XRPFi: Новая идея для активации рыночная капитализация XRP
Конференция XRP Ledger Apex 2025 недавно прошла в Сингапуре, где концепция "XRPFi", представленная на мероприятии, вызвала широкое обсуждение. XRPFi сочетает XRP с децентрализованными финансами (DeFi) и рассматривается как новый способ активации XRP, этого старого криптоактива, и содействия развитию XRPL и экосистемы Ripple.
XRP как одно из представительских активов крипторынка в настоящее время имеет рыночная капитализация почти 134,4 миллиарда долларов, являясь второй по величине не смарт-контрактной криптовалютой после биткойна. XRP в традиционной финансовой сфере благодаря своей быстрой и недорогой возможности трансграничных платежей получил стабильное применение. Однако в области блокчейна XRP долгое время испытывает нехватку поддержки смарт-контрактов, что затрудняет его интеграцию в основную экосистему DeFi, и этот структурный конфликт постепенно стал предметом внимания в отрасли.
С учетом смягчения регуляторной среды для XRP, роста рыночной капитализации стабильной монеты Ripple RLUSD и продолжающегося интереса к ETF на XRP, ожидания инвесторов относительно будущего XRP постепенно возрастают. Некоторые институциональные и частные инвесторы начинают обращать внимание на то, как повысить доходность и эффективность использования активов XRP через DeFi, что также способствует рождению и развитию концепции "XRPFi".
Flare Network: ключевая инфраструктура XRPFi
В процессе развития XRPFi Flare Network рассматривается как ключевой провайдер инфраструктуры. XRP Ledger (XRPL), хотя и демонстрирует отличные показатели по скорости и стабильности, имеет врожденные ограничения в отношении необходимой для DeFi совместимости и функциональности контрактов. Поэтому Flare выбрала на техническом уровне наделить XRP возможностями, став текущим ключевым двигателем, соединяющим традиционный XRPL и многосетевую DeFi экосистему.
Flare является совместимой с EVM L1 блокчейном, специально разработанным для реализации многосетевой интероперабельности. Его протокол FAssets может преобразовывать активы, не имеющие смарт-контрактов, такие как XRP, в FXRP, что позволяет им иметь возможность вызова контрактов, тем самым бесшовно подключаясь к децентрализованным кредитным, торговым и деривативным протоколам. Благодаря этому механизму, владельцы XRP могут участвовать в основных цепочках доходных мероприятий, включая ставку, ликвидное майнинг и другие.
Кроме того, Flare также представил стабильную монету USD₮0, которая является родным активом, выпущенным на основе стандарта OFT (Omnichain Fungible Token) на платформе LayerZero, обладая нативной межсетевой совместимостью. В паре с XRP USD₮0 не только может использоваться для создания глубин торговых пулов и обеспечения кредитования, но и подключаться к экосистеме USDT с рыночной капитализацией более 155 миллиардов долларов, внося в экосистему XRPFi высоколиквидную "капитальную базу".
Согласно официальным данным, экосистема Flare в последнее время значительно выросла: по состоянию на 10 июня TVL превысила 157 миллионов долларов США, что стало возможным благодаря запуску USD₮0, в настоящее время предложение USD₮0 составляет около 92,1 миллиона долларов. Если посмотреть на более длительный период, с февраля 2024 года по февраль 2025 года TVL Flare увеличится более чем на 400% в годовом исчислении. В то же время Flare интегрировала несколько инструментов кошельков, совместимых с XRPL, что further снижает порог для пользователей.
Flare описывает свою систему XRPFi как "модель маховика": предоставление источника капитала за USD₮0, FXRP реализует совместимость контрактов, параллельное использование этих двух элементов приносит ликвидность, что, в свою очередь, стимулирует больше DeFi приложений и реальные сценарии, тем самым возвращая долгосрочную экологическую ценность XRP.
В будущем Flare также планирует внедрить другие активы, не обладающие смарт-контрактами, на платформу, чтобы расширить свои сценарии использования в области DeFi.
Doppler Finance: создание матрицы доходности XRPFi
В то время как Flare строит совместимость цепочки, Doppler Finance разработал целый набор механизмов доходности вокруг XRP, пытаясь восполнить пробелы XRP в области процентных ставок и финансовых продуктов в прошлом. По состоянию на 8 июня эта платформа привлекла более 30 миллионов долларов TVL, став одним из важных участников в сегменте XRPFi.
