Потенциал рынка RWA огромен, Aptos неожиданно выделяется
Токенизация реальных активов ( RWA ) как ожидаемая область на данный момент не продемонстрировала способности соединять триллионные активы традиционного рынка. Данные показывают, что общая рыночная капитализация активов RWA в криптоиндустрии составляет всего 24 миллиарда долларов, и даже после роста на 56% в первой половине этого года она достигла только этого объема. Это указывает на то, что развитие RWA только начинается, и с токенизацией большего количества классов активов в будущем RWA войдет в новую стадию.
В этот критический момент Aptos смог обойти конкурентов. За последние 30 дней общая заблокированная стоимость RWA на его блокчейне увеличилась на 56,4% и достигла 538 миллионов долларов, что позволило ему занять третье место среди публичных блокчейнов. С реализацией большего числа проектов Aptos может оказаться в выгодной позиции в следующем этапе конкуренции в области RWA.
Частные кредитные займы становятся основным направлением
Частные кредитные инвестиции составляют 58% от активов RWA и являются наиболее обсуждаемой категорией активов, за ними следуют американские государственные облигации. Активы частного кредитования в основном существуют в онлайне и часто страдают от нехватки ликвидности; в то время как американские государственные облигации сталкиваются с конкурентным давлением со стороны стабильных монет с процентным доходом.
Частное кредитование относится к займам, предоставляемым небанковскими учреждениями или инвесторами предприятиям или физическим лицам на закрытом рынке. В традиционных финансах частное кредитование привлекает множество институциональных инвесторов благодаря своей гибкости и высокой доходности. Однако оно также сталкивается с проблемами высоких затрат, низкой эффективности и ограничениями доступа.
Криптопротоколы снижают затраты, устраняя многоуровневые посредники, путем выпуска и управления активами на блокчейне и предоставления данных о производительности в реальном времени для повышения прозрачности.
Процесс токенизации активов частного кредитования
( 1. Генерация внеблокчейн-кредитных активов
Эмитент активов отвечает за создание внебрачных кредитных активов. Частные кредитные учреждения, платформы финансирования малых и средних предприятий или региональные операторы кредитных рынков подписывают кредитные соглашения, устанавливают обеспеченные активы, разрабатывают планы погашения и условия дефолта, а также проверяют финансовое состояние заемщика. Этот этап гарантирует соответствие активов стандартам традиционных финансов, закладывая основу для последующей токенизации.
) 2. Построение структуры токенов на блокчейне
С помощью протокола RWA, одна или несколько кредитов отображаются в виде токенов на блокчейне. Формы токенов включают NFT, SFT или ERC-20. Метаданные токенов охватывают анонимный идентификатор заемщика, сумму основного долга, процентную ставку, частоту платежей, срок погашения, детали обеспеченных активов и механизмы обработки дефолтов. Умные контракты поддерживают управление состоянием платежей, автоматическое распределение доходов и передачу.
3. Соответствующая упаковка
Процесс токенизации должен соответствовать требованиям регулирования. Создание специальной цели или поставщика услуг виртуальных активов в качестве юридического хранителя. Инвесторы должны пройти проверку KYC/KYB и AML. Оффлайн-документы четко указывают, что токен является долговым активом и не предоставляет прав голоса или долевых прав.
4. Эмиссия токенов и финансирование
Показать токены через платформу, принимать инвестиции на блокчейне. После завершения проверки KYC, инвесторы могут использовать криптовалюту для инвестиций, получая токены RWA в качестве подтверждения, и получать обратно основную сумму и проценты в установленный срок.
5. Распределение доходов и ликвидация активов
Заёмщик погашает кредит согласно графику, средства после получения эмитентом переводятся в специальное целевое учреждение, через смарт-контракт отображаются на блокчейне и распределяются среди держателей токенов. По истечении срока кредита автоматически возвращается основная сумма или организовывается продление активов. Некоторые структуры токенов позволяют торговать на децентрализованных биржах или специализированных рынках.
Конкурентные преимущества Aptos на рынке RWA
Технические преимущества
Aptos как новая поколение публичной цепи предоставляет уникальные преимущества для сектора RWA благодаря своей технологической архитектуре:
Высокая пропускная способность и низкая задержка: теоретическая пропускная способность достигает 150000 TPS, фактическая стабильная составляет 4000-5000 TPS. Время окончательного подтверждения транзакции составляет всего 650 миллисекунд, поддерживает мгновенные расчеты.
