Исследование циклических закономерностей и многомерных механизмов воздействия в крипторынке
Введение
3 января 2009 года был создан генезис-блок биткойна, что ознаменовало первое применение технологии блокчейн в области децентрализованных цифровых валют. В течение последующих десяти лет, хотя биткойн и крипторынок в целом демонстрировали долгосрочную восходящую тенденцию, они пережили множество резких циклических колебаний. Эти колебания тесно связаны с рядом ключевых событий, оказавших глубокое влияние на рыночную структуру.
Смотря на динамику цен на биткойн с 2009 по 2024 год, можно выделить шесть основных этапов развития на основе диапазона цен и тенденций изменений. Основные знаковые события каждого этапа и их влияние на экосистему отрасли следующие:
Первый этап (2009-2016): Первые шаги на рынке и техническая основа
Биткойн в начале своего существования был лишь нишевым увлечением среди гиков. С 2009 по начало 2013 года его цена оставалась на низком уровне. В 2013 году цена биткойна впервые резко колебалась, с начальных около 20 долларов в начале года до более 1100 долларов к концу года, после чего она значительно упала. Эта волна цен впервые вывела биткойн на глобальную арену.
Факторы, способствующие росту цен:
Кризис банков на Кипре вызвал спрос на укрытие.
Правительство США предварительно признало легитимность биткойна
Основные СМИ широко освещают
Причины снижения цен в 2014 году:
Нелегальные деятельности, такие как сделки в темной сети, приводят к рискам регулирования
Китай запрещает финансовым учреждениям предоставлять услуги, связанные с биткойном
Банкротство биржи Mt.Gox вызвало кризис доверия
Второй этап (2016-2018): Безумие ICO и жесткие меры регулирования
Разрушение экосистемы шифрования
В июле 2015 года состоялся запуск основной сети Ethereum, его смарт-контракты и децентрализованная платформа расширили блокчейн-технологии на всю экосистему. В июле 2016 года произошло второе деление биткойна. Эти факторы вместе способствовали выходу рынка из депрессии в конце 2016 года.
В 2017 году глобальный рынок ICO пережил взрывной рост. По данным статистики, к концу ноября того года в мире было зарегистрировано 430 ICO проектов, а общая сумма привлеченных средств составила 4,6 миллиарда долларов.
Регулирование жесткими мерами и поворот на рынке
В сентябре 2017 года Народный банк Китая и семь других министерств опубликовали объявление, в котором квалифицировали ICO как незаконное публичное финансирование. Они потребовали от внутренних криптовалютных бирж полностью прекратить торговлю и закрыть платформы, что привело к резкому падению объемов торгов на рынке.
Третий этап (2018-2020): Очистка рынка и прорыв для учреждений
Глубокая коррекция и очистка рынка
В 2018 году рынок биткойнов вошел в глубокую коррекцию, множество проектов обанкротились и ликвидировались. К началу 2020 года цена биткойна колебалась в диапазоне 10,000 долларов.
Вход机构
В июне 2019 года Facebook опубликовала белую книгу о стабильной монете Libra, пытаясь создать глобальную сеть цифровых платежей.
В январе 2020 года Grayscale Bitcoin Trust завершил регистрацию в SEC, став первым инструментом для инвестиций в шифрование, регулируемым SEC.
В августе 2020 года MicroStrategy впервые приобрела 21 454 биткойна за 250 миллионов долларов.
Четвёртая стадия (2020-2022): Расширение DeFi, Взрыв NFT и дифференциация регулирования
Индексный рост экосистемы DeFi
Летом 2020 года произошел бум DeFi на основе смарт-контрактов Ethereum. По статистике, общий TVL в отрасли вырос с примерно 15 миллиардов долларов США в начале 2021 года до пиковых значений почти 180 миллиардов долларов США в конце года.
Взрыв на рынке NFT
Рынок невзаимозаменяемых токенов (NFT) завершил переход от технического эксперимента к массовым потребительским сценариям. Проекты такие как CryptoPunks, BAYC (Бесполезные Обезьяны) и Decentraland знаменуют собой сдвиг в парадигме экономики собственности.
Глобальные регуляторные позиции значительно различаются
Китай полностью запретил бизнес, связанный с криптовалютой, Сальвадор утвердил биткойн в качестве законного платежного средства, США одобрили上市 биткойн-фьючерсного ETF.
