Революция стейблкоинов в процессе: резонанс технологической архитектуры и бизнес-экосистемы
Глобальная финансовая система находится на пороге глубоких изменений. Традиционные платежные сети сталкиваются с полным вызовом со стороны новых альтернатив - стейблкоинов, из-за устаревшей инфраструктуры, длительных периодов расчетов и высоких затрат. Эти цифровые активы быстро меняют модели трансакций стоимости между странами, парадигмы бизнес-交易 и способы получения финансовых услуг для частных лиц.
За последние несколько лет стейблкоины продолжали развиваться и стали важной базовой инфраструктурой для глобальных платежей. Крупные финансовые технологические компании, платежные процессоры и суверенные органы постепенно интегрируют стейблкоины в приложения для потребителей и корпоративные денежные потоки. В то же время ряд новых финансовых инструментов, от платежных шлюзов до каналов ввода-вывода средств и программируемых доходных продуктов, значительно повысили удобство использования стейблкоинов.
Данный отчет с технической и коммерческой точки зрения глубоко анализирует экосистему стейблкоинов. Исследуются ключевые участники, формирующие эту область, основная инфраструктура, поддерживающая торговлю стейблкоинами, а также динамический спрос, который движет их применением. Кроме того, рассматривается, как стейблкоины способствуют появлению новых финансовых сценариев, а также вызовы, с которыми они сталкиваются в процессе широкого внедрения в глобальную экономику.
Один. Почему стоит выбирать стейблкоин для платежей?
Чтобы исследовать влияние стейблкоинов, сначала необходимо рассмотреть традиционные платежные решения. Эти традиционные системы включают наличные, чеки, дебетовые карты, кредитные карты, международные переводы, автоматические расчетные системы и peer-to-peer платежи. Несмотря на то, что они уже стали частью повседневной жизни, многие платежные каналы, такие как ACH и инфраструктура SWIFT, существуют с 70-х годов XX века. Хотя они были революционными в свое время, в настоящее время большая часть этой глобальной платежной инфраструктуры устарела и сильно фрагментирована. В целом, эти способы оплаты страдают от высоких затрат, высокого уровня трения, длительного времени обработки, отсутствия круглосуточных расчетов и сложности бэк-энд процессов. Кроме того, они часто предлагают ненужные дополнительные услуги, такие как проверка личности, кредитование, соблюдение нормативных требований, защита от мошенничества и банковская интеграция.
стейблкоин платежи эффективно решают эти проблемы. По сравнению с традиционными способами платежей, использование блокчейна для расчетов значительно упрощает процесс платежей, сокращает промежуточные этапы, обеспечивает реальную видимость потоков средств, не только сокращает время расчетов, но и снижает затраты.
Основные преимущества стейблкоин-платежей можно кратко изложить следующим образом:
Мгновенные расчеты: сделки выполняются почти мгновенно, устраняя задержки в традиционных банковских системах.
Безопасно и надежно: Неизменяемая книга учета блокчейна обеспечивает безопасность и прозрачность транзакций, предоставляя защиту пользователям.
Снижение затрат: Устранение промежуточных этапов значительно уменьшило торговые сборы, что позволяет пользователям экономить.
Глобальное покрытие: децентрализованные платформы могут охватить рынки, которые недостаточно охвачены традиционными финансовыми услугами, реализуя финансовую инклюзивность.
Два, структура индустрии платежей со стейблкоинами
Стейблкоин платежная отрасль может быть подразделена на четыре уровня технологического стека:
1. Первый уровень: Уровень приложений
Прикладной уровень в основном состоит из различных поставщиков платежных услуг, которые интегрируют несколько независимых учреждений для ввода и вывода средств в единую агрегированную платформу. Эти платформы предоставляют пользователям удобные способы доступа к стейблкоинам, предлагают инструменты разработчикам, работающим на прикладном уровне, и предоставляют услуги кредитных карт пользователям Web3.
a. Платежный шлюз
Платежный шлюз — это услуга, которая обеспечивает безопасную обработку платежей и содействует сделкам между покупателями и продавцами.
В этой области известными компаниями, занимающимися инновациями, являются:
Крупная платежная компания: традиционный платежный провайдер, который интегрирует некоторые стейблкоины для глобальных платежей.
Известный криптовалютный кошелек: не предоставляет прямую функцию обмена фиатной валюты, пользователи могут осуществлять операции ввода и вывода средств через интеграцию с его сторонними сервисами.
