El motor de innovación en el ámbito de las Finanzas descentralizadas: Análisis de los cuatro mecanismos revolucionarios de Uniswap V4
El 13 de junio, una conocida plataforma de intercambio descentralizado publicó el borrador del código de su versión V4, lo que provocó una fuerte reacción en la industria y se ha convertido en un tema candente recientemente. Como la plataforma de intercambio descentralizado más grande en la actualidad, esta plataforma ha mantenido durante mucho tiempo más del 50% de la cuota de transacciones en cadena, con un volumen de transacciones más de 3 veces mayor que el de su segundo competidor. El lanzamiento de la versión V4 consolidará aún más su posición de liderazgo en el campo de las Finanzas descentralizadas.
En el documento de visión y en el libro blanco publicados oficialmente, se detallan los Hooks que permiten la personalización de AMM, el Singleton que cambia el marco de cuentas y la lógica de pedidos, y la contabilidad Flash y Native ETH que pueden reducir significativamente las tarifas de Gas. Estas características innovadoras brindarán a DEX una mayor libertad, mejor liquidez, tarifas más bajas y más opciones. Al mismo tiempo, estas innovaciones inyectan un nuevo impulso a DEX, acelerando su avance hacia el alcance de los intercambios centralizados, lo que tendrá un impacto profundo en el futuro desarrollo de las Finanzas descentralizadas.
Liderar el desarrollo de la industria de Finanzas descentralizadas con innovación
La actualización de la versión V4 ha suscitado la atención de numerosas instituciones, por un lado, debido a la reciente demanda de los organismos reguladores contra un conocido intercambio centralizado en todo el mundo, lo que ha generado preocupaciones en la industria sobre el futuro desarrollo de los intercambios centralizados, mientras que los DEX, que poseen características de descentralización y resistencia a la censura, han ganado más favoritismo. Por otro lado, como líder de la industria, cada versión lanzada por esta plataforma ha marcado la dirección del desarrollo de los DEX, siendo imitada por sus sucesores, lo que también ha impulsado la próspera evolución de todo el ecosistema de Finanzas descentralizadas.
Al revisar las versiones históricas de la plataforma, podemos ver su importante impacto en el campo de las Finanzas descentralizadas:
La versión V1 se lanzó en noviembre de 2018, introduciendo por primera vez el modelo de creador de mercado automatizado, proporcionando una solución rápida, simple y de bajo costo para el comercio de tokens. Esta innovación inspiró a muchos de los intercambios descentralizados posteriores y sentó las bases para el desarrollo de todo el ecosistema de Finanzas descentralizadas.
La versión V2 se lanzó en mayo de 2020, apoyando aún más el comercio entre tokens ERC-20 e introduciendo un mecanismo de minería de liquidez. Estas innovaciones impulsaron el surgimiento de una serie de proyectos de Finanzas descentralizadas, como Yearn.finance, AAVE, Compound y Chainlink.
La versión V3 se lanzó en mayo de 2021, introduciendo la liquidez concentrada y la función de órdenes con límite de precio, mejorando la eficiencia de gestión de fondos de los creadores de mercado y la capacidad de control de operaciones de los usuarios. Estas innovaciones dieron lugar a una serie de nuevos proyectos de Finanzas descentralizadas, como Liquidez Concentrada y BarnBridge.
La próxima versión V4 realizará una renovación completa sobre la infraestructura de Finanzas descentralizadas. Por ejemplo, V4 ofrecerá grupos de tokens que pueden ser creados y gestionados de forma autónoma, un AMM que permite añadir nuevas funciones a través de "anclajes", y un marco de grandes contratos que reemplaza el antiguo modelo de Factory/Piscina, entre otros. Estas innovaciones fortalecerán aún más las características de la plataforma de intercambio descentralizada y traerán nuevos cambios y oportunidades a todo el ecosistema de Finanzas descentralizadas.
