В блокчейне кредитование: путь трансформации от спекуляции к практическому использованию
Кредитные соглашения в блокчейне, как основа интернет-финансов, направлены на предоставление справедливых каналов для получения капитала по всему миру, способствуя более эффективным капиталовложениям и экономическому росту. Несмотря на огромный потенциал, на данный момент основные пользователи по-прежнему ограничены криптооригинальными группами, а их использование в основном связано со спекулятивной торговлей, что значительно ограничивает их рынок.
В данной статье рассматривается, как постепенно расширить базу пользователей, перейти к более продуктивным сценариям кредитования, одновременно справляясь с возможными вызовами.
Состояние заимствования в блокчейне
За короткие несколько лет рынок заемного кредитования в блокчейне развился из концепции в несколько проверенных рынком протоколов, пережив резкие колебания и не вызвав при этом плохих долгов. В настоящее время эти протоколы привлекли 43,7 миллиарда долларов США депозитов и выдали 18,6 миллиарда долларов США непогашенных кредитов.
Основные источники спроса:
Спекулятивная торговля: криптоинвесторы используют кредитное плечо для покупки большего количества криптоактивов
Получение ликвидности: инвесторы могут получать ликвидность, не продавая активы, избегая налога на прирост капитала.
Арбитражный флеш-кредит: краткосрочный кредит, предназначенный для арбитражных трейдеров, использующих краткосрочные дисбалансы цен на рынке.
Эти приложения в основном обслуживают крипто-нативных пользователей и ориентированы на спекуляции. Однако видение кредитования в блокчейне далеко не ограничивается этим.
По сравнению с общей суммой невыплаченных долгов в мире в 320 триллионов долларов или общей суммой кредитов для домохозяйств и нефинансовых компаний в 120 триллионов долларов, текущий объем невыплаченных кредитов в размере 18,6 миллиарда долларов по цепочечным кредитным соглашениям составляет лишь незначительную часть.
С увеличением перехода к более продуктивным капиталовложениям (, таким как финансирование малого бизнеса, личные автокредиты или ипотечные кредиты ), ожидается значительный рост рыночного масштаба.
Будущее кредитования в блокчейне
Повышение практичности заимствования в блокчейне требует двух ключевых улучшений:
1. Расширение диапазона залоговых активов
В настоящее время только небольшое количество криптоактивов может использоваться в качестве залога, и обычно требуется залоговая ставка до 2-х или более раз, что значительно ограничивает количество потенциальных заёмщиков. Расширение диапазона принимаемых залоговых активов не только привлечёт больше инвесторов к использованию кредитования портфелей, но и повысит кредитоспособность протокола.
2. Продвижение сверхнизких залоговых кредитов
В настоящее время большинство протоколов используют модель избыточного залога, что приводит к низкой эффективности использования капитала и затрудняет реализацию многих практических сценариев. Использование низкозалогового кредитования может охватить более широкий круг заемщиков, что дополнительно повысит практическую ценность.
Эти меры по улучшению имеют разную степень сложности и могут быть реализованы постепенно, от простого к сложному. Кроме того, фиксированная ставка займа также является важной характеристикой, но ее можно решить за счет передачи риска процентной ставки заемщика третьей стороне.
Расширение диапазона залоговых активов
По сравнению с другими классами активов по всему миру, общая рыночная капитализация криптовалютного рынка составляет лишь небольшую часть глобальных финансовых активов. Ограничение обеспечения только некоторыми криптоактивами значительно ограничивает рост кредитования в блокчейне.
Токенизация активов в сочетании с кредитованием в блокчейне позволяет инвесторам более эффективно использовать весь свой инвестиционный портфель для кредитования, расширяя потенциальный круг заемщиков.
Первый шаг можно сделать с активов с высокой ликвидностью и частыми сделками (, таких как акции, фонды денежного рынка, облигации и т.д. ) В долгосрочной перспективе расширение до менее ликвидных физических активов (, таких как токенизированная собственность на недвижимость ), предоставит огромный потенциал для роста.
В конечном итоге, займы в блокчейне могут развиться до уровня ипотечного кредитования с залогом недвижимости, где выдача кредита, покупка недвижимости и залог могут быть завершены атомарно в одном блоке. Компании также могут финансироваться через кредитные соглашения, например, для покупки оборудования для фабрики и одновременно внося его в качестве залога в соглашение.
Продвижение низкозалогового кредитования
В настоящее время большинство кредитных соглашений в блокчейне используют модель избыточного обеспечения, что обеспечивает безопасность кредиторов, но приводит к низкой эффективности использования капитала, что затрудняет реализацию многих практических сценариев.
