Токенизация фондов начинает свой путь в Гонконге: цифровая трансформация управления активами
13 февраля 2025 года одна из китайских управляющих компаний объявила, что ее фонд цифровых валют в гонконгских долларах получил одобрение Комиссии по ценным бумагам и фьючерсам Гонконга (SFC) и стал первым токенизированным фондом в Азиатско-Тихоокеанском регионе, ориентированным на розничных инвесторов, который официально будет выпущен 28 февраля. Это знаменует собой ключевой прорыв в токенизации активов от институционального сегмента к массовому рынку.
Токенизация фонда заключается в том, что доли фонда становятся основным активом, который "переносится в блокчейн" и превращается в цифровой токен, а право собственности на фонд представляется через этот токен. Каждый токен ( или его часть ) представляет собой единицу или долю (или ее часть) фонда. По сути, это выпуск токенов после преобразования долей фонда в цепочечные сертификаты.
Хотя с точки зрения инвестиционной сущности токенизированные фонды не имеют значительных отличий от традиционных фондов, благодаря тому, что они основаны на технологии блокчейн, они имеют множество инноваций в вопросах прав собственности, прозрачности информации и моделей торговли.
Этот новый выпущенный фонд цифровой валюты в гонконгских долларах в основном инвестирует в краткосрочные депозиты в гонконгских долларах и качественные инструменты денежного рынка, дополнительно используя другие инструменты денежного рынка и фонды денежного рынка. Фонд предлагает три категории долей: гонконгские доллары, доллары США и китайские юани. Используется модель токенизации с хранением, где известный банк выступает в роли агента по токенизации, оператора цифровой платформы и хранителя токенов.
Стоит отметить, что розничные инвесторы могут подписываться на токены или выкупать токенизированные акции только через квалифицированных дистрибьюторов. В настоящее время только одна лицензированная криптовалютная торговая платформа была назначена квалифицированным дистрибьютором. Кроме того, фонд выпускается только для инвесторов из Гонконга.
В отношении механизма подписки и выкупа токенизированные фонды отличаются от традиционных фондов:
При подписке инвесторы приобретают фондовые токены через дистрибьютора и оплачивают фиатной валютой. Дистрибьютор уведомляет менеджера фонда, который выпускает токенизированные акции и инструктирует цифровую платформу создать токены. Токены хранятся хранителем в блокчейн-кошельке дистрибьютора и в конечном итоге распределяются среди инвесторов.
При выкупе инвестор подает заявку на выкуп токенов к дистрибьютору. Дистрибьютор уведомляет управляющего фондом, который выкупает токенизированные акции и уничтожает соответствующие токены, одновременно выплачивая дистрибьютору доход от выкупа. В конце дистрибьютор выплачивает доход инвестору, удерживая соответствующие токены.
Запуск этого фонда токенизации знаменует собой переход технологий применения в эпоху Web3.0 на новый этап, открывая возможности участия для массовых инвесторов. Хотя в настоящее время инвестиции в базовые активы представляют собой фонд низкорисковых валют, основной акцент сделан на продвижении инноваций в области RWA (активы реального мира) и технологий блокчейн, с акцентом на безопасность активов и высокую ликвидность.
Если эта попытка будет успешной, в будущем может быть больше фондов, использующих токенизацию на основе блокчейна, и появятся более разнообразные инвестиционные стратегии. Например, в будущем может быть возможно осуществлять круглосуточные мгновенные сделки через цифровую валюту или запускать токенизированные фондовые продукты с более высокой доходностью.
С учетом зрелости системы регулируемых блокчейн-валют, токенизация активов благодаря преимуществам онлайновых交易 и глобальной ликвидности имеет потенциал стать ключевым двигателем изменения глобального управления активами.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
8 Лайков
Награда
8
6
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
SchroedingerAirdrop
· 07-19 00:35
Смотреть на следующую регуляторную высоту
Посмотреть ОригиналОтветить0
ChainWallflower
· 07-18 22:25
Регулирование пришло для поддержки! Стабильно!