V4: Cuatro mecanismos innovadores para construir la verdadera infraestructura de Finanzas descentralizadas
Como un importante participante y líder en la industria de Finanzas descentralizadas, esta plataforma ha desempeñado un papel clave en el avance y mejora del sector. La versión V4, al introducir mecanismos innovadores como Hooks, Singleton y Flash accounting, ha creado una infraestructura verdaderamente eficiente, flexible y de bajo costo adecuada para Finanzas descentralizadas, proporcionando a los usuarios una mejor experiencia de trading y más oportunidades.
Hooks
Una de las innovaciones clave de V4 es la introducción de "hooks". Los hooks son, en esencia, contratos externos creados y definidos por los desarrolladores para la lógica de transacciones. A través de los hooks, los desarrolladores pueden invocar contratos externos en puntos específicos del ciclo de vida de un pool de liquidez para ejecutar operaciones específicas, como crear órdenes límite antes de la transacción, ajustar los niveles de tarifas de transacción después de que cambie la posición del pool de liquidez, etc.
Esta característica personalizable convierte a V4 en una plataforma de pools de liquidez flexible. Los desarrolladores pueden crear libremente diversas nuevas funciones para satisfacer las necesidades de diferentes escenarios de trading, vinculando en profundidad la liquidez con el desarrollo del propio proyecto. Además, esta personalización también puede estimular la creatividad de los desarrolladores y la comunidad, aumentando aún más el efecto de red, convirtiéndola en la infraestructura subyacente de todo el ecosistema de Finanzas descentralizadas.
Actualmente, V4 muestra los siguientes ejemplos de ganchos:
Creadores de mercado ponderados por tiempo (TWAMM): al dividir grandes transacciones en múltiples transacciones más pequeñas, se reduce la volatilidad de precios, se disminuye el deslizamiento y se mejora la fluidez de las transacciones.
Tarifas dinámicas: se ajustan dinámicamente las tarifas de transacción según la cantidad de activos en el fondo de liquidez, el volumen de transacciones y la volatilidad.
Orden limitada en la cadena: Introducir contratos de órdenes limitadas que permitan a los usuarios ejecutar automáticamente las órdenes de comercio preestablecidas bajo condiciones de precio específicas.
Préstamo de liquidez ociosa: Depositar la liquidez que excede un rango específico en un protocolo de préstamo para mejorar la eficiencia del uso del capital.
Oráculos personalizados en cadena: Introducción de contratos de oráculos agregados para lograr servicios de oráculos personalizados.
Distribución de utilidades MEV internalizadas de vuelta a LP: permitir que los proveedores de liquidez obtengan beneficios directamente de las utilidades MEV.
Singleton
Singleton es una nueva arquitectura de contrato de V4. En esta arquitectura, todos los pools de liquidez se mantienen en un solo contrato, lo que reduce significativamente el costo de creación de pools de liquidez y las tarifas de Gas, además de mejorar la eficiencia de las transacciones.
Las ventajas de la arquitectura Singleton incluyen:
Reducir costos: los desarrolladores no necesitan desplegar contratos separados para cada grupo de liquidez.
Aumentar la eficiencia: se ha logrado el comercio de múltiples saltos, los usuarios solo necesitan llamar a un contrato una vez para completar todos los intercambios.
Escalabilidad: facilita la adición de nuevas funciones y características, dejando más posibilidades para la innovación futura.
Simplificación de la gestión de posiciones de liquidez: gestión de posiciones utilizando direcciones, más simple y eficiente.
Contabilidad Flash
Flash Accounting (contabilidad relámpago) es un nuevo método de contabilidad introducido sobre una arquitectura de contrato único. Puede calcular las tarifas de transacción únicamente según el saldo neto (es decir, la variación del saldo), reduciendo así el consumo de Gas.
El sistema de Contabilidad Flash aprovecha la ventaja de que todos los fondos de liquidez en V4 son gestionados por un solo contrato. Cuando los usuarios realizan transacciones, el sistema consulta el saldo neto actual del fondo y luego calcula la tarifa de transacción en función del saldo neto del usuario en la transacción. Este enfoque evita el cálculo del saldo de todas las posiciones relacionadas, reduciendo así el gas necesario para el cálculo.
