Strategi Pendapatan Stabil di Periode Fluktuasi Pasar
Pada bulan April 2025, pasar keuangan global mengalami fluktuasi yang tajam. Kebijakan tarif yang diterapkan oleh Trump menimbulkan kekhawatiran luas, dengan S&P 500 menghilangkan nilai pasar sebesar 5,8 triliun dolar AS dalam waktu hanya empat hari, mencetak kerugian mingguan terbesar dalam lebih dari 70 tahun. Harga Bitcoin juga berfluktuasi secara drastis di kisaran 80.000 hingga 90.000 dolar AS.
Ketua Federal Reserve Powell menyatakan bahwa kebijakan tarif baru dapat meningkatkan inflasi dan menekan pertumbuhan ekonomi, tetapi Federal Reserve tidak akan dengan mudah melakukan pemotongan suku bunga untuk campur tangan di pasar. Beberapa bank investasi besar telah meningkatkan probabilitas resesi ekonomi AS, dan prospek pasar penuh dengan ketidakpastian.
Dalam lingkungan yang fluktuatif ini, bagaimana investor harus merespons? Produk hasil stablecoin berisiko rendah di bidang DeFi mungkin adalah pilihan yang baik, dapat membantu investor menstabilkan aset selama periode fluktuasi pasar. Berikut adalah empat produk hasil berbasis stablecoin untuk referensi investor.
Harap dicatat bahwa artikel ini hanya untuk referensi dan tidak merupakan saran investasi. Investor harus melakukan penelitian dan evaluasi yang cukup sebelum membuat keputusan.
Spark Saving USDC ( Ethereum )
Investor dapat menyetor USDC melalui platform Spark untuk berpartisipasi dalam produk Savings USDC. Pendapatan produk ini berasal dari suku bunga Sky Savings (SSR), yang dihasilkan dari biaya pinjaman yang dijamin dengan cryptocurrency, investasi obligasi pemerintah AS, dan penyediaan likuiditas ke platform DeFi lainnya. USDC ditukar dengan USDS dalam rasio 1:1 melalui Sky PSM yang disimpan dalam brankas SSR untuk menghasilkan pendapatan, nilai token sUSDC meningkat seiring akumulasi pendapatan.
Penilaian risiko: rendah. USDC memiliki stabilitas yang tinggi, platform Spark telah melalui beberapa audit, mengurangi risiko kontrak pintar. Namun, investor tetap perlu memperhatikan dampak fluktuasi pasar terhadap likuiditas.
Berachain BYUSD|HONEY (Berachain)
Investor dapat menyediakan dana untuk kolam likuiditas BYUSD/HONEY di DEX asli Berachain, BEX. HONEY adalah stablecoin asli Berachain yang menggunakan mekanisme jaminan multi-aset, yang dipatok lembut terhadap dolar. Sementara BYUSD adalah stablecoin lain di rantai tersebut.
Pendapatan terutama berasal dari hadiah BGT dan pembagian biaya transaksi di dalam kolam. BGT adalah token tata kelola non-transferable dari Berachain, yang dapat dibakar dalam rasio 1:1 menjadi BERA (tidak dapat dibalik), dan membagikan pendapatan biaya dari aplikasi DApp inti.
Evaluasi risiko: rendah hingga sedang. BYUSD dan HONEY sebagai stablecoin memiliki risiko fluktuasi harga yang rendah. Mekanisme PoL Berachain telah diaudit oleh lembaga yang berwenang, sehingga risiko kontrak pintar rendah. Namun, hadiah BGT mungkin berfluktuasi akibat distribusi validator dan keputusan tata kelola.
Investor dapat menyediakan likuiditas untuk kolam USDC/USDT Uniswap V4 melalui platform Merkl. Uniswap V4 diluncurkan pada tahun 2025, memperkenalkan mekanisme "hook" yang memungkinkan pengembang untuk menyesuaikan fungsi kolam, seperti penyesuaian biaya dinamis dan penyeimbangan otomatis, meningkatkan efisiensi modal dan potensi hasil.
Sumber pendapatan: Insentif token UNI.
Evaluasi risiko: Rendah hingga sedang. USDC/USDT sebagai pasangan stablecoin memiliki risiko fluktuasi harga yang lebih rendah. Namun, investor perlu memperhatikan risiko kontrak pintar, serta kemungkinan penurunan imbal hasil setelah periode insentif berakhir.
