BTCFi: Исследование финансовых инноваций в экосистеме Биткойна
Биткойн-цепь долгое время оставалась довольно тихим существом среди публичных цепей. Несмотря на то, что ее рыночная капитализация достигает триллионов долларов, она долгое время находилась в состоянии "спячки". Цель BTCFi заключается в создании децентрализованной финансовой экосистемы, специально предназначенной для Биткойна, позволяющей держателям BTC напрямую использовать финансовые деривативы, связанные с Биткойном, такие как стейкинг, кредитование, создание рынка и т.д., для получения дохода и тем самым активировать больше финансовой ценности Биткойна.
Один. Фон развития BTCFi
2023 год стал важным годом для экосистемы Биткойн, официально достигнувшей своего пика. Разнообразные токены, представленные BRC20, вызвали заметный эффект богатства, активировав эмоциональные колебания рынка. Оглядываясь на текущее состояние отрасли, помимо популярности инскрипций, другой причиной роста экосистемы Биткойн является постепенное ослабление нарративной способности других публичных блокчейнов, инфраструктурное строительство достигло насыщения, а в индустрии в целом отсутствуют свежие точки интереса. Экосистема Биткойн также идеально повторила маршрут развития Эфириума, но по сути сталкивается с теми же проблемами, что и как осуществить расширение блоков без разрушения первичного консенсуса Биткойн или жесткого форка.
По данным статистики на 1 октября, в экосистеме Биткойна наблюдается частое финансирование, зафиксировано 14 публичных раундов финансирования на общую сумму более 71,1 миллиона долларов. Уникальная возможность BTCFi заключается в том, что экосистема Биткойна все еще полна возможностей как для пользователей, так и для инвесторов, не создав комплексной ресурсной монополии по сравнению с другими публичными блокчейнами. В сегменте неинвестиционных активов также появились такие протоколы, как BRC20, ORC20, ARC20, SRC20, CAT20 и многие другие. Исследуя цифровое золото BTC и обсуждая спорный BTCFi, является ли финансирование Биткойна ложной проблемой, ключевым вопросом остается то, как обеспечить безопасность активов и принять эффективные меры по их расширению.
Два. Расширение экосистемы Биткойн
Развитие BTCFi невозможно без децентрализованного финансирования, а дальнейшее расширение DeFi зависит от масштабируемости блокчейна. Однако в настоящее время пути масштабируемости блокчейна не имеют единого и четкого разделения, различные пути по-прежнему вызывают споры в отношении целесообразности, степени децентрализации и безопасности, и все они сталкиваются с общей технической трудностью: необходимо соответствовать верификации "ортодоксальности" Биткойна.
1. Канал состояния
Статус-канал — это расширяющее решение, позволяющее пользователям выполнять множество транзакций вне основной сети, отправляя данные в основную сеть только при открытии или закрытии канала. В Биткойне на данный момент существуют Лайтнинг Нетворк и Ark, пользователи вносят BTC на многофункциональный адрес, после чего совершают повседневные транзакции через статус-канал, а затем через консенсус основной сети проверяют результаты транзакций, обеспечивая безопасность.
2. Боковая цепь и Rollup
С точки зрения развития экосистемы Биткойна на рынке, обеспечения быстрого обмена, полноты Тьюринга и взаимодействия, сайдчейны и Rollup более подходят для развития экосистемы Биткойна. Сайдчейны и Rollup Биткойна имеют значительную независимость, Rollup предназначены для переноса сложных операций на второй уровень, а основная сеть отвечает только за проверку доказательств, периодически представляемых на втором уровне, тем самым повышая пропускную способность. Этот механизм обеспечивает безопасность бухгалтерии второго уровня и согласованность с основной сетью. Что касается сайдчейнов, основная сеть не может напрямую проверить, законны ли кросс-чейн действия на сайдчейне; кросс-чейн мост будет блокировать активы основной сети и отображать активы на сайдчейне, причем обе стороны часто увеличивают уровень децентрализации цепи за счет добавления других методов проверки для обеспечения безопасности активов.