В криптоиндустрии начальный спрос на низкозалоговые кредиты может исходить от маркетмейкеров и других криптооригинальных учреждений. Стоит обратить внимание на новые проекты, такие как одна кредитная платформа, которая пытается вернуть низкозалоговые кредиты, сохраняя при этом больше компонентов в блокчейне.
Вне криптоиндустрии низкозалоговые кредиты широко применяются для личного и коммерческого кредитования. Наибольшие возможности для роста продуктов в блокчейне заключаются в рынках, которые традиционные банки не могут эффективно охватить, такие как:
Рынок личных займов: доля нетрадиционных кредитных учреждений продолжает расти среди лиц с низким и средним доходом. Заем в блокчейне может стать естественным продолжением этой тенденции, предлагая более конкурентоспособные процентные ставки на кредиты.
Финансирование малых предприятий: крупные банки часто не хотят предоставлять малым предприятиям небольшие кредиты. В блокчейне займы могут заполнить этот пробел, предлагая более удобные и эффективные каналы финансирования.
Нерешенные проблемы
Несмотря на то, что вышеупомянутые улучшения значительно расширят потенциальную пользовательскую базу для заемного кредитования в блокчейне и поддержат больше эффективных финансовых приложений, они также принесут новые вызовы:
Модель рисков кредитования в децентрализованных системах
Другие проблемы включают в себя приватность в блокчейне, корректировку рисковых параметров с увеличением пула залогов, соблюдение нормативных требований и более легкое использование заимствованных средств для реальных целей.
Заключение
В блокчейне кредитные соглашения заложили прочный фундамент, но еще не раскрыли своего полного потенциала. Следующий этап будет еще более захватывающим: соглашения постепенно перейдут от сцен, сосредоточенных на криптооригинальных и спекулятивных аспектах, к более эффективным и связанным с реальностью финансовым приложениям.
В конечном итоге, в блокчейне кредитование поможет устранить финансовое неравенство, позволив всем предприятиям и частным лицам равноправно получать капитал. Наша цель – создать финансовую систему, в которой чистая процентная маржа будет сокращена до стоимости капитала. Это будет цель, за которую стоит бороться!
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
23 Лайков
Награда
23
6
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
AirdropHunterXiao
· 08-05 01:52
Тьфу-тьфу, как хорошо поиграли с плечом.
Посмотреть ОригиналОтветить0
GweiTooHigh
· 08-05 01:35
Спекуляция сильнее тигра, брат.
Посмотреть ОригиналОтветить0
SlowLearnerWang
· 08-04 07:34
Ах, вчера только что закрыть все позиции...
Посмотреть ОригиналОтветить0
MEVHunterZhang
· 08-02 03:11
Снова говорить о Ликвидность, что это значит~
Посмотреть ОригиналОтветить0
down_only_larry
· 08-02 02:53
Все, кто занимал деньги для покупки токенов, сбежали.
в блокчейне заем: путь трансформации от спекуляций к практическому применению
В блокчейне кредитование: путь трансформации от спекуляции к практическому использованию
Кредитные соглашения в блокчейне, как основа интернет-финансов, направлены на предоставление справедливых каналов для получения капитала по всему миру, способствуя более эффективным капиталовложениям и экономическому росту. Несмотря на огромный потенциал, на данный момент основные пользователи по-прежнему ограничены криптооригинальными группами, а их использование в основном связано со спекулятивной торговлей, что значительно ограничивает их рынок.
В данной статье рассматривается, как постепенно расширить базу пользователей, перейти к более продуктивным сценариям кредитования, одновременно справляясь с возможными вызовами.
Состояние заимствования в блокчейне
За короткие несколько лет рынок заемного кредитования в блокчейне развился из концепции в несколько проверенных рынком протоколов, пережив резкие колебания и не вызвав при этом плохих долгов. В настоящее время эти протоколы привлекли 43,7 миллиарда долларов США депозитов и выдали 18,6 миллиарда долларов США непогашенных кредитов.
Основные источники спроса:
Эти приложения в основном обслуживают крипто-нативных пользователей и ориентированы на спекуляции. Однако видение кредитования в блокчейне далеко не ограничивается этим.
По сравнению с общей суммой невыплаченных долгов в мире в 320 триллионов долларов или общей суммой кредитов для домохозяйств и нефинансовых компаний в 120 триллионов долларов, текущий объем невыплаченных кредитов в размере 18,6 миллиарда долларов по цепочечным кредитным соглашениям составляет лишь незначительную часть.
С увеличением перехода к более продуктивным капиталовложениям (, таким как финансирование малого бизнеса, личные автокредиты или ипотечные кредиты ), ожидается значительный рост рыночного масштаба.
