Влияние нарративной экономики в области криптоактивов
Криптоактивы рынок — это уникальная экосистема, управляемая историями и верой. В этой сфере сила нарратива часто превосходит традиционные экономические показатели, становясь основным двигателем рыночной волатильности.
1. Наратив как двигатель рынка
В декабре 2017 года появилось интересное явление. Многие люди, которые ранее не проявляли интереса к криптоактивам, внезапно начали спрашивать, как купить биткойн. Они не понимали технологии блокчейн и не читали белую книгу, они просто слышали, что кто-то вокруг них получил огромную прибыль от биткойна.
Это явление является идеальным примером нарративной экономики, описанной лауреатом Нобелевской премии по экономике Робертом Дж. Шиллером в области криптоактивов. Здесь нарративная сила, влияющая на рыночное поведение, может быть даже более мощной, чем традиционные макроэкономические факторы.
Особенностью рынка криптоактивов является то, что движение средств больше не ограничивается традиционными финансовыми каналами, а быстро распространяется через новые каналы, такие как социальные сети, интернет-мемы и группы мгновенного обмена сообщениями. В этой области нарратив стал новым инструментом фундаментального анализа.
Когда рыночные настроения на подъеме, инвестиционные решения часто принимаются больше на основе веры, чем на основе технического анализа или финансовых отчетов. Волатильность на рынке криптоактивов не всегда определяется технологическими достижениями, ростом пользователей или доходами, особенно на ранних стадиях, когда рынок больше подвержен влиянию увлекательных историй и веры.
2. Механизм распространения нарратива: Вирус, управляемый капиталом
Роберт Шиллер сравнивает распространение экономических нарративов с вирусом. Самые влиятельные нарративы не обязательно являются самыми правдивыми, но они, безусловно, самые заразительные. Эти нарративы часто затрагивают эмоции людей, чувство идентичности и страх упущенных возможностей. В мире криптоактивов такое распространение происходит мгновенно, является глобальным и часто усиливается алгоритмами.
Типичный криптонаратив обычно начинается с простой концепции: например, "Биткойн - это цифровое золото", "Эфириум - это мировая вычислительная машина" или "DeFi - это новая банковская система". Эти идеи просты и интуитивно понятны, легко вызывают отклик. Как только такой наратив становится популярным, он начинает перестраивать ценностные ориентиры людей.
Мощные криптоактивы обычно следуют следующему пути развития:
Рождение нарратива: возможно, оно происходит из блога, намека влиятельного лица или видения харизматичного основателя.
Распространение: быстрое распространение через социальные сети, видеоплатформы и онлайн-сообщества.
Увеличение влияния: с ростом влияния нарратива, даже если фактическая ситуация не изменится, соответствующие активы будут считаться более ценными.
Приток капитала: Инвесторы начинают преследовать этот нарратив, подталкивая рыночные тенденции.
Нарратив сам по себе обладает сетевым эффектом. Чем больше людей верят в историю, тем легче её воспринимать как правду, независимо от социального, экономического или, в конечном итоге, финансового уровня.
Есть два ключевых фактора, которые могут усилить привлекательность повествования:
Представительные лица: известные личности, способные представлять этот нарратив. Например, загадочность Сатоши Накамото, мудрость Виталика или способность Анатолия к разработке продуктов.
Знакомая тема: успешные нарративы часто перекликаются с известными людям сюжетами, такими как восстание слабых, дух бунта или революционные идеи. Криптоактивы как раз соответствуют этим темам, отражая антибанковский, антисистемный дух и стремление к свободе.
В сфере Криптоактивов нарратив является не просто добавленной ценностью продукта, он сам по себе является его ядром.
3. Исследование случаев: создание рынка через нарратив
Биткойн: цифровое золото
В 2020 году технологии биткойна не претерпели значительных изменений, но взгляды людей на него изменились. Основной нарратив сместился с "пиринговых наличных" на "цифровое золото". Биткойн стал рассматриваться как средство защиты от инфляции и стал убежищем в неопределенные времена. Крупные компании инвестируют в биткойн не из-за его технологий, а из-за этой идеи.
Таинственная личность Сатоши Накамото добавляет魅力 биткойну. Этот исчезнувший основатель делает биткойн не просто техническим проектом, а движением.
Эфириум: мировая вычислительная машина
При запуске Ethereum почти не было доступных децентрализованных приложений. Но его концепция — децентрализованная платформа, на которой любой может создавать неотъемлемые приложения — очень привлекательна. Концепция "код — это закон" глубоко укоренилась в сознании. Инвесторы на рынке не ориентируются на текущие показатели использования, а на будущий потенциал.
Ценность Эфириума исходит из его обязательств, а не из текущего состояния дел.