3. Валидация клиента UTXO+
С точки зрения оригинальности и безопасности, решение UTXO выделяется, более соответствуя определению "ортодоксальности". UTXO + клиентская валидация является решением вне цепи, основанным на характеристиках Биткойна, целью которого является повышение эффективности и конфиденциальности транзакций, одновременно унаследовав безопасность Биткойна. Поскольку Биткойн изначально использует модель UTXO (неиспользованные выходы транзакций), а не модель аккаунтов, основная идея клиентской валидации заключается в том, чтобы перенести проверку транзакций с уровня консенсуса блокчейна на внецепочное решение, где клиент, связанный с транзакцией, отвечает за валидацию.
Протокол RGB является конкретной реализацией этой концепции, впервые предложенной в 2016 году Питером Тоддом в концепциях "одноразовой печати" и "клиентской проверки". RGB использует UTXO Биткойна в качестве "печати", связывая изменения состояния вне цепи с UTXO Биткойна, тем самым обеспечивая безопасные изменения состояния вне цепи без риска двойных расходов.
4. Большие блоки
Изменение существующего консенсуса также означает изменение современного Биткойна, в реализации видения BTCFi существуют жесткие проблемы, такие как консенсус и экологическая разработка. BCH (Bitcoin Cash) является жестким форком Биткойна, произошедшим из-за проблемы масштабируемости Биткойна на блоке 478558 (1 августа 2017 года), размер блока Биткойн Кэша составляет 8M, в то время как размер блока Биткойна был решен в тот же день увеличить с 1MB до 2MB в течение шести месяцев.
Три. Предпосылки и вызовы развития BTCFi
Предпосылки для развития
Кросс-чейн взаимодействие: разработать надежный кросс-чейн мост, чтобы Биткойн мог участвовать в DeFi приложениях на других блокчейнах с функциями смарт-контрактов.
Решение по расширению второго уровня: второй уровень Биткойна сложнее достичь баланса между треугольными проблемами по сравнению со вторым уровнем Эфира, и в большей или меньшей степени будет жертвовать децентрализацией.
Функция смарт-контрактов: для поддержки DeFi-приложений Биткойн нуждается в какой-либо форме функции смарт-контрактов. Разработчики исследуют способы предоставления поддержки смарт-контрактов для Биткойн через решения второго уровня или побочные цепочки.
Мощные инструменты и инфраструктура для разработчиков: разработчикам нужны完善ные инструменты и инфраструктура для создания и развертывания BTCFi приложений.
Основные проблемы
Ограничения протокола Биткойн: Дизайн Биткойн предназначен для обеспечения безопасного и надежного хранения стоимости, и не обладает гибкостью блокчейнов, таких как Эфириум или другие, специально разработанные для DeFi.
Проблема ликвидности: даже если Биткойн будет введен на другие блокчейны, поддерживающие смарт-контракты, через кросс-чейн мост, ликвидность Биткойна в DeFi все еще значительно ниже, чем у токенов, таких как Эфириум.
Проблема безопасности и доверия мостов между блокчейнами: Технология мостов между блокчейнами является ключевой для развития BTCFi, но такие мосты сами по себе имеют проблемы с безопасностью.
Проблемы с точным захватом цен: архитектурные ограничения блокчейна Биткойн не позволяют сервисам оракулов разворачиваться так же легко на блокчейне Биткойн, как на Эфириуме.
Выбор пути развития: BTCFi необходимо выбрать собственный путь развития, а не слепо подражать Эфириуму. Применение Биткойна по всему миру в основном сосредоточено на хранении ценности и платежах, поэтому BTCFi может сосредоточиться на финансовых продуктах, связанных с платежами и хранением ценности.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
7 Лайков
Награда
7
4
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
MemeEchoer
· 08-06 12:59
Экосистема BTC обязательно На луну!