Además de reducir el consumo de Gas, el sistema de Contabilidad Flash también puede mejorar la eficiencia de enrutamiento entre pools y reducir aún más los costos de transacción al atravesar múltiples pools. Esta característica se vuelve muy útil cuando se combina con contratos vinculados, apoyando integraciones e innovaciones más complejas, lo que puede aumentar significativamente el número de pools.
ETH nativo
El ETH nativo en V4 se refiere al intercambio directo entre el token nativo de Ethereum (ETH) y otros tokens durante el proceso de negociación. Esto permite que las transacciones entre ETH y otros tokens se realicen directamente, sin necesidad de convertir primero a WETH, lo que reduce significativamente los costos y el tiempo de transacción.
V4 ha añadido un pool de ETH en el contrato central, destinado a transacciones directas entre ETH y otros tokens. Cuando los usuarios realizan transacciones entre ETH y otros tokens, el sistema compara automáticamente el volumen de transacción con la cantidad de ETH en el pool y luego calcula la cantidad de otros tokens correspondiente al volumen de transacción según la proporción.
La introducción de ETH nativo hace que V4 sea más conveniente y eficiente, proporcionando a los usuarios una mejor experiencia de trading y fortaleciendo aún más la liquidez y competitividad de la plataforma.
V4 podría convertirse en una oportunidad para resolver el dilema de DEX
En el mercado de intercambio de activos digitales, los intercambios centralizados y los intercambios descentralizados son dos de los principales modelos de intercambio. Debido a que los DEX han estado atrapados a largo plazo en problemas como la falta de liquidez, la mala experiencia del usuario, altos costos y comisiones de transacción, los intercambios centralizados han dominado gran parte del mercado durante mucho tiempo. Con el rápido desarrollo de las Finanzas descentralizadas, la situación de los DEX también ha comenzado a atraer cada vez más atención. En este contexto, el lanzamiento de V4 podría convertirse en una oportunidad para resolver las dificultades de los DEX. A través de soluciones innovadoras, V4 planea mejorar la situación de los DEX en cuatro aspectos:
Mejorar la liquidez: A través de la introducción de la función Hook y la distribución interna de beneficios de MEV a los LP, se ha incrementado la personalización y liquidez del DEX.
Mejora de la experiencia del usuario: La introducción del algoritmo TWAMM y la función de órdenes limitadas han aumentado la eficiencia del descubrimiento de precios y la experiencia de trading del usuario.
Reducir los costos de transacción: A través de mecanismos como la distribución de ganancias de MEV internalizada a los LP y tecnologías como la contabilidad relámpago, se han reducido los costos de transacción.
Aumentar la eficiencia de costos: La arquitectura Singleton y la tecnología de contabilidad relámpago ayudan a los usuarios a lograr el máximo beneficio o valor con el costo minimizado.
Resumen
V4 como una innovación importante en el sector de Finanzas descentralizadas, su aparición sin duda impulsará el desarrollo de toda la industria de criptomonedas. V4 otorga a los usuarios mayor libertad, mayor liquidez, menores costos y un servicio más completo y conveniente; estas ventajas no solo lo convierten en una plataforma de trading más competitiva, sino que también impulsan el progreso y la mejora de toda la industria DEX.
A pesar de que actualmente existe una gran brecha entre los DEX y los intercambios centralizados en términos de experiencia de usuario, costos y seguridad, esta brecha se está reduciendo gradualmente con la continua actualización y perfeccionamiento de la tecnología DEX. Se cree que en un futuro cercano, V4 ocupará un lugar más importante en la competencia entre DEX e intercambios centralizados, convirtiéndose en el motor de crecimiento de liquidez de la industria DeFi y liderando la dirección del desarrollo de toda la industria.
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SerNgmi
· 07-13 19:31
Parece bastante bien, pequeño v4
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RegenRestorer
· 07-13 00:59
v4yyds on-chain大哥稳了
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AllInDaddy
· 07-11 00:28
Si estás entumecido, preguntarás quién se atreve a ser delgado
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MainnetDelayedAgain
· 07-11 00:21
Han pasado 687 días desde la actualización a v3, celebramos con entusiasmo la actualización de la base de datos de Huabing.
