lợi nhuận trên các chuỗi chính, bao gồm staking, khai thác thanh khoản, v.v.
Ngoài ra, Flare còn giới thiệu stablecoin USD₮0, được phát hành như tài sản gốc dựa trên tiêu chuẩn OFT (Omnichain Fungible Token) của LayerZero, với khả năng tương tác gốc đa chuỗi. Khi được ghép cặp với XRP, USD₮0 không chỉ có thể được sử dụng để xây dựng bể sâu giao dịch và tài sản thế chấp cho vay, mà còn kết nối với hệ sinh thái USDT có vốn hóa thị trường trên 155 tỷ USD, cung cấp "nền tảng vốn" có tính thanh khoản cao cho hệ sinh thái XRPFi.
Theo dữ liệu chính thức, hệ sinh thái Flare gần đây đã tăng trưởng đáng kể: tính đến ngày 10 tháng 6, TVL đã vượt qua 157 triệu USD, chủ yếu nhờ vào việc ra mắt USD₮0, hiện tại nguồn cung của USD₮0 khoảng 92,1 triệu USD. Nếu nhìn dài hạn, trong khoảng thời gian từ tháng 2 năm 2024 đến tháng 2 năm 2025, TVL của Flare tăng trưởng hơn 400% so với năm trước. Đồng thời, Flare cũng đã tích hợp nhiều công cụ ví tương thích với XRPL, giúp giảm thêm rào cản gia nhập cho người dùng.
Flare mô tả hệ thống XRPFi của mình là "mô hình bánh đà": cung cấp nguồn vốn với USD₮0, FXRP thực hiện khả năng kết hợp hợp đồng, hai yếu tố này kết hợp mang lại tính thanh khoản, từ đó thúc đẩy nhiều ứng dụng DeFi và các tình huống thực tế, qua đó nuôi dưỡng giá trị sinh thái lâu dài của XRP.
Trong tương lai, Flare còn dự định đưa các tài sản không phải hợp đồng thông minh khác vào nền tảng, mở rộng các trường hợp sử dụng của nó trong lĩnh vực DeFi.
Doppler Finance: Xây dựng ma trận lợi nhuận XRPFi
Trong khi xây dựng khả năng tương thích trên chuỗi Flare, Doppler Finance đã thiết kế một bộ cơ chế sinh lời xung quanh XRP, cố gắng lấp đầy khoảng trống mà XRP đã bỏ qua trong lĩnh vực lãi suất và sản phẩm tài chính. Tính đến ngày 8 tháng 6, nền tảng này đã thu hút hơn 30 triệu đô la TVL, trở thành một trong những người tham gia quan trọng trong lĩnh vực XRPFi.
Doppler Finance cung cấp hai loại sản phẩm lợi nhuận chính: lợi nhuận CeDeFi và chiến lược DeFi trên chuỗi. Loại đầu tiên chủ yếu quản lý tài sản thông qua lưu ký cấp tổ chức và hoạt động định lượng, trong khi loại thứ hai khám phá các tình huống lợi nhuận trên chuỗi bao gồm cho vay, chiến lược stablecoin và staking.
Trong mô hình CeDeFi, người dùng sẽ gửi XRP vào địa chỉ chuyên dụng, tài sản được quản lý bởi các nhà quản lý chuyên nghiệp, và sẽ được chuyển đến nền tảng giao dịch theo kế hoạch để thực hiện các chiến lược định lượng như chênh lệch giá, giao dịch cơ sở, v.v. Lợi nhuận sẽ được thanh toán ngoài chuỗi và sau đó trở lại tài khoản của người dùng.
Về mặt lợi nhuận trên chuỗi, Doppler đang tích cực kết nối với hệ sinh thái sidechain XRPL, bao gồm các mạng tương thích EVM và các giao thức mới nổi. Chiến lược của nó bao gồm:
Cho vay XRP: Thông qua việc gửi XRP vào các giao thức cho vay tuân thủ kiểm toán, nhận lãi suất hoặc phần thưởng gốc. Người vay sử dụng tài sản khác làm tài sản đảm bảo, nền tảng tự động quản lý quy trình thanh lý, đảm bảo an toàn.