Некоторый новый платежный платформа: 450000 активных кошельков и 6000 торговцев. С помощью некоторого блокчейн-платежного плагина миллионы торговцев электронной коммерции могут рассчитываться с помощью криптовалюты и мгновенно конвертировать некоторый стейблкоин в другие стейблкоины.
Некоторые приложения Web2 для платежей также позволяют пользователям совершать платежи с использованием стейблкоинов, что进一步 расширяет области применения стейблкоинов.
Сфера провайдеров платежных шлюзов может быть явно разделена на две категории (с определенным пересечением)
Платежный шлюз для разработчиков; 2) Платежный шлюз для потребителей. Большинство поставщиков платежных шлюзов, как правило, больше сосредоточены на одной из категорий, что формирует их основной продукт, пользовательский опыт и целевой рынок.
Платежный шлюз для разработчиков предназначен для обслуживания предприятий, финансовых технологий и компаний, которым необходимо интегрировать инфраструктуру стейблкоинов в свои рабочие процессы. Обычно они предоставляют интерфейсы для программирования приложений, комплекты инструментов для разработки программного обеспечения и инструменты для разработчиков, чтобы интегрировать их в существующие платежные системы, реализуя такие функции, как автоматические платежи, кошельки стейблкоинов, виртуальные счета и расчеты в реальном времени. Некоторые новые проекты, сосредоточенные на предоставлении таких инструментов для разработчиков, включают:
Платформа платежей для бизнеса: предоставляет корпоративную платежную инфраструктуру для легкой интеграции стейблкоинов. Платформа предлагает API-решения, обеспечивающие бесшовную интеграцию, имеет платежную платформу для трансакций в области международной коммерции, а также корпоративные счета, позволяющие компаниям хранить и обменивать различные стейблкоины и фиатные валюты, и услуги для торговцев, предоставляющие инструменты для приема платежей клиентов в стейблкоинах. Обрабатывает более $10 миллиардов долларов США годового объема транзакций, годовой темп роста 200%, оценка 750 миллионов долларов США, клиенты включают развивающиеся регионы, такие как Африка, Латинская Америка, Юго-Восточная Азия.
Некоторый проект инфраструктуры платежей: предоставляет API для бесшовной интеграции сделок со стейблкоинами в их существующий бизнес. Он предоставляет компаниям глобальные каналы ввода и вывода средств, инфраструктуру платежей со стейблкоинами, кошельки и виртуальные счета, поддерживает индивидуализированные рабочие процессы платежей.
Платформа кросс-граничных платежей: предлагает ряд API для корпоративных платежей, выплаты заработной платы и массовых платежей, поддерживаемые валюты включают некоторые фиатные валюты и стейблкоин. Основное внимание уделяется рынку Африки, данные о деятельности пока отсутствуют.
Платежные шлюзы, ориентированные на потребителей, сосредоточены на пользователе и предлагают простой в использовании интерфейс, который упрощает пользователям возможность осуществлять платежи в стейблкоинах, переводы и финансовые услуги. Обычно они включают мобильные кошельки, поддержку нескольких токенов, каналы ввода-вывода фиатной валюты и бесшовные трансакции через границу. Некоторые известные проекты, сосредоточенные на предоставлении пользователям такого простого платежного опыта, включают:
Платформа банков на блокчейне: обеспечивает личные расходы, переводы и стейблкоин-транзакции в более чем 184 странах. Платформа сотрудничает с местными каналами в Латинской Америке, включая одну глобальную компанию по переводам, почти достигая нулевых комиссий на вывод средств, у нее более 10 000 пользователей в Южной Америке.
Решение по вводу-выведению средств: прямая интеграция с торговцем, позволяющая пользователям и предприятиям легко конвертировать между фиатной валютой и стейблкоином с минимальными трениями. Платформа также поддерживает покупку стейблкоина через мобильную платежную систему, упрощая процесс получения стейблкоина для потребителей.
Некая мобильная платежная платформа: ее функция кошелька для стейблкоинов использует технологию стейблкоинов, но ее функционал интегрирован в существующее приложение для потребительских платежей, что позволяет пользователям легко отправлять, получать и использовать цифровые доллары, не взаимодействуя напрямую с блокчейн-инфраструктурой.
b. U-карта
Криптовалютные карты позволяют пользователям использовать криптовалюту или стейблкоины для расчетов у традиционных торговцев. Эти карты обычно интегрированы с традиционными кредитными картами, автоматически конвертируя криптовалютные активы в фиатную валюту на точке продажи для бесшовных транзакций.
