Революция кредитования в экосистеме Биткойн: освобождение ликвидности на триллионные суммы

Биткойн, как крупнейший и качественный "пул средств" в мире криптовалют, имеет потенциал, который еще не был полностью раскрыт. С появлением инновационных проектов Биткойн постепенно превращается из простого инструмента хранения цифровой ценности в более активный финансовый инструмент.

В последнее время крупнейший онлайновый кредитный протокол в экосистеме Биткойн завершил важный раунд финансирования. Это ознаменовало то, что Биткойн как ликвидный актив и базовый актив расширяется в более богатые структурированные доходные сценарии на блокчейне, постепенно формируя уникальную экосистему BTCFi. В долгосрочной перспективе, если удастся активировать спящие Биткойн-активы и создать эффективную и безопасную ликвидную сеть, это откроет глобальное пространство для применения DeFi для этого актива стоимостью в триллионы долларов.

Биткойн Ликвидности индустриальная практика

Данные показывают, что по состоянию на 9 января 2025 года общая заблокированная стоимость на блокчейне Эфириума превысила 64 миллиарда долларов, что на почти 180% больше по сравнению с январем 2023 года. В то же время, несмотря на то, что рыночная капитализация и рост цен Биткойна превосходят Эфириум, скорость расширения его блокчейн-экосистемы все еще отстает.

Стоит отметить, что если освободить только 10% ликвидности Биткойн, можно создать рынок объемом до 180 миллиардов долларов. Если удастся достичь похожего уровня TVL, как у Эфириума (примерно 16%), есть надежда освободить около 300 миллиардов долларов ликвидности. Этого будет достаточно для стремительного роста экосистемы BTCFi, которая даже имеет потенциал превзойти сети EVM и стать крупнейшей экосистемой на блокчейне.

На этом фоне появились ликвидные платформы, которые позволяют всем извлекать выгоду из кредитования Биткойна. Такие платформы стали крупнейшими кредитными протоколами в экосистеме Биткойна, уступая лишь некоторым известным стабильным монетам. По сообщениям, общая заблокированная стоимость на одной из платформ превысила 2 миллиарда долларов, а запущенный ею стабильный токен Биткойна за неделю после запуска собрал более 500 миллионов долларов, установив рекорд самого быстрорастущего кредитного протокола в истории DeFi.

Для держателей Биткойн использование накопленных активов является актуальной задачей, при этом они хотят контролировать риск потери основного капитала и конвертировать фиксированные активы в более управляемые ликвидные активы. Таким образом, на основе Биткойн появилась важная возможность для ончейн-кредитных соглашений.

Некоторые инновационные платформы используют модель фиксированного процентного кредита, при этом Биткойн, заложенный профессиональными учреждениями, хранится в депозитарии, а также предлагаются стабильные токены в неограниченном количестве. Эта модель предоставляет держателям Биткойн больше Ликвидности, позволяя им участвовать в других проектах внутри экосистемы. Стоит отметить, что некоторые платформы особенно уделяют внимание здоровому участию розничных инвесторов в экосистеме в целом, а не только играм крупных игроков, позволяя любому безопасно использовать кредитное плечо для повышения доходности.

Стоимость стабильных токенов Биткойн

С точки зрения стабильных монет, децентрализованные стабильные монеты на блокчейне по-прежнему являются мейнстримом, основанным на обеспеченных долгами позициях (CDP). CDP по сути представляет собой расширение использования стабильных монет, построенное на сценариях кредитования, создающее дополнительные ликвидные торговые пулы для спящих активов.

В качестве примера одной платформы, ее экосистема включает в себя доходный стейблкоин, обеспеченный Биткойном, кредитный протокол на основе этого стейблкоина, гибридную кредитную платформу, соединяющую DeFi и CeFi, а также децентрализованный кредитный протокол, поддерживающий залог Биткойна. Эта модель не только решает проблему стейблкоинов, с которой долгое время сталкивается экосистема Биткойна, но и реализует многосетевую совместимость с помощью кросс-чейн технологий, позволяя пользователям бесшовно управлять стейблкоинами в различных экосистемах DeFi, что косвенно приносит ликвидность экосистемы Биткойна на другие цепочки.

Это новшество имеет важное значение для активации спящих Биткойн-активов. На протяжении длительного времени многие держатели Биткойн не желали переносить свои активы на другие экосистемы из-за соображений безопасности, что привело к длительной бездействия значительного количества Биткойн и стагнации масштабов BTCFi. Появление новых стабильных монет предоставляет эффективную основу для использования активов в сети Биткойн и активации спящих Биткойн, позволяя большему числу держателей безопасно участвовать в ликвидностных мероприятиях на блокчейне, переводя большое количество спящих активов в ликвидные пулы DeFi для обмена или получения дохода.

Заключение

С активизацией активов Биткойн, BTCFi имеет перспективу стать новым направлением DeFi-активов объемом в сотни миллиардов долларов и стать ключом к созданию процветающей экосистемы на блокчейне. Построение многообразных финансовых продуктов и сценариев DeFi на основе Биткойн переопределит роль Биткойн в области DeFi по всей сети. Достигнет ли глубокая интеграция Биткойн в области DeFi ключевой точки поворота, заслуживает нашего постоянного внимания.