Chiến lược sinh lời từ stablecoin: Sử dụng XRP làm tài sản thế chấp để vay stablecoin, sau đó triển khai vào giao thức sinh lời từ stablecoin. Doppler áp dụng tỷ lệ LTV bảo thủ, điều chỉnh vị thế một cách linh hoạt để đạt được lợi nhuận với rủi ro thấp.
Cách thức staking thanh khoản và chiến lược đòn bẩy: Người dùng có thể thực hiện staking đòn bẩy một chạm trong các pool LST cụ thể, đặc biệt là xung quanh các token sidechain như ROOT. Cơ chế này thông qua hợp đồng tự động hóa quy trình thao tác phức tạp, nâng cao trải nghiệm người dùng.
Để giảm thiểu rủi ro hơn nữa, Doppler Finance đang xây dựng một thị trường cho vay cách ly rủi ro, cho phép các pool tài sản khác nhau hoạt động độc lập, từ đó tránh được sự ảnh hưởng của các tài sản có độ biến động cao đến sự ổn định chung của hệ thống. Ngoài việc bao gồm các pool cốt lõi với các tài sản chính như XRP, USDC, ROOT, Doppler Finance còn dự định ra mắt nhiều thị trường cách ly, bao gồm pool LST được thiết kế đặc biệt cho nông nghiệp lợi nhuận đòn bẩy, cũng như các thị trường cách ly chứa token trò chơi trong hệ sinh thái Futureverse.
Do XRPFi liên quan đến việc chuyển giao tài sản giữa các chuỗi, lưu ký và thực hiện chiến lược cao cấp, cơ chế bảo mật của nó trở thành một phần quan trọng trong thiết kế dự án. Hiện tại, Doppler Finance áp dụng cơ chế kiểm soát rủi ro nhiều lớp.
Về quản lý tài sản, nền tảng lựa chọn các nhà cung cấp dịch vụ hàng đầu trong ngành, và thông qua quản lý ví lạnh, xác minh trên chuỗi, cách ly phá sản và các biện pháp khác để đảm bảo an toàn cho tài sản. Về giao dịch định lượng, nền tảng áp dụng mô hình hợp tác đa chiến lược, đa đội ngũ, và thiết kế phần lớn các hoạt động dưới dạng "cấu trúc hợp đồng cho vay", đảm bảo vốn gốc có thể thu hồi trong các trường hợp không cực đoan.
Ngoài ra, theo thông tin chính thức, tất cả các bên hợp tác cần phải trải qua quy trình thẩm định nghiêm ngặt, bao gồm đánh giá hiệu suất lịch sử, tính ổn định của chiến lược, quy mô AUM và rủi ro tài chính, để lựa chọn các tổ chức đủ tiêu chuẩn tham gia.
Triển vọng và thách thức của XRPFi
Với sự cạnh tranh trong hệ sinh thái DeFi của Ethereum, thị trường đang chuyển sự chú ý sang những tài sản có vốn hóa thị trường lớn chưa được kích hoạt đầy đủ. Sự xuất hiện của XRPFi đang lấp đầy khoảng trống "vốn hóa thị trường lớn, sử dụng trên chuỗi thấp" của XRP từ lâu. XRPFi thông qua các công nghệ như giao thức FAssets của mạng Flare, cho phép XRP, vốn thiếu khả năng hợp đồng thông minh, bước vào hệ sinh thái DeFi. Doppler Finance đang xây dựng một bộ cơ chế lợi nhuận bền vững bao gồm lợi suất CeDeFi, staking thanh khoản, không chỉ có lộ trình thực tế mà còn đầu tư nguồn lực để nâng cao độ an toàn và trải nghiệm người dùng.
