Meme币热潮下的税务隐忧：从ICO案例看合规风险

2024年，比特币走向世界金融舞台中央，meme币也迎来了狂欢。数据显示，约75%的meme币诞生于今年，截至12月初，meme币交易增幅超过950%，总市值超1400亿美元。这股热潮不仅为加密市场带来新一轮热度，还吸引了更多普通投资者进入加密资产领域。

meme币热潮让人想起2017年前后的ICO热潮。当时ERC-20标准的出现大幅降低了发行通证的成本，百倍、千倍项目层出不穷，数十亿美金涌入ICO市场。而今年，一些发射平台使得发行通证变得更简单和公平，引发了持续至今的meme币风暴。尽管ICO和meme币在技术和逻辑上有所不同，但投资者和项目方面临的税务合规风险可能相似。

在上一轮ICO热潮中，不少投资者和项目方遇到了税务问题。如今随着meme币热度持续，税务合规再次成为加密资产投资者和meme币发行方需要关注的核心问题。以下将通过回顾Oyster案和Bitqyck案这两起与ICO相关的逃税案件，为加密投资者在meme币热潮中提供税务合规方面的思考。

1. 两起典型ICO逃税案例

1.1 Oyster案：售币收入未申报，创始人被判四年监禁

Oyster Protocol平台由Bruno Block于2017年9月发起，旨在提供去中心化的数据存储服务。2017年10月，Oyster Protocol进行ICO，发行名为Pearl(PRL)的通证。平台宣称PRL旨在创建双赢生态系统，让网站和用户从数据存储中受益。创始人还公开承诺ICO后PRL供应量不会增加。

ICO筹集约300万美元，Oyster Protocol实现了主网上线。但2018年10月，创始人利用智能合约漏洞私自铸造大量PRL并在市场抛售，导致PRL价格暴跌，但个人获得巨额收益。

此事引发监管部门调查。在税收问题上，检察官认为Bruno Block不仅损害投资者信任，还违反了数百万美元加密货币利润的纳税义务。2017-2018年间他仅在2017年提交一份纳税申报表，称只从"专利设计"业务获得约15000美元收入，2018年则未提交申报表也未报告任何收入，却花费至少1200万美元购置房产、游艇等。

最终，Bruno Block对逃税事实供认不讳，于2023年4月签署认罪协议，以逃税罪被判四年监禁并向税务部门赔偿约550万美元。

1.2 Bitqyck案：ICO转移收入未纳税，两发起人合计服刑八年

Bitqyck由Bruce Bise和Samuel Mendez创立，首先推出Bitqy币，声称为"错过比特币的人"提供替代致富方式，并于2016年进行ICO。公司承诺每个Bitqy币附带1/10股普通股，但实际上股份始终由创始人持有，从未向投资者分配。

随后公司又推出BitqyM币，称购买可参与"比特币挖矿业务"，但所谓的挖矿设施并不存在。通过虚假承诺，Bise和Mendez从13000多名投资者筹集2400万美元，大部分用于个人开支。

针对欺诈行为，Bitqyck与SEC达成民事和解，公司及两位创始人共同支付约1011万美元罚款。检察部门则提出逃税指控：2016-2018年，Bise和Mendez通过发行Bitqy和BitqyM赚取至少916万美元但少报相关收入，造成超160万美元税收损失；2018年，公司从投资者赚取至少350万美元却未提交任何纳税申报表。

最终，Bise和Mendez分别于2021年9月和10月认罪，均以逃税罪判处50个月监禁（合计约八年），并各承担160万美元连带责任。

2. 两案涉及的税务问题分析

Oyster与Bitqyck案的核心问题之一是ICO收入的税务合规。一些发行方通过欺诈投资者或不正当手段获取巨额收入，却少报收益或不进行纳税申报，引发税务合规问题。

2.1 美国如何判断逃税？

在美国，逃税是重罪，指故意采取非法手段减少应缴税款，通常表现为隐瞒收入、虚报支出、未申报或未按时缴纳税款等。根据美国《联邦税法典》第7201条规定，逃税为联邦犯罪，个人可能面临最高5年监禁及25万美元罚款，单位可能面临最高50万美元罚款。

构成逃税罪需满足：(1)欠缴大量税金；(2)实施积极逃税行为；(3)存在逃税主观故意。调查通常涉及对金融交易、收入来源、资产流动等的追溯和分析。在加密货币领域，由于其匿名性和去中心化特征，逃税行为更易发生。