Низкие торговые издержки: средняя торговая комиссия менее 0,01 доллара, что снижает операционные расходы.
Модульная архитектура: позволяет независимо оптимизировать каждый слой, адаптируясь к сложным требованиям управления активами RWA.
Экологическая структура
Aptos повысил свою конкурентоспособность благодаря сотрудничеству с традиционными финансовыми гигантами и расширению экосистемы DeFi:
Партнёрство с учреждениями: привлечение токенов USDY от Ondo Finance, BENJI от Franklin Templeton и других.
Дружественный к регулированию: встроенная функция проверки идентичности и отслеживания активов на блокчейне, соответствующая требованиям соблюдения.
Позиционирование на новых рынках: сосредоточение на регионах с недостаточной финансовой инклюзивностью, содействие развитию экосистемы RWA.
Продукты на развивающихся рынках
Основной эмитент активов на Aptos, BSFG, предлагает разнообразные финансовые решения через протокол Pact:
BSFG-EM-1: Краткосрочные небольшие кредиты для индивидуальных потребителей и малых предпринимателей на развивающихся рынках.
BSFG-EM-NPA-1 и BSFG-EM-NPA-2: специализированный пул плохих долгов или кредитов по дефолту.
BSFG-CAD-1: Ипотека на жилую недвижимость в Канаде.
BSFG-AD-1: Операционный кредит для малых и микропредприятий в Объединенных Арабских Эмиратах.
BSFG-KES-1: для рынка розничного кредитования в Кении.
Эти продукты обеспечивают эффективный выпуск и прозрачное управление через цепочную инфраструктуру Pact, что составляет 77% от TVL Aptos RWA.
Итог
Быстрый рост Aptos в сфере RWA обусловлен его технологическими преимуществами и экосистемной структурой. Частное кредитование, как двигатель роста RWA, достигает онлайновой компоновки через токенизацию, что приносит значительные доходы. Низкие транзакционные расходы Aptos и быстрое время подтверждения поддерживают实时 кредитование и расчеты, а будущее интеграция с большим количеством проектов может дополнительно активировать его потенциал.
С учетом того, что разница в процентных ставках на традиционных финансовых рынках сужается, учреждения обращаются к решениям на основе блокчейна, Aptos заполняет пробел в финансировании малых и средних предприятий, обслуживая развивающиеся рынки. В будущем, с оптимизацией регуляторной среды и расширением экосистемы DeFi, Aptos имеет все шансы на продолжительный рост. Благодаря синергии технологий и экосистемы, Aptos демонстрирует огромный потенциал в области частного кредитования.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Восхождение Aptos на рынке RWA: кредитование частной продажи в блокчейне становится новым фаворитом
Потенциал рынка RWA огромен, Aptos неожиданно выделяется
Токенизация реальных активов ( RWA ) как ожидаемая область на данный момент не продемонстрировала способности соединять триллионные активы традиционного рынка. Данные показывают, что общая рыночная капитализация активов RWA в криптоиндустрии составляет всего 24 миллиарда долларов, и даже после роста на 56% в первой половине этого года она достигла только этого объема. Это указывает на то, что развитие RWA только начинается, и с токенизацией большего количества классов активов в будущем RWA войдет в новую стадию.
В этот критический момент Aptos смог обойти конкурентов. За последние 30 дней общая заблокированная стоимость RWA на его блокчейне увеличилась на 56,4% и достигла 538 миллионов долларов, что позволило ему занять третье место среди публичных блокчейнов. С реализацией большего числа проектов Aptos может оказаться в выгодной позиции в следующем этапе конкуренции в области RWA.
Частные кредитные займы становятся основным направлением
Частные кредитные инвестиции составляют 58% от активов RWA и являются наиболее обсуждаемой категорией активов, за ними следуют американские государственные облигации. Активы частного кредитования в основном существуют в онлайне и часто страдают от нехватки ликвидности; в то время как американские государственные облигации сталкиваются с конкурентным давлением со стороны стабильных монет с процентным доходом.