Xét về mặt logic, sự phát triển của XRPFi đã đáp ứng nhu cầu cấp thiết phát sinh từ việc kích hoạt XRP và sự phát triển của hệ sinh thái Ripple. Tuy nhiên, cần lưu ý rằng hệ sinh thái XRPFi hiện vẫn đang ở giai đoạn đầu. Mặc dù lộ trình sản phẩm của Flare và Doppler khá rõ ràng, nhưng quy mô người dùng tổng thể, độ sâu thanh khoản và độ trưởng thành của giao thức vẫn cần được xác minh. Tài sản cũ hòa nhập vào câu chuyện mới, triển vọng ra sao? Ngành công nghiệp sẽ tiếp tục theo dõi sự phát triển này.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
12 thích
Phần thưởng
12
5
Chia sẻ
Bình luận
0/400
LiquidityWitch
· 8giờ trước
nghệ thuật đen tối của xrp defi... cuối cùng cũng đã đến lúc nấu một số lợi tức bị cấm
Xem bản gốcTrả lời0
MeaninglessApe
· 08-05 13:09
xrp cuối cùng cũng đã hiểu ra!
Xem bản gốcTrả lời0
MEVictim
· 08-05 13:01
Cựu game thủ XRP từ năm 2017 đến nay!
Xem bản gốcTrả lời0
NftRegretMachine
· 08-05 12:51
Lại muốn xào cơm nguội, hãy chờ qua mùa đông này rồi hãy nói.
Xem bản gốcTrả lời0
CryptoWageSlave
· 08-05 12:45
hợp đồng thông minh cuối cùng cũng đã đến, chúng ta xrp không nằm im nữa.
XRPFi: Kích hoạt động cơ mới cho tài sản lâu đời XRP
XRPFi: Kích hoạt những ý tưởng mới cho vốn hóa thị trường XRP
Hội nghị XRP Ledger Apex 2025 vừa diễn ra tại Singapore, khái niệm "XRPFi" được đưa ra tại hội nghị đã gây ra nhiều cuộc thảo luận rộng rãi. XRPFi kết hợp XRP với tài chính phi tập trung (DeFi), được coi là một cách thức mới để kích hoạt XRP, một tài sản tiền điện tử lâu đời, và thúc đẩy sự phát triển của XRPL và hệ sinh thái Ripple.
XRP như một trong những tài sản đại diện của thị trường tiền điện tử, hiện tại vốn hóa thị trường gần 1344 tỷ đô la, là loại tiền điện tử không phải hợp đồng thông minh có vốn hóa cao thứ hai sau Bitcoin. XRP đã đạt được ứng dụng ổn định trong lĩnh vực tài chính truyền thống nhờ vào khả năng thanh toán xuyên biên giới nhanh chóng và chi phí thấp. Tuy nhiên, trong lĩnh vực chuỗi, XRP lâu dài thiếu sự hỗ trợ hợp đồng thông minh, khó có thể hòa nhập vào hệ sinh thái DeFi chính thống, mâu thuẫn cấu trúc này dần trở thành tâm điểm chú ý trong ngành.
Với việc môi trường quản lý đối với XRP có phần nới lỏng, vốn hóa thị trường của đồng stablecoin Ripple RLUSD tăng trưởng, cùng với sự quan tâm liên tục của thị trường đối với ETF XRP, kỳ vọng của nhà đầu tư về tương lai của XRP dần tăng lên. Một số tổ chức và nhà đầu tư cá nhân bắt đầu quan tâm đến cách cải thiện lợi nhuận và hiệu quả sử dụng tài sản của XRP thông qua DeFi, điều này cũng thúc đẩy sự ra đời và phát triển của khái niệm "XRPFi".
Flare Network: Cơ sở hạ tầng chính của XRPFi
Trong quá trình phát triển của XRPFi, Flare Network được xem là nhà cung cấp cơ sở hạ tầng quan trọng. XRP Ledger (XRPL) mặc dù nổi bật về tốc độ và tính ổn định, nhưng lại có những hạn chế bẩm sinh về khả năng kết hợp và chức năng hợp đồng cần thiết cho DeFi. Do đó, Flare đã chọn cách tiếp cận từ góc độ kỹ thuật để cung cấp sức mạnh cho XRP, trở thành động cơ cốt lõi kết nối XRPL truyền thống với hệ sinh thái DeFi đa chuỗi hiện tại.