Los cuatro mecanismos innovadores de Uniswap V4 lideran la nueva era de Finanzas descentralizadas.
El motor de innovación en el ámbito de las Finanzas descentralizadas: Análisis de los cuatro mecanismos revolucionarios de Uniswap V4
El 13 de junio, una conocida plataforma de intercambio descentralizado publicó el borrador del código de su versión V4, lo que provocó una fuerte reacción en la industria y se ha convertido en un tema candente recientemente. Como la plataforma de intercambio descentralizado más grande en la actualidad, esta plataforma ha mantenido durante mucho tiempo más del 50% de la cuota de transacciones en cadena, con un volumen de transacciones más de 3 veces mayor que el de su segundo competidor. El lanzamiento de la versión V4 consolidará aún más su posición de liderazgo en el campo de las Finanzas descentralizadas.
En el documento de visión y en el libro blanco publicados oficialmente, se detallan los Hooks que permiten la personalización de AMM, el Singleton que cambia el marco de cuentas y la lógica de pedidos, y la contabilidad Flash y Native ETH que pueden reducir significativamente las tarifas de Gas. Estas características innovadoras brindarán a DEX una mayor libertad, mejor liquidez, tarifas más bajas y más opciones. Al mismo tiempo, estas innovaciones inyectan un nuevo impulso a DEX, acelerando su avance hacia el alcance de los intercambios centralizados, lo que tendrá un impacto profundo en el futuro desarrollo de las Finanzas descentralizadas.
Liderar el desarrollo de la industria de Finanzas descentralizadas con innovación
La actualización de la versión V4 ha suscitado la atención de numerosas instituciones, por un lado, debido a la reciente demanda de los organismos reguladores contra un conocido intercambio centralizado en todo el mundo, lo que ha generado preocupaciones en la industria sobre el futuro desarrollo de los intercambios centralizados, mientras que los DEX, que poseen características de descentralización y resistencia a la censura, han ganado más favoritismo. Por otro lado, como líder de la industria, cada versión lanzada por esta plataforma ha marcado la dirección del desarrollo de los DEX, siendo imitada por sus sucesores, lo que también ha impulsado la próspera evolución de todo el ecosistema de Finanzas descentralizadas.
Al revisar las versiones históricas de la plataforma, podemos ver su importante impacto en el campo de las Finanzas descentralizadas:
La versión V1 se lanzó en noviembre de 2018, introduciendo por primera vez el modelo de creador de mercado automatizado, proporcionando una solución rápida, simple y de bajo costo para el comercio de tokens. Esta innovación inspiró a muchos de los intercambios descentralizados posteriores y sentó las bases para el desarrollo de todo el ecosistema de Finanzas descentralizadas.
La versión V2 se lanzó en mayo de 2020, apoyando aún más el comercio entre tokens ERC-20 e introduciendo un mecanismo de minería de liquidez. Estas innovaciones impulsaron el surgimiento de una serie de proyectos de Finanzas descentralizadas, como Yearn.finance, AAVE, Compound y Chainlink.
La versión V3 se lanzó en mayo de 2021, introduciendo la liquidez concentrada y la función de órdenes con límite de precio, mejorando la eficiencia de gestión de fondos de los creadores de mercado y la capacidad de control de operaciones de los usuarios. Estas innovaciones dieron lugar a una serie de nuevos proyectos de Finanzas descentralizadas, como Liquidez Concentrada y BarnBridge.
La próxima versión V4 realizará una renovación completa sobre la infraestructura de Finanzas descentralizadas. Por ejemplo, V4 ofrecerá grupos de tokens que pueden ser creados y gestionados de forma autónoma, un AMM que permite añadir nuevas funciones a través de "anclajes", y un marco de grandes contratos que reemplaza el antiguo modelo de Factory/Piscina, entre otros. Estas innovaciones fortalecerán aún más las características de la plataforma de intercambio descentralizada y traerán nuevos cambios y oportunidades a todo el ecosistema de Finanzas descentralizadas.
