A tendência do Bitcoin está intimamente relacionada com a política de taxa de juros da A Reserva Federal (FED). Três grandes cenários podem determinar o preço futuro.
A estreita relação entre o preço do Bitcoin e a política da taxa de juros da Reserva Federal (FED)
Nos últimos dez anos, os pontos altos do mercado em alta e os pontos baixos do mercado em baixa do Bitcoin mostraram uma clara correlação com a política de taxa de juros da A Reserva Federal (FED). Normalmente, o Bitcoin atinge seu pico quando as expectativas de aumento das taxas de juros são mais fortes, enquanto toca o fundo quando surgem expectativas de redução das taxas.
Atualmente, o mercado enfrenta três possíveis caminhos de desenvolvimento:
Reinício da taxa de juros, pode levar o Bitcoin a uma segunda mínima.
A redução da taxa de juros no segundo semestre pode provocar uma onda de alta após a volatilidade.
Começo de cortes nas taxas de juros no meio do ano pode acelerar o processo do mercado em alta.
Esses diferentes caminhos irão determinar a trajetória futura do Bitcoin.
Revisão da política de taxa de juros da A Reserva Federal (FED) a dez anos e a correspondência com a evolução do Bitcoin
Entre 2015 e 2025, a Reserva Federal (FED) passou por um ciclo completo de aumento, redução, novo aumento e pausa nas taxas de juros. Ao analisar cuidadosamente esta história, descobrimos que os pontos de inflexão no preço do Bitcoin estão intimamente relacionados aos pontos de política da Reserva Federal (FED), especialmente o fenômeno da reação antecipada das expectativas do mercado merece atenção.
As principais descobertas são as seguintes:
O pico de mercado de alta do Bitcoin geralmente ocorre antes do início real ou aceleração do aumento da Taxa de juros, refletindo a antecipação do mercado em relação às expectativas de aperto.
O fundo do mercado em baixa do Bitcoin geralmente ocorre no final do ciclo de aumento das taxas de juros, durante o período de pausa nas taxas de juros ou quando um ciclo de redução das taxas de juros está prestes a começar. O mercado tende a procurar o fundo quando as expectativas mais pessimistas ou de afrouxamento aparecem.
Políticas de flexibilização quantitativa ou medidas de afrouxamento monetário em grande escala, como cortes rápidos nas taxas de juros, são fatores importantes que impulsionam o mercado em alta.
Atualmente, o mercado está em uma fase de "pausa nas taxas de juros" e "redução temporária da taxa de juros", aguardando o próximo sinal claro de direção - se haverá uma nova redução da taxa de juros e se entrará em uma nova fase de flexibilização quantitativa.
Três cenários de Taxa de juros baseados em previsões institucionais
Atualmente, existem divergências nas expectativas do mercado em relação às futuras ações da A Reserva Federal (FED). Com base nas opiniões de várias instituições de pesquisa de destaque, podemos resumir três cenários possíveis:
Pior cenário: risco de aumento das taxas de juros em 2025-2026.
Algumas instituições alertam que, se os dados de emprego e inflação forem inesperadamente fortes, não se pode excluir a possibilidade de discutir aumentos de taxa de juros ainda este ano. As políticas tarifárias e os fatores geopolíticos podem aumentar a inflação, forçando a Reserva Federal (FED) a manter uma política de aperto, resultando em um ambiente de altas taxas de juros e pressão contínua sobre a liquidez do mercado.
Situação base: redução da Taxa de juros no segundo semestre, com um total de 2 reduções ao longo do ano.
A maioria das instituições espera que a Reserva Federal (FED) comece a reduzir as taxas de juros após junho, com um total de 2 cortes ao longo do ano, fazendo com que a taxa de juros caia para a faixa de 3,75%-4,00% no final do ano. Essa visão considera que, embora a inflação tenha certa rigidez, a tendência geral é de queda, e a economia e o mercado de trabalho vão gradualmente esfriar.
Melhor cenário: início da redução das taxas de juros no meio do ano, com três ou mais reduções ao longo do ano.
