Аналіз впливу глобальної ліквідності, процентних ставок та інфляції на булран Біткойна

Ця стаття глибоко досліджує вплив глобальної ліквідності, процентних ставок, інфляції та політики Федеральної резервної системи під час булрану Біткойна. Аналізуючи історичні дані з 2014 року, ми виявили значну кореляцію між цими макроекономічними факторами та динамікою цін на Біт.

Глобальна ліквідність ринку

Ліквідність є важливим показником доступності готівки та легкої у торгівлі власності, що має вирішальне значення для економічного здоров'я. Збільшення ліквідності зазвичай призводить до зростання цін на активи, оскільки більше коштів надходить на ринок. Ми в основному використовуємо M2 грошову масу як показник загальної ліквідності.

Історичні дані показують, що пікові періоди зростання світового M2 збігаються з булраном Біткойна. Коливання ціни Біткойна зазвичай узгоджуються зі змінами моменту M2. Під час булрану моніторинг M2 є особливо важливим, оскільки збільшена ліквідність зазвичай підвищує ціни на активи.

Огляд минулих булранів Біткойна

1. 2011-2013 рр. булран:

   • Зростання M2 значно збільшилося під впливом європейської фінансової кризи та кризи в банку Кіпру
   • Ціна Біткойна зросла з 2,93 долара до 329 доларів

2. 2015-2017 роки булран:

   • Низька процентна ставка та збільшення грошової пропозиції тривають
   • Біткойн виріс з 200 доларів до 19 000 доларів, підвищивши загальний інтерес.

3. 2020-2021 рік булран:

   • Пандемія COVID-19 спричинила безпрецедентну політику монетарного стимулювання
   • Ціна Біткойн зросла з 10,000 доларів до 64,000 доларів

4. 2024 рік булран:

   • Загальна ліквідність має тенденцію до зниження, але трохи відновилася
   • Біткойн встановив новий рекорд, зроснувши з 25,000 доларів до 85,000 доларів
   • Вперше досягнуто нового максимуму без суттєвого збільшення ліквідності, що свідчить про підвищення зрілості ринку

Варто зазначити, що поведінка альткойнів відрізняється від Біткойна. Дані показують, що пари торгів альткойнів/Біткойн пов'язані з глобальною оцінкою чистої ліквідності, і, можливо, потрібно збільшити загальну ліквідність, щоб сприяти переходу альткойнів до стадії зростання.

Процентна ставка та вплив інфляції

Хоча первісна мета Біткойна полягала в децентралізації, дослідження показують, що його чутливість до рішень центрального банку змінилася з часом:

• До 2013 року, посилення монетарної політики Федеральної резервної системи знижувало ціну Біткойна.
• Після 2013 року, жорстка монетарна політика Федеральної резервної системи, навпаки, сприяла зростанню ціни Біткойна
• Політика Європейського центрального банку щодо зниження інфляції постійно має негативний вплив на ціну Біткойна

З 2020 року Біткойн реагує на оголошення політики Федеральної резервної системи швидше і безпосередніше. У недавньому оголошенні даних CPI ціна Біткойна також виявила високу чутливість до інфляційних даних.

Висновок

Взаємозв'язок між Біткойном та інфляцією є складним і постійно еволюціонуючим. На початку Біткойн здебільшого привертав увагу через свою рідкість і децентралізовану природу. Однак останніми роками чутливість Біткойна до монетарної політики та даних про інфляцію помітно зросла, що свідчить про все більш тісний зв'язок з традиційними фінансовими ринками.

Для інвесторів надзвичайно важливо пильно стежити за глобальними тенденціями ліквідності, політикою центральних банків та змінами в даних про інфляцію. Ці макроекономічні фактори мають значний вплив на цінову динаміку Біткойна, особливо в період булрану. Водночас зріст зрілості ринку Біткойна також приніс нові інвестиційні можливості та виклики.