Проект включает:
Некоторый азиатский эмитент карт: клиенты включают множество компаний, продающих решения под собственным брендом, в основном полагаясь на комиссию от объемов торговли и сотрудничая с банками в некоторых регионах, может покрывать большую часть регионов за пределами США, поддерживает многосетевые депозиты; объем торговли в июле 2024 года достиг $30M.
Некоторые эмитенты карт в Америке: поддерживают эмиссию карт от нескольких компаний, главная особенность заключается в возможности обслуживания пользователей в США и Латинской Америке. Они выпустили корпоративную карту для оплаты командировочных расходов, офисных принадлежностей и других текущих бизнес-расходов.
Некоторый европейский эмитент: бизнес-модель схожа с вышеупомянутыми двумя компаниями, поддерживает эмиссию карт для нескольких компаний; лицензия определенной страны, в основном обслуживает пользователей Европы и Азии, пока не поддерживает полные цепочные транзакции, только пополнение определенной сети. Рост медленный, всего пользователей 20K, ежемесячный доход $100K-150K.
U-карта на определенном блокчейне: быстрорастущая U-карта, в настоящее время выпущено более 10 тысяч карт, 5-6k активных пользователей в месяц, объем交易 в декабре 2024 года составит $7m, доход $200k.
Определенная экосистема стейблкоинов: недавно был запущен кредитный кард, поддерживающий стейблкоины, и предоставлен набор инструментов для разработки программного обеспечения, упрощающий интеграцию с блокчейн-сетью, данных пока нет.
Поставщиков карт криптовалюты много, и они в основном различаются по регионам обслуживания и поддерживаемым токенам, а также обычно предлагают конечным пользователям услуги с низкими сборами, чтобы повысить заинтересованность пользователей в использовании карт криптовалюты.
2. Второй уровень: платежный процессор
В качестве ключевого уровня технологии стейблкоинов, процессоры платежей являются столпами платежных каналов, охватывающими в основном два типа: 1. Провайдеры депозитов и выводов 2. Провайдеры эмиссии стейблкоинов. Они играют ключевую роль в жизненном цикле платежей, связывая Web3 платежи с традиционной финансовой системой.
a. Обработчик депозитов и выводов
Определенная криптоплатформа: поддерживает более 80 видов криптовалют, предлагает различные способы ввода и вывода средств, а также услуги по обмену токенов, удовлетворяя разнообразные потребности пользователей в криптовалютной торговле.
Некоторый сервис депозитов и выводов средств: охватывает более 150 стран и предоставляет услуги депозитов и выводов для более чем 90 видов криптоактивов. Эта сеть обрабатывает все требования по проверке личности, борьбе с отмыванием денег и соблюдению норм, обеспечивая соответствие и безопасность услуг депозитов и выводов.
Некоторый гибридный платежный шлюз: решение для гибридного платежного шлюза, поддерживающее двусторонний обмен и платежи между фиатной валютой и криптоактивами, обеспечивая интеграцию традиционных фиатных валют и платежей криптоактивов.
б. Выпуск стейблкоинов & Координация обработчиков
Платформа инфраструктуры стейблкоинов: ключевые продукты платформы включают в себя координационный API и API эмиссии, первый помогает компаниям интегрировать различные платежи и обмены стейблкоинов, второй поддерживает компании в быстрой эмиссии стейблкоинов. В настоящее время платформа имеет лицензии в США и Европе и установила важные партнерские отношения с Государственным департаментом и Министерством финансов США, обладая сильными возможностями соблюдения норм и ресурсными преимуществами.
Платформа выпуска стейблкоинов: аналогично предыдущему продукту, это регулируемая платформа для выпуска стейблкоинов, предлагающая API для управления координацией и резервами стейблкоинов. Имеет лицензии на соответствие в разных штатах США, компании-партнеры должны пройти проверку корпоративной идентификации, а пользователи должны создать аккаунт на платформе для прохождения идентификации. Клиенты этой платформы в основном состоят из опытных проектов на блокчейне, в отличие от предыдущего, у них немного хуже поддержка со стороны инвесторов и бизнес-развития.