Doppler Finance предлагает два основных класса доходных продуктов: CeDeFi доход и DeFi стратегии на блокчейне. Первый в основном управляет активами через институциональное хранение и количественные операции, в то время как второй исследует сценарии доходов на блокчейне, включая кредитование, стратегии со стабильными монетами и стейкинг.
В модели CeDeFi пользователи вносят XRP на специальный адрес, активы хранятся профессиональным депозитарием и по плану переводятся на торговую платформу для реализации количественных стратегий, таких как арбитраж, спотовая торговля и т.д. Доходы после оффлайн-расчетов возвращаются на счета пользователей.
В отношении доходов на блокчейне Doppler активно интегрируется в экосистему боковых цепей XRPL, включая совместимые с EVM сети и новые протоколы. Его стратегия включает:
Заем XRP: Получите проценты или нативные вознаграждения, разместив XRP в аудируемом и соответствующем требованиям кредитном соглашении. Заемщики используют другие активы в качестве залога, платформа автоматически управляет процессом ликвидации, обеспечивая безопасность.
Стратегия доходности стабильных монет: использовать XRP в качестве залога для займа стабильных монет, а затем разместить их в протоколе доходности стабильных монет. Doppler использует консервативное соотношение LTV, динамически регулируя позиции для достижения низкорисковой доходности.
Ликвидное стекинг и стратегии с плечом: Пользователи могут проводить однонажатое стекинг с плечом в определенных LST-пуллах, особенно вокруг таких токенов, как ROOT. Эта механика упрощает сложные операции через автоматизированные контракты, улучшая пользовательский опыт.
Чтобы进一步 снизить риски, Doppler Finance строит рынок кредитования с изоляцией рисков, позволяя различным пулом активов работать независимо, тем самым избегая влияния высоковолатильных активов на общую стабильность системы. Помимо основного пула, включающего такие основные активы, как XRP, USDC и ROOT, Doppler Finance также планирует запустить несколько изолированных рынков, включая LST-пул, специально разработанный для торговли с кредитным плечом, а также изолированный рынок, включающий игровые токены из экосистемы Futureverse.
Поскольку XRPFi включает в себя кросс-цепочные активы, хранение и выполнение высокоуровневых стратегий, его механизмы безопасности становятся важной частью проектирования. В настоящее время Doppler Finance использует многоуровневую систему управления рисками.
В области управления активами платформа выбрала ведущих поставщиков услуг в отрасли и обеспечивает безопасность активов с помощью управления холодными кошельками, проверки в цепочке и банкротного разделения. В области количественной торговли платформа использует многостратегический подход и сотрудничество нескольких команд, при этом большая часть операций разработана в виде "структуры заемного контракта", что обеспечивает возможность возврата основной суммы в неэкстремальных условиях.
Кроме того, согласно официальной информации, все партнеры по управлению должны пройти строгую проверку, включая оценку исторической производительности, стабильности стратегий, размера AUM и финансовых рисков, чтобы отобрать квалифицированные учреждения для участия.
Перспективы и вызовы XRPFi
С учетом инволюции экосистемы DeFi на Ethereum, рынок обращает внимание на высококапитализированные активы, которые еще не были в полной мере активированы. Появление XRPFi заполняет долгожданную нишу "высокая капитализация, низкое использование цепочки" для XRP. XRPFi реализует это с помощью технологий, таких как протокол FAssets сети Flare, что позволяет XRP, изначально лишенному возможностей смарт-контрактов, войти в экосистему DeFi. Doppler Finance строит целую систему устойчивых механизмов доходности, включая CeDeFi доходы и ликвидное стекинг, которая не только имеет реальный путь, но и инвестирует ресурсы в повышение безопасности и пользовательского опыта.
С логической точки зрения, развитие XRPFi отвечает на настоятельную потребность в активации XRP и развития экосистемы Ripple. Однако следует отметить, что текущая экосистема XRPFi все еще находится на ранней стадии. Продуктовые дорожные карты Flare и Doppler достаточно ясны, но общий масштаб пользователей, глубина ликвидности и зрелость протокола все еще нуждаются в проверке. Как старые активы вписываются в новую нарратив? Отрасль будет продолжать следить за этим развитием.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
10 Лайков
Награда
10
4
Поделиться
комментарий
0/400
MeaninglessApe
· 23ч назад
xrp наконец-то прозрел!