Посмотреть ОригиналОтветить0
TokenVelocity
· 08-03 15:48
btc снова начинает танцевать
Посмотреть ОригиналОтветить0
ZkSnarker
· 08-03 15:46
ну, технически, биткойн никогда не спал... просто ждал, когда провалится DeFi 2.0 сначала
Посмотреть ОригиналОтветить0
SatoshiChallenger
· 08-03 15:31
Еще один раунд пузыря, новые неудачники, разыгрывайте людей как лохов, начинается.
BTCFi: Путь и вызовы финансовых инноваций в экосистеме Биткойн
BTCFi: Исследование финансовых инноваций в экосистеме Биткойна
Биткойн-цепь долгое время оставалась довольно тихим существом среди публичных цепей. Несмотря на то, что ее рыночная капитализация достигает триллионов долларов, она долгое время находилась в состоянии "спячки". Цель BTCFi заключается в создании децентрализованной финансовой экосистемы, специально предназначенной для Биткойна, позволяющей держателям BTC напрямую использовать финансовые деривативы, связанные с Биткойном, такие как стейкинг, кредитование, создание рынка и т.д., для получения дохода и тем самым активировать больше финансовой ценности Биткойна.
Один. Фон развития BTCFi
2023 год стал важным годом для экосистемы Биткойн, официально достигнувшей своего пика. Разнообразные токены, представленные BRC20, вызвали заметный эффект богатства, активировав эмоциональные колебания рынка. Оглядываясь на текущее состояние отрасли, помимо популярности инскрипций, другой причиной роста экосистемы Биткойн является постепенное ослабление нарративной способности других публичных блокчейнов, инфраструктурное строительство достигло насыщения, а в индустрии в целом отсутствуют свежие точки интереса. Экосистема Биткойн также идеально повторила маршрут развития Эфириума, но по сути сталкивается с теми же проблемами, что и как осуществить расширение блоков без разрушения первичного консенсуса Биткойн или жесткого форка.
По данным статистики на 1 октября, в экосистеме Биткойна наблюдается частое финансирование, зафиксировано 14 публичных раундов финансирования на общую сумму более 71,1 миллиона долларов. Уникальная возможность BTCFi заключается в том, что экосистема Биткойна все еще полна возможностей как для пользователей, так и для инвесторов, не создав комплексной ресурсной монополии по сравнению с другими публичными блокчейнами. В сегменте неинвестиционных активов также появились такие протоколы, как BRC20, ORC20, ARC20, SRC20, CAT20 и многие другие. Исследуя цифровое золото BTC и обсуждая спорный BTCFi, является ли финансирование Биткойна ложной проблемой, ключевым вопросом остается то, как обеспечить безопасность активов и принять эффективные меры по их расширению.
Два. Расширение экосистемы Биткойн
Развитие BTCFi невозможно без децентрализованного финансирования, а дальнейшее расширение DeFi зависит от масштабируемости блокчейна. Однако в настоящее время пути масштабируемости блокчейна не имеют единого и четкого разделения, различные пути по-прежнему вызывают споры в отношении целесообразности, степени децентрализации и безопасности, и все они сталкиваются с общей технической трудностью: необходимо соответствовать верификации "ортодоксальности" Биткойна.
1. Канал состояния
Статус-канал — это расширяющее решение, позволяющее пользователям выполнять множество транзакций вне основной сети, отправляя данные в основную сеть только при открытии или закрытии канала. В Биткойне на данный момент существуют Лайтнинг Нетворк и Ark, пользователи вносят BTC на многофункциональный адрес, после чего совершают повседневные транзакции через статус-канал, а затем через консенсус основной сети проверяют результаты транзакций, обеспечивая безопасность.
2. Боковая цепь и Rollup
С точки зрения развития экосистемы Биткойна на рынке, обеспечения быстрого обмена, полноты Тьюринга и взаимодействия, сайдчейны и Rollup более подходят для развития экосистемы Биткойна. Сайдчейны и Rollup Биткойна имеют значительную независимость, Rollup предназначены для переноса сложных операций на второй уровень, а основная сеть отвечает только за проверку доказательств, периодически представляемых на втором уровне, тем самым повышая пропускную способность. Этот механизм обеспечивает безопасность бухгалтерии второго уровня и согласованность с основной сетью. Что касается сайдчейнов, основная сеть не может напрямую проверить, законны ли кросс-чейн действия на сайдчейне; кросс-чейн мост будет блокировать активы основной сети и отображать активы на сайдчейне, причем обе стороны часто увеличивают уровень децентрализации цепи за счет добавления других методов проверки для обеспечения безопасности активов.