Платформа выпуска стейблкоинов: эта платформа снижает порог выхода для малых стейблкоинов, поощряя пользователей предоставлять централизованную ликвидность в одном пуле. Используется модель "центральный узел-радиальная", где определенный стейблкоин выступает в качестве центрального резервного актива, функционируя как "узел" для выпуска и обмена стейблкоинов. Этот механизм позволяет эффективно чеканить, выкупать и торговать множеством стейблкоинов, привязанных к различным активам или юрисдикциям, каждый из которых соединен с центральным стейблкоином как аналогичный "спица". Благодаря такой системной структуре платформа обеспечивает глубокую ликвидность и повышает эффективность капитала, так как малые стейблкоины могут взаимодействовать через центральный стейблкоин, не требуя создания распределенных ликвидных пулов для каждой торговой пары. Конечная цель этой системы заключается не только в повышении стабильности цен и снижении проскальзывания, но и в обеспечении бесшовного преобразования между стейблкоинами.
3. Третий уровень: Эмитенты активов
Эмитенты активов отвечают за создание, поддержку и выкуп стейблкоинов. Их бизнес-модель обычно сосредоточена на балансе, аналогично банковским операциям — принимая депозиты от клиентов и инвестируя средства в высокодоходные активы, такие как государственные облигации США, чтобы заработать на спреде. На уровне эмитентов активов инновации стейблкоинов можно разделить на три уровня: стейблкоины с поддержкой статического резерва, стейблкоины с процентным доходом и стейблкоины с распределением дохода.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
20 Лайков
Награда
20
7
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
TestnetScholar
· 08-07 19:53
стейблкоин все равно нестабилен.
Посмотреть ОригиналОтветить0
RugpullAlertOfficer
· 08-07 13:43
Снова какая-то команда собирается на мошенничество?
Посмотреть ОригиналОтветить0
NftBankruptcyClub
· 08-06 02:54
Стабильность или нестабильность полностью зависит от политики.
Посмотреть ОригиналОтветить0
FadCatcher
· 08-06 02:37
Старые токены действительно хороши
Посмотреть ОригиналОтветить0
PseudoIntellectual
· 08-06 02:33
Я уж не знаю, что и сказать, снова начинают торговать USDT.
Посмотреть ОригиналОтветить0
GasFeeLady
· 08-06 02:30
смотрю на стейблы так же, как смотрю на газовые графики... гладкое плавание или турбулентность впереди? если ты знаешь, ты знаешь
Глубокий анализ экосистемы стейблкоинов: совместная эволюция технологической архитектуры и бизнес-моделей
Революция стейблкоинов в процессе: резонанс технологической архитектуры и бизнес-экосистемы
Глобальная финансовая система находится на пороге глубоких изменений. Традиционные платежные сети сталкиваются с полным вызовом со стороны новых альтернатив - стейблкоинов, из-за устаревшей инфраструктуры, длительных периодов расчетов и высоких затрат. Эти цифровые активы быстро меняют модели трансакций стоимости между странами, парадигмы бизнес-交易 и способы получения финансовых услуг для частных лиц.
За последние несколько лет стейблкоины продолжали развиваться и стали важной базовой инфраструктурой для глобальных платежей. Крупные финансовые технологические компании, платежные процессоры и суверенные органы постепенно интегрируют стейблкоины в приложения для потребителей и корпоративные денежные потоки. В то же время ряд новых финансовых инструментов, от платежных шлюзов до каналов ввода-вывода средств и программируемых доходных продуктов, значительно повысили удобство использования стейблкоинов.
Данный отчет с технической и коммерческой точки зрения глубоко анализирует экосистему стейблкоинов. Исследуются ключевые участники, формирующие эту область, основная инфраструктура, поддерживающая торговлю стейблкоинами, а также динамический спрос, который движет их применением. Кроме того, рассматривается, как стейблкоины способствуют появлению новых финансовых сценариев, а также вызовы, с которыми они сталкиваются в процессе широкого внедрения в глобальную экономику.
Один. Почему стоит выбирать стейблкоин для платежей?
Чтобы исследовать влияние стейблкоинов, сначала необходимо рассмотреть традиционные платежные решения. Эти традиционные системы включают наличные, чеки, дебетовые карты, кредитные карты, международные переводы, автоматические расчетные системы и peer-to-peer платежи. Несмотря на то, что они уже стали частью повседневной жизни, многие платежные каналы, такие как ACH и инфраструктура SWIFT, существуют с 70-х годов XX века. Хотя они были революционными в свое время, в настоящее время большая часть этой глобальной платежной инфраструктуры устарела и сильно фрагментирована. В целом, эти способы оплаты страдают от высоких затрат, высокого уровня трения, длительного времени обработки, отсутствия круглосуточных расчетов и сложности бэк-энд процессов. Кроме того, они часто предлагают ненужные дополнительные услуги, такие как проверка личности, кредитование, соблюдение нормативных требований, защита от мошенничества и банковская интеграция.
