С учетом того, что несостоятельность высокодоходных проектов на медвежьем рынке становится все более очевидной, а общий объем заблокированных средств в области DeFi значительно сократился, повествование о реальных мировых активах (RWA), возглавляемое MakerDAO, постепенно разворачивается. Рынок обращает внимание на реальные мировые активы, особенно на такие низкорискованные, стабильные и масштабируемые активы, как государственные облигации США.
На этом фоне Ondo Finance возник как ведущий проект в области RWA. На днях фонд Ondo объявил о разблокировке токенов ONDO 18 числа, после чего одна из торговых платформ также объявила о включении Ondo Finance (ONDO) в программу листинга. Ожидается, что это решение принесет больше стимулов и ликвидности экосистеме Ondo Finance.
Обзор Ondo Finance
Ondo Finance — это протокол токенизации RWA-инвестиций, который в январе 2023 года запустил фонд токенизированных американских облигаций Ondo v2, направленный на предоставление институциональных инвестиционных возможностей широкой аудитории инвесторов. Ondo вводит низкорисковые, стабильные доходные и масштабируемые фондовые продукты (такие как американские облигации, фонды денежного рынка и т.д.) в блокчейн, предоставляя инвесторам на блокчейне еще один вариант помимо стейблкоинов, позволяя держателям, а не эмитентам, получать большую часть доходов от базовых активов.
Согласно статистическим данным, общая рыночная капитализация сектора RWA американских облигаций быстро выросла с 110 миллионов долларов до текущих 863 миллионов долларов. При этом рыночный объем Ondo в области RWA американских облигаций достиг 125 миллионов долларов, заняв третье место на рынке.
Токенизированные продукты Ondo Finance
Ondo запустил токенизированные продукты $OUSG токенизированных американских облигаций и $OMMF токенизированных денежных рынков через фонд, позволяя держателям стейблкоинов инвестировать в облигации и государственные облигации США. Инвесторы получат сертификаты прав на токенизированные фонды, Ondo взимает ежегодную плату за управление в размере 0,15%.
В августе 2023 года Ondo представила токенизированный проект облигаций, обеспеченных краткосрочными государственными облигациями США и банковскими депозитами до востребования — $USDY, стабильной монете с процентом. Инновационность USDY заключается в том, что она предоставляет глобальным инвесторам без разрешения инструмент инвестирования, который позволяет как хранить стоимость в долларах, так и получать доход в долларах.
В связи с требованиями регулирования и соблюдения норм, токенизированные фондовые продукты доступны только для клиентов, прошедших KYC. Для решения этой проблемы Ondo сотрудничает с DeFi-протоколом Flux Finance, предоставляя услуги по обеспеченному заемному кредитованию для токенов, таких как $OUSG, которые требуют лицензированного инвестирования, обеспечивая неконтролируемое участие в бэкэнде протокола.
стабильная монета $USDY
$USDY является продуктом с доходностью в долларах США, предназначенным для нерезидентов и учреждений, основанным на краткосрочных американских государственных облигациях и банковских депозитах до востребования. Инвесторы могут участвовать после прохождения KYC и могут получать доходность от государственных облигаций США, оставаясь при этом в долларах. В настоящее время общая заблокированная сумма $USDY достигла 65,37 миллиона долларов.
Токенизированный фонд американских облигаций $OUSG
$OUSG – это токенизированный фонд американских облигаций, ориентированный на глобальных институциональных инвесторов, с базовыми активами в виде ETF по краткосрочным государственным облигациям от известной управляющей компании. Инвесторы могут участвовать только после прохождения KYC, в настоящее время общий объем заблокированных средств достиг 114 миллионов долларов.
токенизированный рынок фондов $OMMF
$OMMF является фондом денежного рынка, привязанным к доллару, с относительно низким риском. Хотя в настоящее время информации ограничено, можно предположить, что это соответствующий фонд денежного рынка, основанный на модели ребейса и токенизированный.
Flux Finance решает проблему безлицензионных инвестиций
Flux Finance — это децентрализованный кредитный протокол, разработанный командой Ondo на основе известного кредитного протокола. Поскольку фронтальный продукт Ondo требует KYC, Ondo сотрудничает с Flux Finance на бэкэнде, предоставляя услуги залогового кредитования в USDC, USDT, DAI и FRAX для токенов, таких как OUSG, которые требуют разрешения на инвестиции. С другой стороны кредитного протокола разрешение не требуется, и любой пользователь DeFi может участвовать.
По состоянию на 18 января общая заблокированная сумма Ondo составляет 179 миллионов долларов, а общая заблокированная сумма их кредитного протокола Flux Finance достигает 24,32 миллиона долларов, при этом сумма займа составляет 14,11 миллиона долларов.
История развития Ondo Finance
История финансирования
Ondo была основана в 2021 году двумя бывшими сотрудниками известного инвестиционного банка. Основатели ранее занимали должность вице-президента технологической команды банка и возглавляли команду по разработке блокчейна. Члены команды имеют богатый опыт работы в нескольких известных финансовых учреждениях и DeFi-протоколах.