Частное кредитование относится к займам, предоставляемым небанковскими учреждениями или инвесторами предприятиям или физическим лицам на закрытом рынке. В традиционных финансах частное кредитование привлекает множество институциональных инвесторов благодаря своей гибкости и высокой доходности. Однако оно также сталкивается с проблемами высоких затрат, низкой эффективности и ограничениями доступа.
Криптопротоколы снижают затраты, устраняя многоуровневые посредники, путем выпуска и управления активами на блокчейне и предоставления данных о производительности в реальном времени для повышения прозрачности.
Процесс токенизации активов частного кредитования
( 1. Генерация внеблокчейн-кредитных активов
Эмитент активов отвечает за создание внебрачных кредитных активов. Частные кредитные учреждения, платформы финансирования малых и средних предприятий или региональные операторы кредитных рынков подписывают кредитные соглашения, устанавливают обеспеченные активы, разрабатывают планы погашения и условия дефолта, а также проверяют финансовое состояние заемщика. Этот этап гарантирует соответствие активов стандартам традиционных финансов, закладывая основу для последующей токенизации.
) 2. Построение структуры токенов на блокчейне
С помощью протокола RWA, одна или несколько кредитов отображаются в виде токенов на блокчейне. Формы токенов включают NFT, SFT или ERC-20. Метаданные токенов охватывают анонимный идентификатор заемщика, сумму основного долга, процентную ставку, частоту платежей, срок погашения, детали обеспеченных активов и механизмы обработки дефолтов. Умные контракты поддерживают управление состоянием платежей, автоматическое распределение доходов и передачу.
3. Соответствующая упаковка
Процесс токенизации должен соответствовать требованиям регулирования. Создание специальной цели или поставщика услуг виртуальных активов в качестве юридического хранителя. Инвесторы должны пройти проверку KYC/KYB и AML. Оффлайн-документы четко указывают, что токен является долговым активом и не предоставляет прав голоса или долевых прав.
4. Эмиссия токенов и финансирование
Показать токены через платформу, принимать инвестиции на блокчейне. После завершения проверки KYC, инвесторы могут использовать криптовалюту для инвестиций, получая токены RWA в качестве подтверждения, и получать обратно основную сумму и проценты в установленный срок.
5. Распределение доходов и ликвидация активов
Заёмщик погашает кредит согласно графику, средства после получения эмитентом переводятся в специальное целевое учреждение, через смарт-контракт отображаются на блокчейне и распределяются среди держателей токенов. По истечении срока кредита автоматически возвращается основная сумма или организовывается продление активов. Некоторые структуры токенов позволяют торговать на децентрализованных биржах или специализированных рынках.
Конкурентные преимущества Aptos на рынке RWA
Технические преимущества
Aptos как новая поколение публичной цепи предоставляет уникальные преимущества для сектора RWA благодаря своей технологической архитектуре:
Экологическая структура
Aptos повысил свою конкурентоспособность благодаря сотрудничеству с традиционными финансовыми гигантами и расширению экосистемы DeFi:
Продукты на развивающихся рынках
Основной эмитент активов на Aptos, BSFG, предлагает разнообразные финансовые решения через протокол Pact:
Эти продукты обеспечивают эффективный выпуск и прозрачное управление через цепочную инфраструктуру Pact, что составляет 77% от TVL Aptos RWA.
Итог
Быстрый рост Aptos в сфере RWA обусловлен его технологическими преимуществами и экосистемной структурой. Частное кредитование, как двигатель роста RWA, достигает онлайновой компоновки через токенизацию, что приносит значительные доходы. Низкие транзакционные расходы Aptos и быстрое время подтверждения поддерживают实时 кредитование и расчеты, а будущее интеграция с большим количеством проектов может дополнительно активировать его потенциал.
С учетом того, что разница в процентных ставках на традиционных финансовых рынках сужается, учреждения обращаются к решениям на основе блокчейна, Aptos заполняет пробел в финансировании малых и средних предприятий, обслуживая развивающиеся рынки. В будущем, с оптимизацией регуляторной среды и расширением экосистемы DeFi, Aptos имеет все шансы на продолжительный рост. Благодаря синергии технологий и экосистемы, Aptos демонстрирует огромный потенциал в области частного кредитования.