Пятый этап (2022-2024): Удар черного лебедя и перестройка управления
цепочка рискованных событий и глубокая стагнация
В мае 2022 года экосистема Terra обрушилась, в июле 2022 года Celsius подал заявку на банкротство, в ноябре 2022 года обанкротился обмен FTX. Эти события вызвали размышления о управлении рисками в отрасли, прозрачности и управлении.
Шестая стадия (2024-2025): институциональный прорыв и резонанс макронаратива
Рынок восстанавливается и исторический прорыв
В январе 2024 года SEC США одобрила上市 11 BTC спотовых ETF.
Сентябрь 2024 года, Федеральная резервная система впервые за 4 года снизила процентную ставку на 50 базисных пунктов.
В ноябре 2024 года новый президент США открыто поддержал шифрование, что способствовало росту цены биткойна до 100000 долларов.
Резюме
Крипторынок следует циклическим характеристикам "взрыв технологических инноваций → рыночный спекулятивный бум → вмешательство регуляторов → глубокая рыночная коррекция → итерация базовой технологии". Основные факторы, влияющие на рынок, включают технологические инновации и развитие экосистемы, рыночные настроения и спекулятивные побуждения, регуляторные политики и процессы соблюдения норм, вход институций и капитала, макроэкономическую и политическую обстановку, черные лебеди и рыночные коррекции.
В будущем крипторынок вступит в эру двойного роста, движимого институциональными инновациями и постоянными технологическими прорывами. Токенизация реальных активов (RWA), как мост между традиционными финансами и цепочечными экосистемами, начинает выделяться, предвещая возможный сдвиг фокуса рынка от спекулятивного ажиотажа к более существенному созданию ценности.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
17 Лайков
Награда
17
6
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
TokenomicsTrapper
· 08-08 04:43
назвал эту медвежью ловушку несколько месяцев назад... те же старые игры китов с 2013 года, честно говоря
Посмотреть ОригиналОтветить0
MultiSigFailMaster
· 08-08 02:16
Этот рост биткойна только что начался ～
Посмотреть ОригиналОтветить0
LuckyBlindCat
· 08-08 02:16
За последние десять лет я заработал меньше, чем стоила первая пицца.
Посмотреть ОригиналОтветить0
SellLowExpert
· 08-08 02:09
Я уже знал об этом 15 лет назад, плакал в туалете.
Посмотреть ОригиналОтветить0
staking_gramps
· 08-08 01:58
Когда я был молод, купил биткойн, который мог бы купить пиццу в пиццерии. Увы!
Посмотреть ОригиналОтветить0
GasSavingMaster
· 08-08 01:53
Торговал токенами несколько лет, наконец, вернул на Газ.
Этапы шестиэтапной эволюции крипторынка: от рождения Биткойна до эпохи ETF
Исследование циклических закономерностей и многомерных механизмов воздействия в крипторынке
Введение
3 января 2009 года был создан генезис-блок биткойна, что ознаменовало первое применение технологии блокчейн в области децентрализованных цифровых валют. В течение последующих десяти лет, хотя биткойн и крипторынок в целом демонстрировали долгосрочную восходящую тенденцию, они пережили множество резких циклических колебаний. Эти колебания тесно связаны с рядом ключевых событий, оказавших глубокое влияние на рыночную структуру.
Смотря на динамику цен на биткойн с 2009 по 2024 год, можно выделить шесть основных этапов развития на основе диапазона цен и тенденций изменений. Основные знаковые события каждого этапа и их влияние на экосистему отрасли следующие:
Первый этап (2009-2016): Первые шаги на рынке и техническая основа
Биткойн в начале своего существования был лишь нишевым увлечением среди гиков. С 2009 по начало 2013 года его цена оставалась на низком уровне. В 2013 году цена биткойна впервые резко колебалась, с начальных около 20 долларов в начале года до более 1100 долларов к концу года, после чего она значительно упала. Эта волна цен впервые вывела биткойн на глобальную арену.