Будущее кредитования в блокчейне
Повышение практичности заимствования в блокчейне требует двух ключевых улучшений:
1. Расширение диапазона залоговых активов
В настоящее время только небольшое количество криптоактивов может использоваться в качестве залога, и обычно требуется залоговая ставка до 2-х или более раз, что значительно ограничивает количество потенциальных заёмщиков. Расширение диапазона принимаемых залоговых активов не только привлечёт больше инвесторов к использованию кредитования портфелей, но и повысит кредитоспособность протокола.
2. Продвижение сверхнизких залоговых кредитов
В настоящее время большинство протоколов используют модель избыточного залога, что приводит к низкой эффективности использования капитала и затрудняет реализацию многих практических сценариев. Использование низкозалогового кредитования может охватить более широкий круг заемщиков, что дополнительно повысит практическую ценность.
Эти меры по улучшению имеют разную степень сложности и могут быть реализованы постепенно, от простого к сложному. Кроме того, фиксированная ставка займа также является важной характеристикой, но ее можно решить за счет передачи риска процентной ставки заемщика третьей стороне.
Расширение диапазона залоговых активов
По сравнению с другими классами активов по всему миру, общая рыночная капитализация криптовалютного рынка составляет лишь небольшую часть глобальных финансовых активов. Ограничение обеспечения только некоторыми криптоактивами значительно ограничивает рост кредитования в блокчейне.
Токенизация активов в сочетании с кредитованием в блокчейне позволяет инвесторам более эффективно использовать весь свой инвестиционный портфель для кредитования, расширяя потенциальный круг заемщиков.
Первый шаг можно сделать с активов с высокой ликвидностью и частыми сделками (, таких как акции, фонды денежного рынка, облигации и т.д. ) В долгосрочной перспективе расширение до менее ликвидных физических активов (, таких как токенизированная собственность на недвижимость ), предоставит огромный потенциал для роста.
В конечном итоге, займы в блокчейне могут развиться до уровня ипотечного кредитования с залогом недвижимости, где выдача кредита, покупка недвижимости и залог могут быть завершены атомарно в одном блоке. Компании также могут финансироваться через кредитные соглашения, например, для покупки оборудования для фабрики и одновременно внося его в качестве залога в соглашение.
Продвижение низкозалогового кредитования
В настоящее время большинство кредитных соглашений в блокчейне используют модель избыточного обеспечения, что обеспечивает безопасность кредиторов, но приводит к низкой эффективности использования капитала, что затрудняет реализацию многих практических сценариев.
В криптоиндустрии начальный спрос на низкозалоговые кредиты может исходить от маркетмейкеров и других криптооригинальных учреждений. Стоит обратить внимание на новые проекты, такие как одна кредитная платформа, которая пытается вернуть низкозалоговые кредиты, сохраняя при этом больше компонентов в блокчейне.
Вне криптоиндустрии низкозалоговые кредиты широко применяются для личного и коммерческого кредитования. Наибольшие возможности для роста продуктов в блокчейне заключаются в рынках, которые традиционные банки не могут эффективно охватить, такие как:
Рынок личных займов: доля нетрадиционных кредитных учреждений продолжает расти среди лиц с низким и средним доходом. Заем в блокчейне может стать естественным продолжением этой тенденции, предлагая более конкурентоспособные процентные ставки на кредиты.
Финансирование малых предприятий: крупные банки часто не хотят предоставлять малым предприятиям небольшие кредиты. В блокчейне займы могут заполнить этот пробел, предлагая более удобные и эффективные каналы финансирования.
Нерешенные проблемы
Несмотря на то, что вышеупомянутые улучшения значительно расширят потенциальную пользовательскую базу для заемного кредитования в блокчейне и поддержат больше эффективных финансовых приложений, они также принесут новые вызовы:
Другие проблемы включают в себя приватность в блокчейне, корректировку рисковых параметров с увеличением пула залогов, соблюдение нормативных требований и более легкое использование заимствованных средств для реальных целей.
Заключение
В блокчейне кредитные соглашения заложили прочный фундамент, но еще не раскрыли своего полного потенциала. Следующий этап будет еще более захватывающим: соглашения постепенно перейдут от сцен, сосредоточенных на криптооригинальных и спекулятивных аспектах, к более эффективным и связанным с реальностью финансовым приложениям.
В конечном итоге, в блокчейне кредитование поможет устранить финансовое неравенство, позволив всем предприятиям и частным лицам равноправно получать капитал. Наша цель – создать финансовую систему, в которой чистая процентная маржа будет сокращена до стоимости капитала. Это будет цель, за которую стоит бороться!