Algumas instituições antecipam que o primeiro corte de juros pode ocorrer em junho, com um total de 3 cortes (75 pontos base) ou mais até 2025, e a taxa de juros no final do ano pode cair para a faixa de 3,50%-3,75%. Se a inflação diminuir mais rapidamente do que o esperado ou se a economia mostrar sinais evidentes de fraqueza, a Reserva Federal (FED) poderá implementar uma política de cortes de juros mais agressiva.
Três cenários para a evolução do preço do Bitcoin
Com base nos três cenários de taxa de juros mencionados acima, projetamos a tendência futura do preço do Bitcoin:
Pior cenário (risco de aumento da taxa de juros):
Tendência: Se o mercado confirmar a existência de risco de aumento da taxa de juros, o Bitcoin pode enfrentar pressão de venda no segundo trimestre de 2025 e além. Os altos anteriores podem se tornar o pico final deste ciclo. A mudança do sentimento do mercado para o pessimismo pode resultar em uma correção profunda, testando níveis de suporte críticos, podendo até haver uma segunda queda.
Ponto de pico do ciclo: pode-se basicamente confirmar que o pico já passou, e que em 2025 é muito provável que esteja em uma fase de correção de queda ou de oscilações na parte inferior.
Cenário de referência (redução da taxa de juros no segundo semestre, 2 vezes ao longo do ano):
Tendência: No segundo e terceiro trimestres, o Bitcoin pode manter uma ampla oscilação em níveis altos, com o sentimento do mercado variando conforme os dados. Uma vez que a expectativa de redução da taxa de juros seja confirmada e implementada com a primeira redução no final do terceiro trimestre ou no quarto trimestre, isso pode desencadear a última corrida do mercado em alta, mas é mais provável que seja um movimento de "último trem" impulsionado por expectativas de sentimento e liquidez.
Ponto alto do ciclo: pode ocorrer no quarto trimestre de 2025 ou no início de 2026, em consonância com algumas previsões de modelos de ciclos de halving. É importante notar que, quando as notícias sobre cortes de juros se concretizarem, o mercado pode já ter precificado completamente, podendo até ocorrer uma correção de "venda de fatos". O verdadeiro pico de preço pode ocorrer quando as expectativas de cortes de juros forem mais fortes, mas ainda não totalmente implementadas.
Melhor cenário (início da redução da taxa de juros no meio do ano, 3 ou mais vezes ao longo do ano):
Tendência: Se a economia enfraquecer inesperadamente e for forçada a A Reserva Federal (FED) a reduzir as taxas de juros antes do previsto, isso irá aumentar significativamente o apetite por risco no mercado. O Bitcoin deverá rapidamente se desvincular da volatilidade e iniciar uma forte alta, levando todo o mercado de criptomoedas a entrar em uma fase de euforia.
Ponto máximo do ciclo: pode ocorrer antecipadamente no terceiro ou início do quarto trimestre de 2025. Um afrouxamento de liquidez que chegue mais cedo pode impulsionar os preços a níveis mais altos, mas a duração de todo o ciclo pode ser correspondentemente encurtada.
Conclusão
A decisão da taxa de juros da Reserva Federal (FED) continua a ser um importante ponto de ancoragem para a precificação de ativos globais, impactando de forma particularmente significativa ativos de alta volatilidade como o Bitcoin. Embora o sentimento do mercado seja complexo no momento, de acordo com as previsões das principais instituições, ainda estamos em um ponto crítico de expectativa oscilante. Ao ajustar as estratégias de investimento, é necessário ponderar os riscos e oportunidades, mantendo uma cautela moderada, mas sem abrir mão de aproveitar as potenciais oportunidades do mercado.
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MEV_Whisperer
· 07-20 09:08
Outra vez é hora de negociar a Taxa de juros.
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BugBountyHunter
· 07-20 09:03
O que há para se preocupar com o aumento das taxas de juros? Seja touro ou não, vamos em frente.
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ShibaSunglasses
· 07-20 08:55
Está a contar com Powell para levar o mundo crypto.
A tendência do Bitcoin está intimamente relacionada com a política de taxa de juros da A Reserva Federal (FED). Três grandes cenários podem determinar o preço futuro.
A estreita relação entre o preço do Bitcoin e a política da taxa de juros da Reserva Federal (FED)
Nos últimos dez anos, os pontos altos do mercado em alta e os pontos baixos do mercado em baixa do Bitcoin mostraram uma clara correlação com a política de taxa de juros da A Reserva Federal (FED). Normalmente, o Bitcoin atinge seu pico quando as expectativas de aumento das taxas de juros são mais fortes, enquanto toca o fundo quando surgem expectativas de redução das taxas.