В августе 2021 года Ondo завершила раунд посевного финансирования на сумму 4 миллиона долларов, который возглавил известный инвестиционный институт в области криптовалют, а также в нем участвовало несколько известных инвестиционных компаний.
В апреле 2022 года Ondo завершила раунд финансирования серии A на сумму 20 миллионов долларов, который был совместно возглавлен двумя известными инвестиционными учреждениями и поддержан множеством известных инвестиционных компаний в отрасли.
12 мая 2022 года Ondo завершила ICO-финансирование на сумму более 10 миллионов долларов через одну из платформ, при этом количество токенов составило 2% от общего объема.
экономика токенов
Общее предложение ONDO составляет 10 миллиардов монет, начальная циркуляция составляет около 14,3%. Более 85% токенов ONDO будут заблокированы и постепенно разблокированы через 12, 24, 36, 48 и 60 месяцев после разблокировки начальных токенов.
Токены частных инвесторов (не включая инвесторов на этапе ICO) и основных участников будут заблокированы на срок не менее 12 месяцев и будут постепенно освобождаться в течение следующих четырех лет. Токены инвесторов на этапе ICO будут полностью разблокированы, составив большую часть начального объема обращения.
Элитный фон команды проекта Ondo и поддержка ведущих капиталов закрепляют его позицию в области RWA американских облигаций. Проект обладает высокой степенью соответствия требованиям, прошел несколько раундов аудита, а торговая структура $USDY заимствована из зрелых моделей. Стратегическое видение Ondo в раннем входе на рынок RWA американских облигаций является уникальным, так как американские облигации, будучи низкорисковыми, обеспечивают стабильный доход и могут быть масштабированы, являются основными бенефициарами текущего сегмента RWA и имеют широкие перспективы для будущего.
Однако Ondo также сталкивается с жесткой конкуренцией со стороны коллег. Например, определенный проект стабильной монеты с доходом, запущенный в сентябре 2023 года, за короткие 4 месяца превысил общий объем заблокированных средств Ondo. Кроме того, другие проекты также заключили партнерства с несколькими известными DeFi-протоколами через токенизацию фондов государственных облигаций США. Ondo также необходимо справляться с проблемой однородности продуктов, и стоит ожидать, как они смогут расширить свои каналы или запустить более привлекательные продукты.
В будущем будет интересно наблюдать, сможет ли Ondo использовать токенизированные стимулы для создания ростового колеса, а также расширения бизнеса за пределами RWA американских облигаций.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Восход Ondo Finance: новая звезда на рынке токенизации американских облигаций в сегменте RWA
Ondo Finance: новая звезда в области RWA
С учетом того, что несостоятельность высокодоходных проектов на медвежьем рынке становится все более очевидной, а общий объем заблокированных средств в области DeFi значительно сократился, повествование о реальных мировых активах (RWA), возглавляемое MakerDAO, постепенно разворачивается. Рынок обращает внимание на реальные мировые активы, особенно на такие низкорискованные, стабильные и масштабируемые активы, как государственные облигации США.
На этом фоне Ondo Finance возник как ведущий проект в области RWA. На днях фонд Ondo объявил о разблокировке токенов ONDO 18 числа, после чего одна из торговых платформ также объявила о включении Ondo Finance (ONDO) в программу листинга. Ожидается, что это решение принесет больше стимулов и ликвидности экосистеме Ondo Finance.
Обзор Ondo Finance
Ondo Finance — это протокол токенизации RWA-инвестиций, который в январе 2023 года запустил фонд токенизированных американских облигаций Ondo v2, направленный на предоставление институциональных инвестиционных возможностей широкой аудитории инвесторов. Ondo вводит низкорисковые, стабильные доходные и масштабируемые фондовые продукты (такие как американские облигации, фонды денежного рынка и т.д.) в блокчейн, предоставляя инвесторам на блокчейне еще один вариант помимо стейблкоинов, позволяя держателям, а не эмитентам, получать большую часть доходов от базовых активов.
Согласно статистическим данным, общая рыночная капитализация сектора RWA американских облигаций быстро выросла с 110 миллионов долларов до текущих 863 миллионов долларов. При этом рыночный объем Ondo в области RWA американских облигаций достиг 125 миллионов долларов, заняв третье место на рынке.
Токенизированные продукты Ondo Finance
Ondo запустил токенизированные продукты $OUSG токенизированных американских облигаций и $OMMF токенизированных денежных рынков через фонд, позволяя держателям стейблкоинов инвестировать в облигации и государственные облигации США. Инвесторы получат сертификаты прав на токенизированные фонды, Ondo взимает ежегодную плату за управление в размере 0,15%.
В августе 2023 года Ondo представила токенизированный проект облигаций, обеспеченных краткосрочными государственными облигациями США и банковскими депозитами до востребования — $USDY, стабильной монете с процентом. Инновационность USDY заключается в том, что она предоставляет глобальным инвесторам без разрешения инструмент инвестирования, который позволяет как хранить стоимость в долларах, так и получать доход в долларах.