Echelon Market USDC (Aptos)
Investor dapat menyetor USDC ke kolam dana di jaringan utama Aptos untuk berpartisipasi dalam penyediaan di platform Echelon Market. Echelon Market adalah pasar cryptocurrency terdesentralisasi yang berbasis pada blockchain Aptos, dikembangkan menggunakan bahasa pemrograman Move. Platform ini terintegrasi dengan protokol Thala, yang menyediakan stablecoin dan lapisan likuiditas untuk Aptos.
Sumber pendapatan termasuk bunga dari pasokan USDC dan hadiah thAPT dari Thala. thAPT adalah sertifikat deposito Thala, dicetak dan ditukar dengan APT dalam rasio 1:1, dengan biaya penebusan sebesar 0,15%.
Evaluasi risiko: Rendah hingga sedang. Stabilitas USDC tinggi, tetapi investor harus memperhatikan risiko kontrak pintar di ekosistem Aptos dan biaya penebusan thAPT terhadap imbal hasil. Penarikan instan menawarkan likuiditas tinggi, tetapi fluktuasi pasar dapat mempengaruhi nilai imbalan thAPT.
Ringkasan
Berikut adalah perbandingan TVL dari empat produk pendapatan stablecoin berisiko rendah, hanya untuk referensi:
Spark Saving USDC ( Ethereum ): TVL 3,08 juta dolar
Berachain BYUSD|HONEY (Berachain): TVL 2,55 juta USD
Uniswap V4 USDC-USDT0 (Uniswap V4): TVL 1,63 juta dolar AS
Echelon Market USDC (Aptos): TVL 0,75 miliar dolar AS
Selama periode fluktuasi pasar, produk hasil stablecoin berisiko rendah ini dapat memberikan pilihan hasil yang relatif stabil bagi para investor. Namun, investor masih perlu menimbang karakteristik risiko dan imbal hasil dari masing-masing produk, serta membuat keputusan yang bijaksana berdasarkan preferensi risiko dan tujuan investasi mereka.
Lihat Asli
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
16 Suka
Hadiah
16
5
Bagikan
Komentar
0/400
Hash_Bandit
· 07-11 13:53
sudah menambang btc sejak 2013... telah melihat lebih banyak penyesuaian kesulitan daripada matahari terbenam sejujurnya
Analisis Strategi Pendapatan Empat Stablecoin Berisiko Rendah di Masa Volatilitas Pasar
Strategi Pendapatan Stabil di Periode Fluktuasi Pasar
Pada bulan April 2025, pasar keuangan global mengalami fluktuasi yang tajam. Kebijakan tarif yang diterapkan oleh Trump menimbulkan kekhawatiran luas, dengan S&P 500 menghilangkan nilai pasar sebesar 5,8 triliun dolar AS dalam waktu hanya empat hari, mencetak kerugian mingguan terbesar dalam lebih dari 70 tahun. Harga Bitcoin juga berfluktuasi secara drastis di kisaran 80.000 hingga 90.000 dolar AS.
Ketua Federal Reserve Powell menyatakan bahwa kebijakan tarif baru dapat meningkatkan inflasi dan menekan pertumbuhan ekonomi, tetapi Federal Reserve tidak akan dengan mudah melakukan pemotongan suku bunga untuk campur tangan di pasar. Beberapa bank investasi besar telah meningkatkan probabilitas resesi ekonomi AS, dan prospek pasar penuh dengan ketidakpastian.
Dalam lingkungan yang fluktuatif ini, bagaimana investor harus merespons? Produk hasil stablecoin berisiko rendah di bidang DeFi mungkin adalah pilihan yang baik, dapat membantu investor menstabilkan aset selama periode fluktuasi pasar. Berikut adalah empat produk hasil berbasis stablecoin untuk referensi investor.
Harap dicatat bahwa artikel ini hanya untuk referensi dan tidak merupakan saran investasi. Investor harus melakukan penelitian dan evaluasi yang cukup sebelum membuat keputusan.