Факторы, способствующие росту цен:
Причины снижения цен в 2014 году:
Второй этап (2016-2018): Безумие ICO и жесткие меры регулирования
Разрушение экосистемы шифрования
В июле 2015 года состоялся запуск основной сети Ethereum, его смарт-контракты и децентрализованная платформа расширили блокчейн-технологии на всю экосистему. В июле 2016 года произошло второе деление биткойна. Эти факторы вместе способствовали выходу рынка из депрессии в конце 2016 года.
В 2017 году глобальный рынок ICO пережил взрывной рост. По данным статистики, к концу ноября того года в мире было зарегистрировано 430 ICO проектов, а общая сумма привлеченных средств составила 4,6 миллиарда долларов.
Регулирование жесткими мерами и поворот на рынке
В сентябре 2017 года Народный банк Китая и семь других министерств опубликовали объявление, в котором квалифицировали ICO как незаконное публичное финансирование. Они потребовали от внутренних криптовалютных бирж полностью прекратить торговлю и закрыть платформы, что привело к резкому падению объемов торгов на рынке.
Третий этап (2018-2020): Очистка рынка и прорыв для учреждений
Глубокая коррекция и очистка рынка
В 2018 году рынок биткойнов вошел в глубокую коррекцию, множество проектов обанкротились и ликвидировались. К началу 2020 года цена биткойна колебалась в диапазоне 10,000 долларов.
Вход机构
В июне 2019 года Facebook опубликовала белую книгу о стабильной монете Libra, пытаясь создать глобальную сеть цифровых платежей.
В январе 2020 года Grayscale Bitcoin Trust завершил регистрацию в SEC, став первым инструментом для инвестиций в шифрование, регулируемым SEC.
В августе 2020 года MicroStrategy впервые приобрела 21 454 биткойна за 250 миллионов долларов.
Четвёртая стадия (2020-2022): Расширение DeFi, Взрыв NFT и дифференциация регулирования
Индексный рост экосистемы DeFi
Летом 2020 года произошел бум DeFi на основе смарт-контрактов Ethereum. По статистике, общий TVL в отрасли вырос с примерно 15 миллиардов долларов США в начале 2021 года до пиковых значений почти 180 миллиардов долларов США в конце года.
Взрыв на рынке NFT
Рынок невзаимозаменяемых токенов (NFT) завершил переход от технического эксперимента к массовым потребительским сценариям. Проекты такие как CryptoPunks, BAYC (Бесполезные Обезьяны) и Decentraland знаменуют собой сдвиг в парадигме экономики собственности.
Глобальные регуляторные позиции значительно различаются
Китай полностью запретил бизнес, связанный с криптовалютой, Сальвадор утвердил биткойн в качестве законного платежного средства, США одобрили上市 биткойн-фьючерсного ETF.
Пятый этап (2022-2024): Удар черного лебедя и перестройка управления
цепочка рискованных событий и глубокая стагнация
В мае 2022 года экосистема Terra обрушилась, в июле 2022 года Celsius подал заявку на банкротство, в ноябре 2022 года обанкротился обмен FTX. Эти события вызвали размышления о управлении рисками в отрасли, прозрачности и управлении.
Шестая стадия (2024-2025): институциональный прорыв и резонанс макронаратива
Рынок восстанавливается и исторический прорыв
В январе 2024 года SEC США одобрила上市 11 BTC спотовых ETF.
Сентябрь 2024 года, Федеральная резервная система впервые за 4 года снизила процентную ставку на 50 базисных пунктов.
В ноябре 2024 года новый президент США открыто поддержал шифрование, что способствовало росту цены биткойна до 100000 долларов.
Резюме
Крипторынок следует циклическим характеристикам "взрыв технологических инноваций → рыночный спекулятивный бум → вмешательство регуляторов → глубокая рыночная коррекция → итерация базовой технологии". Основные факторы, влияющие на рынок, включают технологические инновации и развитие экосистемы, рыночные настроения и спекулятивные побуждения, регуляторные политики и процессы соблюдения норм, вход институций и капитала, макроэкономическую и политическую обстановку, черные лебеди и рыночные коррекции.
В будущем крипторынок вступит в эру двойного роста, движимого институциональными инновациями и постоянными технологическими прорывами. Токенизация реальных активов (RWA), как мост между традиционными финансами и цепочечными экосистемами, начинает выделяться, предвещая возможный сдвиг фокуса рынка от спекулятивного ажиотажа к более существенному созданию ценности.