V4: Cuatro mecanismos innovadores para construir la verdadera infraestructura de Finanzas descentralizadas
Como un importante participante y líder en la industria de Finanzas descentralizadas, esta plataforma ha desempeñado un papel clave en el avance y mejora del sector. La versión V4, al introducir mecanismos innovadores como Hooks, Singleton y Flash accounting, ha creado una infraestructura verdaderamente eficiente, flexible y de bajo costo adecuada para Finanzas descentralizadas, proporcionando a los usuarios una mejor experiencia de trading y más oportunidades.
Hooks
Una de las innovaciones clave de V4 es la introducción de "hooks". Los hooks son, en esencia, contratos externos creados y definidos por los desarrolladores para la lógica de transacciones. A través de los hooks, los desarrolladores pueden invocar contratos externos en puntos específicos del ciclo de vida de un pool de liquidez para ejecutar operaciones específicas, como crear órdenes límite antes de la transacción, ajustar los niveles de tarifas de transacción después de que cambie la posición del pool de liquidez, etc.
Esta característica personalizable convierte a V4 en una plataforma de pools de liquidez flexible. Los desarrolladores pueden crear libremente diversas nuevas funciones para satisfacer las necesidades de diferentes escenarios de trading, vinculando en profundidad la liquidez con el desarrollo del propio proyecto. Además, esta personalización también puede estimular la creatividad de los desarrolladores y la comunidad, aumentando aún más el efecto de red, convirtiéndola en la infraestructura subyacente de todo el ecosistema de Finanzas descentralizadas.
Actualmente, V4 muestra los siguientes ejemplos de ganchos:
Creadores de mercado ponderados por tiempo (TWAMM): al dividir grandes transacciones en múltiples transacciones más pequeñas, se reduce la volatilidad de precios, se disminuye el deslizamiento y se mejora la fluidez de las transacciones.
Tarifas dinámicas: se ajustan dinámicamente las tarifas de transacción según la cantidad de activos en el fondo de liquidez, el volumen de transacciones y la volatilidad.
Orden limitada en la cadena: Introducir contratos de órdenes limitadas que permitan a los usuarios ejecutar automáticamente las órdenes de comercio preestablecidas bajo condiciones de precio específicas.
Préstamo de liquidez ociosa: Depositar la liquidez que excede un rango específico en un protocolo de préstamo para mejorar la eficiencia del uso del capital.
Oráculos personalizados en cadena: Introducción de contratos de oráculos agregados para lograr servicios de oráculos personalizados.
Distribución de utilidades MEV internalizadas de vuelta a LP: permitir que los proveedores de liquidez obtengan beneficios directamente de las utilidades MEV.
Singleton
Singleton es una nueva arquitectura de contrato de V4. En esta arquitectura, todos los pools de liquidez se mantienen en un solo contrato, lo que reduce significativamente el costo de creación de pools de liquidez y las tarifas de Gas, además de mejorar la eficiencia de las transacciones.
Las ventajas de la arquitectura Singleton incluyen:
Reducir costos: los desarrolladores no necesitan desplegar contratos separados para cada grupo de liquidez.
Aumentar la eficiencia: se ha logrado el comercio de múltiples saltos, los usuarios solo necesitan llamar a un contrato una vez para completar todos los intercambios.
Escalabilidad: facilita la adición de nuevas funciones y características, dejando más posibilidades para la innovación futura.
Simplificación de la gestión de posiciones de liquidez: gestión de posiciones utilizando direcciones, más simple y eficiente.
Contabilidad Flash
Flash Accounting (contabilidad relámpago) es un nuevo método de contabilidad introducido sobre una arquitectura de contrato único. Puede calcular las tarifas de transacción únicamente según el saldo neto (es decir, la variación del saldo), reduciendo así el consumo de Gas.