3. Валидация клиента UTXO+
С точки зрения оригинальности и безопасности, решение UTXO выделяется, более соответствуя определению "ортодоксальности". UTXO + клиентская валидация является решением вне цепи, основанным на характеристиках Биткойна, целью которого является повышение эффективности и конфиденциальности транзакций, одновременно унаследовав безопасность Биткойна. Поскольку Биткойн изначально использует модель UTXO (неиспользованные выходы транзакций), а не модель аккаунтов, основная идея клиентской валидации заключается в том, чтобы перенести проверку транзакций с уровня консенсуса блокчейна на внецепочное решение, где клиент, связанный с транзакцией, отвечает за валидацию.
Протокол RGB является конкретной реализацией этой концепции, впервые предложенной в 2016 году Питером Тоддом в концепциях "одноразовой печати" и "клиентской проверки". RGB использует UTXO Биткойна в качестве "печати", связывая изменения состояния вне цепи с UTXO Биткойна, тем самым обеспечивая безопасные изменения состояния вне цепи без риска двойных расходов.
4. Большие блоки
Изменение существующего консенсуса также означает изменение современного Биткойна, в реализации видения BTCFi существуют жесткие проблемы, такие как консенсус и экологическая разработка. BCH (Bitcoin Cash) является жестким форком Биткойна, произошедшим из-за проблемы масштабируемости Биткойна на блоке 478558 (1 августа 2017 года), размер блока Биткойн Кэша составляет 8M, в то время как размер блока Биткойна был решен в тот же день увеличить с 1MB до 2MB в течение шести месяцев.
Три. Предпосылки и вызовы развития BTCFi
Предпосылки для развития
Кросс-чейн взаимодействие: разработать надежный кросс-чейн мост, чтобы Биткойн мог участвовать в DeFi приложениях на других блокчейнах с функциями смарт-контрактов.
Решение по расширению второго уровня: второй уровень Биткойна сложнее достичь баланса между треугольными проблемами по сравнению со вторым уровнем Эфира, и в большей или меньшей степени будет жертвовать децентрализацией.
Функция смарт-контрактов: для поддержки DeFi-приложений Биткойн нуждается в какой-либо форме функции смарт-контрактов. Разработчики исследуют способы предоставления поддержки смарт-контрактов для Биткойн через решения второго уровня или побочные цепочки.
Мощные инструменты и инфраструктура для разработчиков: разработчикам нужны完善ные инструменты и инфраструктура для создания и развертывания BTCFi приложений.
Основные проблемы
Ограничения протокола Биткойн: Дизайн Биткойн предназначен для обеспечения безопасного и надежного хранения стоимости, и не обладает гибкостью блокчейнов, таких как Эфириум или другие, специально разработанные для DeFi.
Проблема ликвидности: даже если Биткойн будет введен на другие блокчейны, поддерживающие смарт-контракты, через кросс-чейн мост, ликвидность Биткойна в DeFi все еще значительно ниже, чем у токенов, таких как Эфириум.
Проблема безопасности и доверия мостов между блокчейнами: Технология мостов между блокчейнами является ключевой для развития BTCFi, но такие мосты сами по себе имеют проблемы с безопасностью.
Проблемы с точным захватом цен: архитектурные ограничения блокчейна Биткойн не позволяют сервисам оракулов разворачиваться так же легко на блокчейне Биткойн, как на Эфириуме.
Выбор пути развития: BTCFi необходимо выбрать собственный путь развития, а не слепо подражать Эфириуму. Применение Биткойна по всему миру в основном сосредоточено на хранении ценности и платежах, поэтому BTCFi может сосредоточиться на финансовых продуктах, связанных с платежами и хранением ценности.