Лето DeFi 2020 года
Лето DeFi привлекло внимание высокими доходами. Но настоящим движущим фактором является идея, стоящая за этим: финансовая система без разрешений, быть своим банком, финансовый язык, пересекающий границы. Эта идея быстро распространилась. Несмотря на то что большинство протоколов почти не имеют дохода, пользователей мало, а экономике токенов есть проблемы, все это игнорируется. Сила нарратива превосходит реальность.
NFT как культурная собственность
Почему некоторые люди готовы тратить огромные суммы на покупку цифрового изображения? Потому что NFT — это не только о самом изображении, это больше о самоидентификации. Основная идея заключается в том, что цифровая собственность переопределит искусство, музыку и социальный статус. Владение произведением известного NFT проекта, скорее, служит для подчеркивания статуса, чем для чисто эстетических соображений.
В этой области важность повествования превышает значение самого продукта, что и является ключом к его успеху.
AI токены 2023-2024 годов
Некоторые проекты с ограниченными функциями и нулевым доходом становятся популярными только из-за концепции "Искусственный интеллект + Криптоактивы = будущее". Искусственный интеллект уже стал горячей темой в традиционной финансовой сфере, и теперь этот бум охватил и сферу криптоактивов, привлекая большое количество спекулятивных средств. Практическая ценность не является ключевой, важен именно нарратив.
Некоторые мем-токены, связанные с "умными агентами", резко подорожали. Многие основатели проектов добавляют элементы ИИ в свои планы развития. Инвесторы полны ожиданий относительно будущего этих проектов, даже если в настоящее время это может быть лишь пустой разговор.
4. Чувствительность криптоактивов к нарративу
Криптоактивы рынок испытывает нехватку традиционных стандартов оценки, таких как балансовый отчет, цена/прибыль или регулирующие документы. Это делает эту область особенно уязвимой для влияния нарратива, а не фундаментальных факторов.
Кроме того, следующие факторы также contribute:
Рынок, на котором доминируют мелкие инвесторы и процветает спекуляция
Культура мемов, быстро распространяющаяся в социальных сетях
Высокая ликвидность токенов и легкость их上市.
Эти факторы создают идеальные условия для ценовых колебаний, управляемых нарративом. На других рынках нарратив может быть лишь побочным явлением, но в сфере криптоактивов они являются основной движущей силой.
Цены на криптоактивы часто не основаны на текущей ситуации, а на представлениях людей о будущем.
5. Торговая стратегия: уловить повествование
ВNarrative-driven рынке важно рано выявлять новые тенденции.
Успешные трейдеры и фонды не только анализируют графики или изучают код, но и внимательно следят за социальными аспектами: высказываниями ключевых фигур, скоростью распространения мемов, интенсивностью эмоционального взаимодействия, а также за тем, переходит ли нарратив от нишевых групп к мейнстриму.
Некоторые из текущих популярных нарративов включают:
Модульная блокчейн: рассматривается как "новое пространство дизайна"
Solana как альтернатива Ethereum: акцент на "быстроту, низкую стоимость и эффективность"
Реальные мирные активы (RWA): интеграция "доходов и соблюдения"
Децентрализованные финансы на основе ИИ: концепция "умного протокола"
Эти нарративы обычно следуют за похожим жизненным циклом:
Рост: концепция была предложена и обсуждена в узком кругу
Распространение: влиятельные лица начинают продвижение
Увлечение: широкое участие, цены на соответствующие токены стремительно растут
Разочарование: продукт не оправдал ожиданий, интерес к нему снизился
Преобразование или исчезновение: нарратив должен либо эволюционировать, либо исчезнуть
Управление временем имеет решающее значение. Вход на втором этапе и выход на четвертом этапе позволяет следовать рыночным тенденциям. Пропустив лучший момент, инвесторы могут оказаться в затруднительном положении.
6. Жизнеспособность нарративного инвестирования
На ранних этапах инвестирования в Криптоактивы внимание к нарративу может быть одной из немногих разумных стратегий.
Роберт Шиллер отметил, что игнорирование нарратива — это игнорирование важных макроэкономических сил. В сфере криптоактивов это особенно ярко выражено. Нарратив не только отражает рынок, но и формирует его.
С учетом того, что Криптоактивы начинают интегрироваться с традиционными финансами, некоторые спекуляции могут ослабнуть. Однако эта область по-прежнему будет привлекать тех инвесторов, мечтателей и новаторов, которые ценят видение больше, чем показатели.
В сфере шифрования самые успешные люди часто не являются лучшими техническими специалистами, а теми, кто лучше всего умеет интерпретировать рыночные настроения.