Spark Saving USDC ( Ethereum )
Investor dapat menyetor USDC melalui platform Spark untuk berpartisipasi dalam produk Savings USDC. Pendapatan produk ini berasal dari suku bunga Sky Savings (SSR), yang dihasilkan dari biaya pinjaman yang dijamin dengan cryptocurrency, investasi obligasi pemerintah AS, dan penyediaan likuiditas ke platform DeFi lainnya. USDC ditukar dengan USDS dalam rasio 1:1 melalui Sky PSM yang disimpan dalam brankas SSR untuk menghasilkan pendapatan, nilai token sUSDC meningkat seiring akumulasi pendapatan.
Penilaian risiko: rendah. USDC memiliki stabilitas yang tinggi, platform Spark telah melalui beberapa audit, mengurangi risiko kontrak pintar. Namun, investor tetap perlu memperhatikan dampak fluktuasi pasar terhadap likuiditas.
Berachain BYUSD|HONEY (Berachain)
Investor dapat menyediakan dana untuk kolam likuiditas BYUSD/HONEY di DEX asli Berachain, BEX. HONEY adalah stablecoin asli Berachain yang menggunakan mekanisme jaminan multi-aset, yang dipatok lembut terhadap dolar. Sementara BYUSD adalah stablecoin lain di rantai tersebut.
Pendapatan terutama berasal dari hadiah BGT dan pembagian biaya transaksi di dalam kolam. BGT adalah token tata kelola non-transferable dari Berachain, yang dapat dibakar dalam rasio 1:1 menjadi BERA (tidak dapat dibalik), dan membagikan pendapatan biaya dari aplikasi DApp inti.
Evaluasi risiko: rendah hingga sedang. BYUSD dan HONEY sebagai stablecoin memiliki risiko fluktuasi harga yang rendah. Mekanisme PoL Berachain telah diaudit oleh lembaga yang berwenang, sehingga risiko kontrak pintar rendah. Namun, hadiah BGT mungkin berfluktuasi akibat distribusi validator dan keputusan tata kelola.
Kolam Likuiditas Uniswap V4 USDC-USDT (Uniswap V4)
Investor dapat menyediakan likuiditas untuk kolam USDC/USDT Uniswap V4 melalui platform Merkl. Uniswap V4 diluncurkan pada tahun 2025, memperkenalkan mekanisme "hook" yang memungkinkan pengembang untuk menyesuaikan fungsi kolam, seperti penyesuaian biaya dinamis dan penyeimbangan otomatis, meningkatkan efisiensi modal dan potensi hasil.
Sumber pendapatan: Insentif token UNI.
Evaluasi risiko: Rendah hingga sedang. USDC/USDT sebagai pasangan stablecoin memiliki risiko fluktuasi harga yang lebih rendah. Namun, investor perlu memperhatikan risiko kontrak pintar, serta kemungkinan penurunan imbal hasil setelah periode insentif berakhir.
Echelon Market USDC (Aptos)
Investor dapat menyetor USDC ke kolam dana di jaringan utama Aptos untuk berpartisipasi dalam penyediaan di platform Echelon Market. Echelon Market adalah pasar cryptocurrency terdesentralisasi yang berbasis pada blockchain Aptos, dikembangkan menggunakan bahasa pemrograman Move. Platform ini terintegrasi dengan protokol Thala, yang menyediakan stablecoin dan lapisan likuiditas untuk Aptos.
Sumber pendapatan termasuk bunga dari pasokan USDC dan hadiah thAPT dari Thala. thAPT adalah sertifikat deposito Thala, dicetak dan ditukar dengan APT dalam rasio 1:1, dengan biaya penebusan sebesar 0,15%.
Evaluasi risiko: Rendah hingga sedang. Stabilitas USDC tinggi, tetapi investor harus memperhatikan risiko kontrak pintar di ekosistem Aptos dan biaya penebusan thAPT terhadap imbal hasil. Penarikan instan menawarkan likuiditas tinggi, tetapi fluktuasi pasar dapat mempengaruhi nilai imbalan thAPT.
Ringkasan
Berikut adalah perbandingan TVL dari empat produk pendapatan stablecoin berisiko rendah, hanya untuk referensi:
Selama periode fluktuasi pasar, produk hasil stablecoin berisiko rendah ini dapat memberikan pilihan hasil yang relatif stabil bagi para investor. Namun, investor masih perlu menimbang karakteristik risiko dan imbal hasil dari masing-masing produk, serta membuat keputusan yang bijaksana berdasarkan preferensi risiko dan tujuan investasi mereka.