стейблкоин платежи эффективно решают эти проблемы. По сравнению с традиционными способами платежей, использование блокчейна для расчетов значительно упрощает процесс платежей, сокращает промежуточные этапы, обеспечивает реальную видимость потоков средств, не только сокращает время расчетов, но и снижает затраты.
Основные преимущества стейблкоин-платежей можно кратко изложить следующим образом:
Два, структура индустрии платежей со стейблкоинами
Стейблкоин платежная отрасль может быть подразделена на четыре уровня технологического стека:
1. Первый уровень: Уровень приложений
Прикладной уровень в основном состоит из различных поставщиков платежных услуг, которые интегрируют несколько независимых учреждений для ввода и вывода средств в единую агрегированную платформу. Эти платформы предоставляют пользователям удобные способы доступа к стейблкоинам, предлагают инструменты разработчикам, работающим на прикладном уровне, и предоставляют услуги кредитных карт пользователям Web3.
a. Платежный шлюз
Платежный шлюз — это услуга, которая обеспечивает безопасную обработку платежей и содействует сделкам между покупателями и продавцами.
В этой области известными компаниями, занимающимися инновациями, являются:
Сфера провайдеров платежных шлюзов может быть явно разделена на две категории (с определенным пересечением)
Платежный шлюз для разработчиков предназначен для обслуживания предприятий, финансовых технологий и компаний, которым необходимо интегрировать инфраструктуру стейблкоинов в свои рабочие процессы. Обычно они предоставляют интерфейсы для программирования приложений, комплекты инструментов для разработки программного обеспечения и инструменты для разработчиков, чтобы интегрировать их в существующие платежные системы, реализуя такие функции, как автоматические платежи, кошельки стейблкоинов, виртуальные счета и расчеты в реальном времени. Некоторые новые проекты, сосредоточенные на предоставлении таких инструментов для разработчиков, включают:
Платежные шлюзы, ориентированные на потребителей, сосредоточены на пользователе и предлагают простой в использовании интерфейс, который упрощает пользователям возможность осуществлять платежи в стейблкоинах, переводы и финансовые услуги. Обычно они включают мобильные кошельки, поддержку нескольких токенов, каналы ввода-вывода фиатной валюты и бесшовные трансакции через границу. Некоторые известные проекты, сосредоточенные на предоставлении пользователям такого простого платежного опыта, включают:
b. U-карта
Криптовалютные карты позволяют пользователям использовать криптовалюту или стейблкоины для расчетов у традиционных торговцев. Эти карты обычно интегрированы с традиционными кредитными картами, автоматически конвертируя криптовалютные активы в фиатную валюту на точке продажи для бесшовных транзакций.
Проект включает:
Поставщиков карт криптовалюты много, и они в основном различаются по регионам обслуживания и поддерживаемым токенам, а также обычно предлагают конечным пользователям услуги с низкими сборами, чтобы повысить заинтересованность пользователей в использовании карт криптовалюты.
2. Второй уровень: платежный процессор
В качестве ключевого уровня технологии стейблкоинов, процессоры платежей являются столпами платежных каналов, охватывающими в основном два типа: 1. Провайдеры депозитов и выводов 2. Провайдеры эмиссии стейблкоинов. Они играют ключевую роль в жизненном цикле платежей, связывая Web3 платежи с традиционной финансовой системой.
a. Обработчик депозитов и выводов
б. Выпуск стейблкоинов & Координация обработчиков
3. Третий уровень: Эмитенты активов
Эмитенты активов отвечают за создание, поддержку и выкуп стейблкоинов. Их бизнес-модель обычно сосредоточена на балансе, аналогично банковским операциям — принимая депозиты от клиентов и инвестируя средства в высокодоходные активы, такие как государственные облигации США, чтобы заработать на спреде. На уровне эмитентов активов инновации стейблкоинов можно разделить на три уровня: стейблкоины с поддержкой статического резерва, стейблкоины с процентным доходом и стейблкоины с распределением дохода.
**