Flare là một blockchain L1 tương thích với EVM, được thiết kế đặc biệt để thực hiện tính tương tác đa chuỗi. Giao thức FAssets của nó có thể ánh xạ các tài sản không phải hợp đồng thông minh như XRP thành FXRP, để chúng có khả năng gọi hợp đồng, từ đó kết nối liền mạch với các giao thức cho vay phi tập trung, giao dịch và sản phẩm phái sinh. Nhờ cơ chế này, những người nắm giữ XRP có thể tham gia vào các hoạt động kiếm lợi nhuận trên các chuỗi chính, bao gồm staking, khai thác thanh khoản, v.v.
Ngoài ra, Flare còn giới thiệu stablecoin USD₮0, được phát hành như tài sản gốc dựa trên tiêu chuẩn OFT (Omnichain Fungible Token) của LayerZero, với khả năng tương tác gốc đa chuỗi. Khi được ghép cặp với XRP, USD₮0 không chỉ có thể được sử dụng để xây dựng bể sâu giao dịch và tài sản thế chấp cho vay, mà còn kết nối với hệ sinh thái USDT có vốn hóa thị trường trên 155 tỷ USD, cung cấp "nền tảng vốn" có tính thanh khoản cao cho hệ sinh thái XRPFi.
Theo dữ liệu chính thức, hệ sinh thái Flare gần đây đã tăng trưởng đáng kể: tính đến ngày 10 tháng 6, TVL đã vượt qua 157 triệu USD, chủ yếu nhờ vào việc ra mắt USD₮0, hiện tại nguồn cung của USD₮0 khoảng 92,1 triệu USD. Nếu nhìn dài hạn, trong khoảng thời gian từ tháng 2 năm 2024 đến tháng 2 năm 2025, TVL của Flare tăng trưởng hơn 400% so với năm trước. Đồng thời, Flare cũng đã tích hợp nhiều công cụ ví tương thích với XRPL, giúp giảm thêm rào cản gia nhập cho người dùng.
Flare mô tả hệ thống XRPFi của mình là "mô hình bánh đà": cung cấp nguồn vốn với USD₮0, FXRP thực hiện khả năng kết hợp hợp đồng, hai yếu tố này kết hợp mang lại tính thanh khoản, từ đó thúc đẩy nhiều ứng dụng DeFi và các tình huống thực tế, qua đó nuôi dưỡng giá trị sinh thái lâu dài của XRP.
Trong tương lai, Flare còn dự định đưa các tài sản không phải hợp đồng thông minh khác vào nền tảng, mở rộng các trường hợp sử dụng của nó trong lĩnh vực DeFi.
Doppler Finance: Xây dựng ma trận lợi nhuận XRPFi
Trong khi xây dựng khả năng tương thích trên chuỗi Flare, Doppler Finance đã thiết kế một bộ cơ chế sinh lời xung quanh XRP, cố gắng lấp đầy khoảng trống mà XRP đã bỏ qua trong lĩnh vực lãi suất và sản phẩm tài chính. Tính đến ngày 8 tháng 6, nền tảng này đã thu hút hơn 30 triệu đô la TVL, trở thành một trong những người tham gia quan trọng trong lĩnh vực XRPFi.
Doppler Finance cung cấp hai loại sản phẩm lợi nhuận chính: lợi nhuận CeDeFi và chiến lược DeFi trên chuỗi. Loại đầu tiên chủ yếu quản lý tài sản thông qua lưu ký cấp tổ chức và hoạt động định lượng, trong khi loại thứ hai khám phá các tình huống lợi nhuận trên chuỗi bao gồm cho vay, chiến lược stablecoin và staking.
Trong mô hình CeDeFi, người dùng sẽ gửi XRP vào địa chỉ chuyên dụng, tài sản được quản lý bởi các nhà quản lý chuyên nghiệp, và sẽ được chuyển đến nền tảng giao dịch theo kế hoạch để thực hiện các chiến lược định lượng như chênh lệch giá, giao dịch cơ sở, v.v. Lợi nhuận sẽ được thanh toán ngoài chuỗi và sau đó trở lại tài khoản của người dùng.