Atualmente, o mercado enfrenta três possíveis caminhos de desenvolvimento:
Esses diferentes caminhos irão determinar a trajetória futura do Bitcoin.
Revisão da política de taxa de juros da A Reserva Federal (FED) a dez anos e a correspondência com a evolução do Bitcoin
Entre 2015 e 2025, a Reserva Federal (FED) passou por um ciclo completo de aumento, redução, novo aumento e pausa nas taxas de juros. Ao analisar cuidadosamente esta história, descobrimos que os pontos de inflexão no preço do Bitcoin estão intimamente relacionados aos pontos de política da Reserva Federal (FED), especialmente o fenômeno da reação antecipada das expectativas do mercado merece atenção.
As principais descobertas são as seguintes:
O pico de mercado de alta do Bitcoin geralmente ocorre antes do início real ou aceleração do aumento da Taxa de juros, refletindo a antecipação do mercado em relação às expectativas de aperto.
O fundo do mercado em baixa do Bitcoin geralmente ocorre no final do ciclo de aumento das taxas de juros, durante o período de pausa nas taxas de juros ou quando um ciclo de redução das taxas de juros está prestes a começar. O mercado tende a procurar o fundo quando as expectativas mais pessimistas ou de afrouxamento aparecem.
Políticas de flexibilização quantitativa ou medidas de afrouxamento monetário em grande escala, como cortes rápidos nas taxas de juros, são fatores importantes que impulsionam o mercado em alta.
Atualmente, o mercado está em uma fase de "pausa nas taxas de juros" e "redução temporária da taxa de juros", aguardando o próximo sinal claro de direção - se haverá uma nova redução da taxa de juros e se entrará em uma nova fase de flexibilização quantitativa.
Três cenários de Taxa de juros baseados em previsões institucionais
Atualmente, existem divergências nas expectativas do mercado em relação às futuras ações da A Reserva Federal (FED). Com base nas opiniões de várias instituições de pesquisa de destaque, podemos resumir três cenários possíveis:
Algumas instituições alertam que, se os dados de emprego e inflação forem inesperadamente fortes, não se pode excluir a possibilidade de discutir aumentos de taxa de juros ainda este ano. As políticas tarifárias e os fatores geopolíticos podem aumentar a inflação, forçando a Reserva Federal (FED) a manter uma política de aperto, resultando em um ambiente de altas taxas de juros e pressão contínua sobre a liquidez do mercado.
A maioria das instituições espera que a Reserva Federal (FED) comece a reduzir as taxas de juros após junho, com um total de 2 cortes ao longo do ano, fazendo com que a taxa de juros caia para a faixa de 3,75%-4,00% no final do ano. Essa visão considera que, embora a inflação tenha certa rigidez, a tendência geral é de queda, e a economia e o mercado de trabalho vão gradualmente esfriar.
Algumas instituições antecipam que o primeiro corte de juros pode ocorrer em junho, com um total de 3 cortes (75 pontos base) ou mais até 2025, e a taxa de juros no final do ano pode cair para a faixa de 3,50%-3,75%. Se a inflação diminuir mais rapidamente do que o esperado ou se a economia mostrar sinais evidentes de fraqueza, a Reserva Federal (FED) poderá implementar uma política de cortes de juros mais agressiva.
Três cenários para a evolução do preço do Bitcoin
Com base nos três cenários de taxa de juros mencionados acima, projetamos a tendência futura do preço do Bitcoin:
Conclusão
A decisão da taxa de juros da Reserva Federal (FED) continua a ser um importante ponto de ancoragem para a precificação de ativos globais, impactando de forma particularmente significativa ativos de alta volatilidade como o Bitcoin. Embora o sentimento do mercado seja complexo no momento, de acordo com as previsões das principais instituições, ainda estamos em um ponto crítico de expectativa oscilante. Ao ajustar as estratégias de investimento, é necessário ponderar os riscos e oportunidades, mantendo uma cautela moderada, mas sem abrir mão de aproveitar as potenciais oportunidades do mercado.