В связи с требованиями регулирования и соблюдения норм, токенизированные фондовые продукты доступны только для клиентов, прошедших KYC. Для решения этой проблемы Ondo сотрудничает с DeFi-протоколом Flux Finance, предоставляя услуги по обеспеченному заемному кредитованию для токенов, таких как $OUSG, которые требуют лицензированного инвестирования, обеспечивая неконтролируемое участие в бэкэнде протокола.
стабильная монета $USDY
$USDY является продуктом с доходностью в долларах США, предназначенным для нерезидентов и учреждений, основанным на краткосрочных американских государственных облигациях и банковских депозитах до востребования. Инвесторы могут участвовать после прохождения KYC и могут получать доходность от государственных облигаций США, оставаясь при этом в долларах. В настоящее время общая заблокированная сумма $USDY достигла 65,37 миллиона долларов.
Токенизированный фонд американских облигаций $OUSG
$OUSG – это токенизированный фонд американских облигаций, ориентированный на глобальных институциональных инвесторов, с базовыми активами в виде ETF по краткосрочным государственным облигациям от известной управляющей компании. Инвесторы могут участвовать только после прохождения KYC, в настоящее время общий объем заблокированных средств достиг 114 миллионов долларов.
токенизированный рынок фондов $OMMF
$OMMF является фондом денежного рынка, привязанным к доллару, с относительно низким риском. Хотя в настоящее время информации ограничено, можно предположить, что это соответствующий фонд денежного рынка, основанный на модели ребейса и токенизированный.
Flux Finance решает проблему безлицензионных инвестиций
Flux Finance — это децентрализованный кредитный протокол, разработанный командой Ondo на основе известного кредитного протокола. Поскольку фронтальный продукт Ondo требует KYC, Ondo сотрудничает с Flux Finance на бэкэнде, предоставляя услуги залогового кредитования в USDC, USDT, DAI и FRAX для токенов, таких как OUSG, которые требуют разрешения на инвестиции. С другой стороны кредитного протокола разрешение не требуется, и любой пользователь DeFi может участвовать.
По состоянию на 18 января общая заблокированная сумма Ondo составляет 179 миллионов долларов, а общая заблокированная сумма их кредитного протокола Flux Finance достигает 24,32 миллиона долларов, при этом сумма займа составляет 14,11 миллиона долларов.
История развития Ondo Finance
История финансирования
Ondo была основана в 2021 году двумя бывшими сотрудниками известного инвестиционного банка. Основатели ранее занимали должность вице-президента технологической команды банка и возглавляли команду по разработке блокчейна. Члены команды имеют богатый опыт работы в нескольких известных финансовых учреждениях и DeFi-протоколах.
В августе 2021 года Ondo завершила раунд посевного финансирования на сумму 4 миллиона долларов, который возглавил известный инвестиционный институт в области криптовалют, а также в нем участвовало несколько известных инвестиционных компаний.
В апреле 2022 года Ondo завершила раунд финансирования серии A на сумму 20 миллионов долларов, который был совместно возглавлен двумя известными инвестиционными учреждениями и поддержан множеством известных инвестиционных компаний в отрасли.
12 мая 2022 года Ondo завершила ICO-финансирование на сумму более 10 миллионов долларов через одну из платформ, при этом количество токенов составило 2% от общего объема.
экономика токенов
Общее предложение ONDO составляет 10 миллиардов монет, начальная циркуляция составляет около 14,3%. Более 85% токенов ONDO будут заблокированы и постепенно разблокированы через 12, 24, 36, 48 и 60 месяцев после разблокировки начальных токенов.
Токены частных инвесторов (не включая инвесторов на этапе ICO) и основных участников будут заблокированы на срок не менее 12 месяцев и будут постепенно освобождаться в течение следующих четырех лет. Токены инвесторов на этапе ICO будут полностью разблокированы, составив большую часть начального объема обращения.
Распределение токенов: инвесторы ICO (2%), экологические стимулы (52,1%), развитие протокола (33%), частные инвесторы (12,9%).
Перспективы
Элитный фон команды проекта Ondo и поддержка ведущих капиталов закрепляют его позицию в области RWA американских облигаций. Проект обладает высокой степенью соответствия требованиям, прошел несколько раундов аудита, а торговая структура $USDY заимствована из зрелых моделей. Стратегическое видение Ondo в раннем входе на рынок RWA американских облигаций является уникальным, так как американские облигации, будучи низкорисковыми, обеспечивают стабильный доход и могут быть масштабированы, являются основными бенефициарами текущего сегмента RWA и имеют широкие перспективы для будущего.
Однако Ondo также сталкивается с жесткой конкуренцией со стороны коллег. Например, определенный проект стабильной монеты с доходом, запущенный в сентябре 2023 года, за короткие 4 месяца превысил общий объем заблокированных средств Ondo. Кроме того, другие проекты также заключили партнерства с несколькими известными DeFi-протоколами через токенизацию фондов государственных облигаций США. Ondo также необходимо справляться с проблемой однородности продуктов, и стоит ожидать, как они смогут расширить свои каналы или запустить более привлекательные продукты.
В будущем будет интересно наблюдать, сможет ли Ondo использовать токенизированные стимулы для создания ростового колеса, а также расширения бизнеса за пределами RWA американских облигаций.