Về mặt lợi nhuận trên chuỗi, Doppler đang tích cực kết nối với hệ sinh thái sidechain XRPL, bao gồm các mạng tương thích EVM và các giao thức mới nổi. Chiến lược của nó bao gồm:
Để giảm thiểu rủi ro hơn nữa, Doppler Finance đang xây dựng một thị trường cho vay cách ly rủi ro, cho phép các pool tài sản khác nhau hoạt động độc lập, từ đó tránh được sự ảnh hưởng của các tài sản có độ biến động cao đến sự ổn định chung của hệ thống. Ngoài việc bao gồm các pool cốt lõi với các tài sản chính như XRP, USDC, ROOT, Doppler Finance còn dự định ra mắt nhiều thị trường cách ly, bao gồm pool LST được thiết kế đặc biệt cho nông nghiệp lợi nhuận đòn bẩy, cũng như các thị trường cách ly chứa token trò chơi trong hệ sinh thái Futureverse.
Do XRPFi liên quan đến việc chuyển giao tài sản giữa các chuỗi, lưu ký và thực hiện chiến lược cao cấp, cơ chế bảo mật của nó trở thành một phần quan trọng trong thiết kế dự án. Hiện tại, Doppler Finance áp dụng cơ chế kiểm soát rủi ro nhiều lớp.
Về quản lý tài sản, nền tảng lựa chọn các nhà cung cấp dịch vụ hàng đầu trong ngành, và thông qua quản lý ví lạnh, xác minh trên chuỗi, cách ly phá sản và các biện pháp khác để đảm bảo an toàn cho tài sản. Về giao dịch định lượng, nền tảng áp dụng mô hình hợp tác đa chiến lược, đa đội ngũ, và thiết kế phần lớn các hoạt động dưới dạng "cấu trúc hợp đồng cho vay", đảm bảo vốn gốc có thể thu hồi trong các trường hợp không cực đoan.
Ngoài ra, theo thông tin chính thức, tất cả các bên hợp tác cần phải trải qua quy trình thẩm định nghiêm ngặt, bao gồm đánh giá hiệu suất lịch sử, tính ổn định của chiến lược, quy mô AUM và rủi ro tài chính, để lựa chọn các tổ chức đủ tiêu chuẩn tham gia.
Triển vọng và thách thức của XRPFi
Với sự cạnh tranh trong hệ sinh thái DeFi của Ethereum, thị trường đang chuyển sự chú ý sang những tài sản có vốn hóa thị trường lớn chưa được kích hoạt đầy đủ. Sự xuất hiện của XRPFi đang lấp đầy khoảng trống "vốn hóa thị trường lớn, sử dụng trên chuỗi thấp" của XRP từ lâu. XRPFi thông qua các công nghệ như giao thức FAssets của mạng Flare, cho phép XRP, vốn thiếu khả năng hợp đồng thông minh, bước vào hệ sinh thái DeFi. Doppler Finance đang xây dựng một bộ cơ chế lợi nhuận bền vững bao gồm lợi suất CeDeFi, staking thanh khoản, không chỉ có lộ trình thực tế mà còn đầu tư nguồn lực để nâng cao độ an toàn và trải nghiệm người dùng.
Xét về mặt logic, sự phát triển của XRPFi đã đáp ứng nhu cầu cấp thiết phát sinh từ việc kích hoạt XRP và sự phát triển của hệ sinh thái Ripple. Tuy nhiên, cần lưu ý rằng hệ sinh thái XRPFi hiện vẫn đang ở giai đoạn đầu. Mặc dù lộ trình sản phẩm của Flare và Doppler khá rõ ràng, nhưng quy mô người dùng tổng thể, độ sâu thanh khoản và độ trưởng thành của giao thức vẫn cần được xác minh. Tài sản cũ hòa nhập vào câu chuyện mới, triển vọng ra sao? Ngành công nghiệp sẽ tiếp tục theo dõi sự phát triển này.