Зміни в глобальній економічній структурі та перспективи крипторинку

Поточна глобальна економічна ситуація є складною та змінною. Хоча крипторинок останнім часом вступив у відносно спокійний етап, розвиток макроекономіки все ще заслуговує на нашу пильну увагу. Адже динаміка цифрових валют, таких як біткойн, в значній мірі залежить від загального економічного середовища.

Наразі крипторинок, здається, знаходиться у періоді очікування. Після підтвердження бичачого тренду після халвінгу біткоїна багато інвесторів вже сформували свої позиції і чекають на наступний крок ринку. Для більшості людей стратегія тримання протягом тривалого часу, можливо, буде розумним вибором, адже це не тільки спростить інвестиційний процес, але й уникне ризиків, пов'язаних із частими операціями.

Однак цей відносно тихий період також надає нам можливість переглянути більш широкий економічний ландшафт. Сьогодні ми зосередимося на двох взаємопов'язаних важливих економічних подіях:

1. Одна велика країна масово продає державні облігації США та корпоративні облігації.
2. США оголосили про значне підвищення мит на імпортні товари з цієї країни.

Протягом тривалого часу ця країна була основним власником державних облігацій США, маючи частку до 10%. Причини, чому вона володіє державними облігаціями США, включають:

• Державні облігації США вважаються одними з найнадійніших інвестицій у світі, з низьким ризиком та стабільною віддачею.
• Як основний експортер, володіння активами в доларах є ефективним способом управління валютними резервами.
• Купівля американського боргу сприяє підтримці відносної стабільності національної валюти, що, в свою чергу, зберігає конкурентоспроможність експорту.

Однак, нещодавно ця країна почала значно зменшувати свої вкладення в американський борг. Цей крок має багатогранний вплив на американську економіку:

• Збільшення пропозиції державних облігацій призводить до зниження цін і підвищення процентних ставок.
• Зростання витрат на обслуговування боргу уряду США.
• Може вплинути на курс долара, а отже, на глобальну торгову структуру.

У відповідь на цю ситуацію США можуть вжити такі заходи:

• Федеральна резервна система відновлює політику кількісного пом'якшення.
• Вимагати від вітчизняних фінансових установ збільшити володіння державними облігаціями.

Однак ці заходи можуть призвести до нових економічних викликів, таких як підвищення рівня інфляції.

Водночас уряд США оголосив про значне підвищення мит на імпортні товари цієї країни. Нова політика охоплює кілька галузей, зокрема:

• Податок на електромобілі збільшено до 100%.
• Мита на літієві акумулятори, сталь і алюмінієві вироби зросли більш ніж у три рази.
• Податки на напівпровідники та сонячні панелі подвоєні.
• Ввести нові мита на ключові мінерали, магніти, портове обладнання та медичні вироби.

Цей захід спрямований на підвищення цін на імпортні товари, стимулювання внутрішнього виробництва. Однак, у США наразі недостатньо внутрішніх виробничих потужностей, щоб замінити імпортні товари, що може вимагати масштабної фінансової підтримки для підтримки локалізації промисловості, а також може призвести до збільшення грошової емісії та державного боргу.

Для крипторинку ці зміни в макроекономіці можуть мати такі наслідки:

• Глобальне економічне сповільнення може зменшити розпорядливий дохід інвесторів.
• Уряд може збільшити фінансові стимули та випуск грошей, що зазвичай вважається вигідним для таких активів, як біткоїн, які вважаються інструментами хеджування від інфляції.
• Уряди країн стикаються з економічними викликами, що може зменшити тиск на регулювання криптовалют.
• Якщо долар знеціниться через збільшення боргу та розширення грошової маси, біткоїн може виграти від своєї позиції як альтернативної валюти.

В цілому, незважаючи на те, що нинішній крипторинок є відносно спокійним, зміни в глобальному економічному ландшафті можуть створити сприятливе середовище для довгострокового розвитку цифрових активів. Інвестори повинні уважно стежити за цими макроекономічними тенденціями, водночас зберігаючи довгострокову інвестиційну перспективу.