Посмотреть ОригиналОтветить0
MEVictim
· 08-05 13:01
Старые игроки XRP торгуют с 2017 года до настоящего времени!
Посмотреть ОригиналОтветить0
NftRegretMachine
· 08-05 12:51
Снова хочу разогреть старое, но сначала пережду эту зиму.
Посмотреть ОригиналОтветить0
CryptoWageSlave
· 08-05 12:45
смарт-контракты наконец-то пришли, мы больше не будем лежать на XRP
XRPFi: активация нового двигателя для старого актива XRP
XRPFi: Новая идея для активации рыночная капитализация XRP
Конференция XRP Ledger Apex 2025 недавно прошла в Сингапуре, где концепция "XRPFi", представленная на мероприятии, вызвала широкое обсуждение. XRPFi сочетает XRP с децентрализованными финансами (DeFi) и рассматривается как новый способ активации XRP, этого старого криптоактива, и содействия развитию XRPL и экосистемы Ripple.
XRP как одно из представительских активов крипторынка в настоящее время имеет рыночная капитализация почти 134,4 миллиарда долларов, являясь второй по величине не смарт-контрактной криптовалютой после биткойна. XRP в традиционной финансовой сфере благодаря своей быстрой и недорогой возможности трансграничных платежей получил стабильное применение. Однако в области блокчейна XRP долгое время испытывает нехватку поддержки смарт-контрактов, что затрудняет его интеграцию в основную экосистему DeFi, и этот структурный конфликт постепенно стал предметом внимания в отрасли.
С учетом смягчения регуляторной среды для XRP, роста рыночной капитализации стабильной монеты Ripple RLUSD и продолжающегося интереса к ETF на XRP, ожидания инвесторов относительно будущего XRP постепенно возрастают. Некоторые институциональные и частные инвесторы начинают обращать внимание на то, как повысить доходность и эффективность использования активов XRP через DeFi, что также способствует рождению и развитию концепции "XRPFi".
Flare Network: ключевая инфраструктура XRPFi
В процессе развития XRPFi Flare Network рассматривается как ключевой провайдер инфраструктуры. XRP Ledger (XRPL), хотя и демонстрирует отличные показатели по скорости и стабильности, имеет врожденные ограничения в отношении необходимой для DeFi совместимости и функциональности контрактов. Поэтому Flare выбрала на техническом уровне наделить XRP возможностями, став текущим ключевым двигателем, соединяющим традиционный XRPL и многосетевую DeFi экосистему.
Flare является совместимой с EVM L1 блокчейном, специально разработанным для реализации многосетевой интероперабельности. Его протокол FAssets может преобразовывать активы, не имеющие смарт-контрактов, такие как XRP, в FXRP, что позволяет им иметь возможность вызова контрактов, тем самым бесшовно подключаясь к децентрализованным кредитным, торговым и деривативным протоколам. Благодаря этому механизму, владельцы XRP могут участвовать в основных цепочках доходных мероприятий, включая ставку, ликвидное майнинг и другие.
Кроме того, Flare также представил стабильную монету USD₮0, которая является родным активом, выпущенным на основе стандарта OFT (Omnichain Fungible Token) на платформе LayerZero, обладая нативной межсетевой совместимостью. В паре с XRP USD₮0 не только может использоваться для создания глубин торговых пулов и обеспечения кредитования, но и подключаться к экосистеме USDT с рыночной капитализацией более 155 миллиардов долларов, внося в экосистему XRPFi высоколиквидную "капитальную базу".
Согласно официальным данным, экосистема Flare в последнее время значительно выросла: по состоянию на 10 июня TVL превысила 157 миллионов долларов США, что стало возможным благодаря запуску USD₮0, в настоящее время предложение USD₮0 составляет около 92,1 миллиона долларов. Если посмотреть на более длительный период, с февраля 2024 года по февраль 2025 года TVL Flare увеличится более чем на 400% в годовом исчислении. В то же время Flare интегрировала несколько инструментов кошельков, совместимых с XRPL, что further снижает порог для пользователей.