El sistema de Contabilidad Flash aprovecha la ventaja de que todos los fondos de liquidez en V4 son gestionados por un solo contrato. Cuando los usuarios realizan transacciones, el sistema consulta el saldo neto actual del fondo y luego calcula la tarifa de transacción en función del saldo neto del usuario en la transacción. Este enfoque evita el cálculo del saldo de todas las posiciones relacionadas, reduciendo así el gas necesario para el cálculo.
Además de reducir el consumo de Gas, el sistema de Contabilidad Flash también puede mejorar la eficiencia de enrutamiento entre pools y reducir aún más los costos de transacción al atravesar múltiples pools. Esta característica se vuelve muy útil cuando se combina con contratos vinculados, apoyando integraciones e innovaciones más complejas, lo que puede aumentar significativamente el número de pools.
ETH nativo
El ETH nativo en V4 se refiere al intercambio directo entre el token nativo de Ethereum (ETH) y otros tokens durante el proceso de negociación. Esto permite que las transacciones entre ETH y otros tokens se realicen directamente, sin necesidad de convertir primero a WETH, lo que reduce significativamente los costos y el tiempo de transacción.
V4 ha añadido un pool de ETH en el contrato central, destinado a transacciones directas entre ETH y otros tokens. Cuando los usuarios realizan transacciones entre ETH y otros tokens, el sistema compara automáticamente el volumen de transacción con la cantidad de ETH en el pool y luego calcula la cantidad de otros tokens correspondiente al volumen de transacción según la proporción.
La introducción de ETH nativo hace que V4 sea más conveniente y eficiente, proporcionando a los usuarios una mejor experiencia de trading y fortaleciendo aún más la liquidez y competitividad de la plataforma.
V4 podría convertirse en una oportunidad para resolver el dilema de DEX
En el mercado de intercambio de activos digitales, los intercambios centralizados y los intercambios descentralizados son dos de los principales modelos de intercambio. Debido a que los DEX han estado atrapados a largo plazo en problemas como la falta de liquidez, la mala experiencia del usuario, altos costos y comisiones de transacción, los intercambios centralizados han dominado gran parte del mercado durante mucho tiempo. Con el rápido desarrollo de las Finanzas descentralizadas, la situación de los DEX también ha comenzado a atraer cada vez más atención. En este contexto, el lanzamiento de V4 podría convertirse en una oportunidad para resolver las dificultades de los DEX. A través de soluciones innovadoras, V4 planea mejorar la situación de los DEX en cuatro aspectos:
Mejorar la liquidez: A través de la introducción de la función Hook y la distribución interna de beneficios de MEV a los LP, se ha incrementado la personalización y liquidez del DEX.
Mejora de la experiencia del usuario: La introducción del algoritmo TWAMM y la función de órdenes limitadas han aumentado la eficiencia del descubrimiento de precios y la experiencia de trading del usuario.
Reducir los costos de transacción: A través de mecanismos como la distribución de ganancias de MEV internalizada a los LP y tecnologías como la contabilidad relámpago, se han reducido los costos de transacción.
Aumentar la eficiencia de costos: La arquitectura Singleton y la tecnología de contabilidad relámpago ayudan a los usuarios a lograr el máximo beneficio o valor con el costo minimizado.
Resumen
V4 como una innovación importante en el sector de Finanzas descentralizadas, su aparición sin duda impulsará el desarrollo de toda la industria de criptomonedas. V4 otorga a los usuarios mayor libertad, mayor liquidez, menores costos y un servicio más completo y conveniente; estas ventajas no solo lo convierten en una plataforma de trading más competitiva, sino que también impulsan el progreso y la mejora de toda la industria DEX.
A pesar de que actualmente existe una gran brecha entre los DEX y los intercambios centralizados en términos de experiencia de usuario, costos y seguridad, esta brecha se está reduciendo gradualmente con la continua actualización y perfeccionamiento de la tecnología DEX. Se cree que en un futuro cercano, V4 ocupará un lugar más importante en la competencia entre DEX e intercambios centralizados, convirtiéndose en el motor de crecimiento de liquidez de la industria DeFi y liderando la dirección del desarrollo de toda la industria.