Перший токенізований фонд, орієнтований на звичайних інвесторів, запущено в Гонконзі

13 лютого 2025 року фондова компанія оголосила про те, що її фонд цифрової валюти в гонконгських доларах отримав схвалення Комісії з цінних паперів і ф'ючерсів Гонконгу, ставши першим токенізованим фондом, орієнтованим на звичайних інвесторів у Азійсько-Тихоокеанському регіоні. Фонд офіційно запустився 28 лютого, що стало важливим кроком в переході токенізованих активів з інституційного ринку на ринок масового споживання.

Токенізовані фонди - це перетворення часток фонду на цифрові токени на блокчейні. На відміну від традиційних фондів, токенізовані фонди пропонують нововведення в питаннях власності, прозорості інформації та моделей торгівлі. Цей фонд перетворює права на активи реального світу на цифрові токени на блокчейні, кожен токен представляє одиницю або частку фонду.

Цей фонд цифрових валют у гонконгських доларах в основному інвестує в короткострокові депозити в гонконгських доларах і високоякісні інструменти грошового ринку, одночасно пропонуючи три категорії часток: гонконгські долари, долари США та китайські юані. Фонд використовує модель токенізації з управлінням, де певний банк виконує роль агента токенізації, оператора цифрової платформи та депозитарія токенів.

Звичайні інвестори можуть купувати або викуповувати частки фонду лише у кваліфікованих дистриб'юторів у формі токенів. Наразі лише одна ліцензована криптовалютна торгова платформа була призначена кваліфікованим дистриб'ютором. Варто зазначити, що цей фонд випускається тільки для інвесторів з Гонконгу.

У процесі підписки інвестори через кваліфікованих дистриб'юторів купують фондові токени та сплачують фіатні гроші. Після отримання заявки керуючий фондом випускає токенізовані акції та вказує цифровій платформі виготовити токени. При викупі інвестор подає заявку на викуп дистриб'ютору, після чого керуючий фондом викуповує токенізовані акції та знищує відповідні токени, а потім виплачує дохід від викупу.

Запуск цього фонду токенізації знаменує собою важливий прогрес у застосуванні технології блокчейн у фінансовій сфері. Хоча наразі інвестується у фонди низькоризикових монет, ця спроба більше акцентує увагу на безпеці активів та ліквідності, прокладаючи шлях для більш різноманітних продуктів токенізації в майбутньому. У майбутньому можуть з'явитися більше інвестиційних стратегій, таких як реалізація цілодобових миттєвих交易 через цифрові монети або запуск продуктів з вищою прибутковістю.

На фоні поступового вдосконалення глобальної фінансової регуляторної системи, токенізація активів завдяки своїм перевагам у ланцюгових транзакціях та глобальній ліквідності має перспективу стати ключовим фактором у перетворенні глобальної структури управління активами.