Посмотреть ОригиналОтветить0
ProposalManiac
· 07-16 01:15
Гонконг, похоже, действительно принял серьезные меры. Эффективность управления неплохая.
В Гонконге появились первые токенизированные фонды, что стало началом цифровой трансформации в индустрии управления активами.
Токенизация фондов начинает свой путь в Гонконге: цифровая трансформация управления активами
13 февраля 2025 года одна из китайских управляющих компаний объявила, что ее фонд цифровых валют в гонконгских долларах получил одобрение Комиссии по ценным бумагам и фьючерсам Гонконга (SFC) и стал первым токенизированным фондом в Азиатско-Тихоокеанском регионе, ориентированным на розничных инвесторов, который официально будет выпущен 28 февраля. Это знаменует собой ключевой прорыв в токенизации активов от институционального сегмента к массовому рынку.
Токенизация фонда заключается в том, что доли фонда становятся основным активом, который "переносится в блокчейн" и превращается в цифровой токен, а право собственности на фонд представляется через этот токен. Каждый токен ( или его часть ) представляет собой единицу или долю (или ее часть) фонда. По сути, это выпуск токенов после преобразования долей фонда в цепочечные сертификаты.
Хотя с точки зрения инвестиционной сущности токенизированные фонды не имеют значительных отличий от традиционных фондов, благодаря тому, что они основаны на технологии блокчейн, они имеют множество инноваций в вопросах прав собственности, прозрачности информации и моделей торговли.
Этот новый выпущенный фонд цифровой валюты в гонконгских долларах в основном инвестирует в краткосрочные депозиты в гонконгских долларах и качественные инструменты денежного рынка, дополнительно используя другие инструменты денежного рынка и фонды денежного рынка. Фонд предлагает три категории долей: гонконгские доллары, доллары США и китайские юани. Используется модель токенизации с хранением, где известный банк выступает в роли агента по токенизации, оператора цифровой платформы и хранителя токенов.
Стоит отметить, что розничные инвесторы могут подписываться на токены или выкупать токенизированные акции только через квалифицированных дистрибьюторов. В настоящее время только одна лицензированная криптовалютная торговая платформа была назначена квалифицированным дистрибьютором. Кроме того, фонд выпускается только для инвесторов из Гонконга.
В отношении механизма подписки и выкупа токенизированные фонды отличаются от традиционных фондов:
При подписке инвесторы приобретают фондовые токены через дистрибьютора и оплачивают фиатной валютой. Дистрибьютор уведомляет менеджера фонда, который выпускает токенизированные акции и инструктирует цифровую платформу создать токены. Токены хранятся хранителем в блокчейн-кошельке дистрибьютора и в конечном итоге распределяются среди инвесторов.
При выкупе инвестор подает заявку на выкуп токенов к дистрибьютору. Дистрибьютор уведомляет управляющего фондом, который выкупает токенизированные акции и уничтожает соответствующие токены, одновременно выплачивая дистрибьютору доход от выкупа. В конце дистрибьютор выплачивает доход инвестору, удерживая соответствующие токены.
Запуск этого фонда токенизации знаменует собой переход технологий применения в эпоху Web3.0 на новый этап, открывая возможности участия для массовых инвесторов. Хотя в настоящее время инвестиции в базовые активы представляют собой фонд низкорисковых валют, основной акцент сделан на продвижении инноваций в области RWA (активы реального мира) и технологий блокчейн, с акцентом на безопасность активов и высокую ликвидность.
Если эта попытка будет успешной, в будущем может быть больше фондов, использующих токенизацию на основе блокчейна, и появятся более разнообразные инвестиционные стратегии. Например, в будущем может быть возможно осуществлять круглосуточные мгновенные сделки через цифровую валюту или запускать токенизированные фондовые продукты с более высокой доходностью.
С учетом зрелости системы регулируемых блокчейн-валют, токенизация активов благодаря преимуществам онлайновых交易 и глобальной ликвидности имеет потенциал стать ключевым двигателем изменения глобального управления активами.