2.2 两案中的涉税行为

在美国，ICO各环节都可能涉及纳税义务，项目方和投资者在不同阶段承担不同税务责任。项目方在ICO筹集资金时必须遵守税务合规要求。ICO筹集的资金可视为销售收入或资本募集。如用于支付公司运营费用、开发新技术或扩展业务，这些资金应视为公司收入，需依法缴税。

投资者通过ICO获得通证后也有纳税义务。当获得的通证带来奖励或空投时，这些奖励将被视为资本利得，需缴纳资本利得税。空投和奖励通证的价值通常按市场价值计算并进行税务申报。投资者持有通证一段时间后出售获得的利润也会被视为资本利得征税。

Oyster和Bitqyck案中，当事人的行为不仅侵犯投资者利益构成欺诈，也在不同程度上违背了美国税法规定。

2.2.1 Oyster案中的逃税行为

在Oyster案中，创始人Bruno Block利用智能合约漏洞私自铸造大量PRL并抛售，获得巨额收益但未履行纳税义务，触犯了《联邦税法典》第7201条规定。

本案中Bruno Block的行为有特殊之处，因为他在出售Pearl前还进行了铸造。对于出售通证所得应缴纳资本利得税无疑，但对铸造通证行为是否征税尚无定论。有观点认为，铸造通证与挖矿类似，都是通过计算创造新的数字资产，因此也应当纳税。铸造所得是否需要纳税，应取决于通证的市场流动性。在通证市场尚未形成流动性时，铸造的通证价值难以确定，无法明确计算所得；但如果市场已具有一定流动性，这些通证便具备了市场价值，铸造所得应视为应税所得。

2.2.2 Bitqyck案的逃税行为

Bitqyck案的逃税行为涉及对投资者虚假承诺和筹集资金的非法转移。创始人Bise和Mendez通过ICO成功筹资后，未按预定承诺履行投资回报，而将大部分资金用于个人开支。这种资金转移行为本质上等同于将投资者资金转化为个人收入，而未用于项目开发或投资者利益兑现。

根据美国《国内税收法》，无论合法还是非法收入，均被纳入应税收入。美国最高法院在詹姆斯诉美国案（1961）中确认了该规则。美国公民在提交年度纳税申报表时必须将非法收益作为收入报告，但这类纳税人通常不会报告这类收入，因为可能引发相关部门对非法行为的调查。Bise和Mendez未将从ICO筹集资金中转移的非法所得作为收入报告，直接违反了税法规定，最终承担刑事责任。

3. 税务合规建议

随着meme币火爆，许多加密行业人士获得巨额回报。然而，正如此前ICO逃税案件所示，在财富神话频现的meme币市场中，我们不仅需要关注技术创新和市场机会，更应当重视税务合规这一重要事项。

第一，了解发行meme币的税务责任，避免法律风险。尽管发行meme币不会像ICO那样直接通过筹资获得收益，但当meme币发行者和早期投资者的通证升值后，仍应在出售时就相关资本利得纳税。虽然人人都可以在链上匿名发行meme币，但这并不意味着发行者可以躲避税务稽查。避免税法风险的最佳方式是遵守税法，而非寻求更有效的链上匿名手段。

第二，关注meme币交易过程，确保交易记录透明。由于meme币市场投机性强，新项目不断涌现，投资者的meme币交易可能非常频繁，随之而来的是繁多的交易记录。加密资产投资者需要保存好详细交易记录，特别是使用专业的加密资产管理和税务申报软件，以确保所有买卖、转账和获利都有迹可循，并在税务申报时得到正确的税法定性，从而避免潜在的税务纠纷。

第三，跟进税法动态，与专业税务人士合作。各国针对加密资产的税法制度尚处于起步阶段，会存在经常性调整，关键改动可能直接影响实际税收负担。因此，meme币的投资者和发行者都应对所在国的税法动态保持高度关注，必要时寻求专业税务人士意见，协助作出最优税务决策。

总之，已达1400亿美元的meme币市场具有巨大财富效应，但这些财富也伴随着新一轮法律挑战和合规风险。发行方和投资者都需要充分认识相关税务风险，在波谲云诡的市场中保持谨慎和敏锐，减少不必要的风险和损失。