Поэтому крайне важно постоянно следить за развитием нарратива, отслеживать динамику сообщества и улавливать последние тенденции. В этой области сила нарратива может превышать силу кода.
Если рассматривать весь рынок криптоактивов как грандиозную историю, то лучшие трейдеры — это те, кто могут предвидеть развитие сюжета.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
24 Лайков
Награда
24
9
Поделиться
комментарий
0/400
ApeShotFirst
· 07-23 21:45
После того как поиграли с AI, значит, не можем себе этого позволить, да?
Посмотреть ОригиналОтветить0
WhaleWatcher
· 07-23 13:41
Наративный подход к движению цен токенов стал основным законом.
Посмотреть ОригиналОтветить0
DataChief
· 07-22 21:25
Это всего лишь несколько больших спектаклей.
Посмотреть ОригиналОтветить0
LiquidityWitch
· 07-20 23:16
Токен-рынок — это фабрика мечты.
Посмотреть ОригиналОтветить0
GhostInTheChain
· 07-20 23:13
Ну, просто разогреваем интерес, кому теперь дело до технологии?
Посмотреть ОригиналОтветить0
ChainMelonWatcher
· 07-20 23:08
Действительно, это неудачники, которые рассказывают друг другу истории.
Посмотреть ОригиналОтветить0
CafeMinor
· 07-20 23:04
Горячий токен - это горячий токен, просто следите за трендами~
Наративный подход к крипторынку: анализ инвестиционных стратегий от Биткойна до AI токенов
Влияние нарративной экономики в области криптоактивов
Криптоактивы рынок — это уникальная экосистема, управляемая историями и верой. В этой сфере сила нарратива часто превосходит традиционные экономические показатели, становясь основным двигателем рыночной волатильности.
1. Наратив как двигатель рынка
В декабре 2017 года появилось интересное явление. Многие люди, которые ранее не проявляли интереса к криптоактивам, внезапно начали спрашивать, как купить биткойн. Они не понимали технологии блокчейн и не читали белую книгу, они просто слышали, что кто-то вокруг них получил огромную прибыль от биткойна.
Это явление является идеальным примером нарративной экономики, описанной лауреатом Нобелевской премии по экономике Робертом Дж. Шиллером в области криптоактивов. Здесь нарративная сила, влияющая на рыночное поведение, может быть даже более мощной, чем традиционные макроэкономические факторы.
Особенностью рынка криптоактивов является то, что движение средств больше не ограничивается традиционными финансовыми каналами, а быстро распространяется через новые каналы, такие как социальные сети, интернет-мемы и группы мгновенного обмена сообщениями. В этой области нарратив стал новым инструментом фундаментального анализа.
Когда рыночные настроения на подъеме, инвестиционные решения часто принимаются больше на основе веры, чем на основе технического анализа или финансовых отчетов. Волатильность на рынке криптоактивов не всегда определяется технологическими достижениями, ростом пользователей или доходами, особенно на ранних стадиях, когда рынок больше подвержен влиянию увлекательных историй и веры.
2. Механизм распространения нарратива: Вирус, управляемый капиталом
Роберт Шиллер сравнивает распространение экономических нарративов с вирусом. Самые влиятельные нарративы не обязательно являются самыми правдивыми, но они, безусловно, самые заразительные. Эти нарративы часто затрагивают эмоции людей, чувство идентичности и страх упущенных возможностей. В мире криптоактивов такое распространение происходит мгновенно, является глобальным и часто усиливается алгоритмами.
Типичный криптонаратив обычно начинается с простой концепции: например, "Биткойн - это цифровое золото", "Эфириум - это мировая вычислительная машина" или "DeFi - это новая банковская система". Эти идеи просты и интуитивно понятны, легко вызывают отклик. Как только такой наратив становится популярным, он начинает перестраивать ценностные ориентиры людей.
Мощные криптоактивы обычно следуют следующему пути развития:
Нарратив сам по себе обладает сетевым эффектом. Чем больше людей верят в историю, тем легче её воспринимать как правду, независимо от социального, экономического или, в конечном итоге, финансового уровня.
Есть два ключевых фактора, которые могут усилить привлекательность повествования:
В сфере Криптоактивов нарратив является не просто добавленной ценностью продукта, он сам по себе является его ядром.
3. Исследование случаев: создание рынка через нарратив
Биткойн: цифровое золото
В 2020 году технологии биткойна не претерпели значительных изменений, но взгляды людей на него изменились. Основной нарратив сместился с "пиринговых наличных" на "цифровое золото". Биткойн стал рассматриваться как средство защиты от инфляции и стал убежищем в неопределенные времена. Крупные компании инвестируют в биткойн не из-за его технологий, а из-за этой идеи.