Flare описывает свою систему XRPFi как "модель маховика": предоставление источника капитала за USD₮0, FXRP реализует совместимость контрактов, параллельное использование этих двух элементов приносит ликвидность, что, в свою очередь, стимулирует больше DeFi приложений и реальные сценарии, тем самым возвращая долгосрочную экологическую ценность XRP.
В будущем Flare также планирует внедрить другие активы, не обладающие смарт-контрактами, на платформу, чтобы расширить свои сценарии использования в области DeFi.
Doppler Finance: создание матрицы доходности XRPFi
В то время как Flare строит совместимость цепочки, Doppler Finance разработал целый набор механизмов доходности вокруг XRP, пытаясь восполнить пробелы XRP в области процентных ставок и финансовых продуктов в прошлом. По состоянию на 8 июня эта платформа привлекла более 30 миллионов долларов TVL, став одним из важных участников в сегменте XRPFi.
Doppler Finance предлагает два основных класса доходных продуктов: CeDeFi доход и DeFi стратегии на блокчейне. Первый в основном управляет активами через институциональное хранение и количественные операции, в то время как второй исследует сценарии доходов на блокчейне, включая кредитование, стратегии со стабильными монетами и стейкинг.
В модели CeDeFi пользователи вносят XRP на специальный адрес, активы хранятся профессиональным депозитарием и по плану переводятся на торговую платформу для реализации количественных стратегий, таких как арбитраж, спотовая торговля и т.д. Доходы после оффлайн-расчетов возвращаются на счета пользователей.
В отношении доходов на блокчейне Doppler активно интегрируется в экосистему боковых цепей XRPL, включая совместимые с EVM сети и новые протоколы. Его стратегия включает:
Чтобы进一步 снизить риски, Doppler Finance строит рынок кредитования с изоляцией рисков, позволяя различным пулом активов работать независимо, тем самым избегая влияния высоковолатильных активов на общую стабильность системы. Помимо основного пула, включающего такие основные активы, как XRP, USDC и ROOT, Doppler Finance также планирует запустить несколько изолированных рынков, включая LST-пул, специально разработанный для торговли с кредитным плечом, а также изолированный рынок, включающий игровые токены из экосистемы Futureverse.
Поскольку XRPFi включает в себя кросс-цепочные активы, хранение и выполнение высокоуровневых стратегий, его механизмы безопасности становятся важной частью проектирования. В настоящее время Doppler Finance использует многоуровневую систему управления рисками.
В области управления активами платформа выбрала ведущих поставщиков услуг в отрасли и обеспечивает безопасность активов с помощью управления холодными кошельками, проверки в цепочке и банкротного разделения. В области количественной торговли платформа использует многостратегический подход и сотрудничество нескольких команд, при этом большая часть операций разработана в виде "структуры заемного контракта", что обеспечивает возможность возврата основной суммы в неэкстремальных условиях.
Кроме того, согласно официальной информации, все партнеры по управлению должны пройти строгую проверку, включая оценку исторической производительности, стабильности стратегий, размера AUM и финансовых рисков, чтобы отобрать квалифицированные учреждения для участия.
Перспективы и вызовы XRPFi
С учетом инволюции экосистемы DeFi на Ethereum, рынок обращает внимание на высококапитализированные активы, которые еще не были в полной мере активированы. Появление XRPFi заполняет долгожданную нишу "высокая капитализация, низкое использование цепочки" для XRP. XRPFi реализует это с помощью технологий, таких как протокол FAssets сети Flare, что позволяет XRP, изначально лишенному возможностей смарт-контрактов, войти в экосистему DeFi. Doppler Finance строит целую систему устойчивых механизмов доходности, включая CeDeFi доходы и ликвидное стекинг, которая не только имеет реальный путь, но и инвестирует ресурсы в повышение безопасности и пользовательского опыта.
С логической точки зрения, развитие XRPFi отвечает на настоятельную потребность в активации XRP и развития экосистемы Ripple. Однако следует отметить, что текущая экосистема XRPFi все еще находится на ранней стадии. Продуктовые дорожные карты Flare и Doppler достаточно ясны, но общий масштаб пользователей, глубина ликвидности и зрелость протокола все еще нуждаются в проверке. Как старые активы вписываются в новую нарратив? Отрасль будет продолжать следить за этим развитием.