Таинственная личность Сатоши Накамото добавляет魅力 биткойну. Этот исчезнувший основатель делает биткойн не просто техническим проектом, а движением.
Эфириум: мировая вычислительная машина
При запуске Ethereum почти не было доступных децентрализованных приложений. Но его концепция — децентрализованная платформа, на которой любой может создавать неотъемлемые приложения — очень привлекательна. Концепция "код — это закон" глубоко укоренилась в сознании. Инвесторы на рынке не ориентируются на текущие показатели использования, а на будущий потенциал.
Ценность Эфириума исходит из его обязательств, а не из текущего состояния дел.
Лето DeFi 2020 года
Лето DeFi привлекло внимание высокими доходами. Но настоящим движущим фактором является идея, стоящая за этим: финансовая система без разрешений, быть своим банком, финансовый язык, пересекающий границы. Эта идея быстро распространилась. Несмотря на то что большинство протоколов почти не имеют дохода, пользователей мало, а экономике токенов есть проблемы, все это игнорируется. Сила нарратива превосходит реальность.
NFT как культурная собственность
Почему некоторые люди готовы тратить огромные суммы на покупку цифрового изображения? Потому что NFT — это не только о самом изображении, это больше о самоидентификации. Основная идея заключается в том, что цифровая собственность переопределит искусство, музыку и социальный статус. Владение произведением известного NFT проекта, скорее, служит для подчеркивания статуса, чем для чисто эстетических соображений.
В этой области важность повествования превышает значение самого продукта, что и является ключом к его успеху.
AI токены 2023-2024 годов
Некоторые проекты с ограниченными функциями и нулевым доходом становятся популярными только из-за концепции "Искусственный интеллект + Криптоактивы = будущее". Искусственный интеллект уже стал горячей темой в традиционной финансовой сфере, и теперь этот бум охватил и сферу криптоактивов, привлекая большое количество спекулятивных средств. Практическая ценность не является ключевой, важен именно нарратив.
Некоторые мем-токены, связанные с "умными агентами", резко подорожали. Многие основатели проектов добавляют элементы ИИ в свои планы развития. Инвесторы полны ожиданий относительно будущего этих проектов, даже если в настоящее время это может быть лишь пустой разговор.
4. Чувствительность криптоактивов к нарративу
Криптоактивы рынок испытывает нехватку традиционных стандартов оценки, таких как балансовый отчет, цена/прибыль или регулирующие документы. Это делает эту область особенно уязвимой для влияния нарратива, а не фундаментальных факторов.
Кроме того, следующие факторы также contribute:
Эти факторы создают идеальные условия для ценовых колебаний, управляемых нарративом. На других рынках нарратив может быть лишь побочным явлением, но в сфере криптоактивов они являются основной движущей силой.
Цены на криптоактивы часто не основаны на текущей ситуации, а на представлениях людей о будущем.
5. Торговая стратегия: уловить повествование
ВNarrative-driven рынке важно рано выявлять новые тенденции.
Успешные трейдеры и фонды не только анализируют графики или изучают код, но и внимательно следят за социальными аспектами: высказываниями ключевых фигур, скоростью распространения мемов, интенсивностью эмоционального взаимодействия, а также за тем, переходит ли нарратив от нишевых групп к мейнстриму.
Некоторые из текущих популярных нарративов включают:
Эти нарративы обычно следуют за похожим жизненным циклом:
Управление временем имеет решающее значение. Вход на втором этапе и выход на четвертом этапе позволяет следовать рыночным тенденциям. Пропустив лучший момент, инвесторы могут оказаться в затруднительном положении.
6. Жизнеспособность нарративного инвестирования
На ранних этапах инвестирования в Криптоактивы внимание к нарративу может быть одной из немногих разумных стратегий.
Роберт Шиллер отметил, что игнорирование нарратива — это игнорирование важных макроэкономических сил. В сфере криптоактивов это особенно ярко выражено. Нарратив не только отражает рынок, но и формирует его.
С учетом того, что Криптоактивы начинают интегрироваться с традиционными финансами, некоторые спекуляции могут ослабнуть. Однако эта область по-прежнему будет привлекать тех инвесторов, мечтателей и новаторов, которые ценят видение больше, чем показатели.
В сфере шифрования самые успешные люди часто не являются лучшими техническими специалистами, а теми, кто лучше всего умеет интерпретировать рыночные настроения.
Поэтому крайне важно постоянно следить за развитием нарратива, отслеживать динамику сообщества и улавливать последние тенденции. В этой области сила нарратива может превышать силу кода.
Если рассматривать весь рынок криптоактивов как грандиозную историю, то лучшие трейдеры — это те, кто могут предвидеть развитие сюжета.