Нові дослідження DeFi в екосистемі Polkadot: як Gigadot розкриває потенціал крос-ланцюгової ліквідності
В екосистемі Polkadot, крос-ланцюгова ліквідність та ефективність активів завжди були основними викликами, що стоять перед додатками Децентралізованих фінансів. Щоб вирішити цю проблему, два проекти, що зосереджені на різних сферах, об'єднали зусилля та запустили інноваційний продукт DeFi - Gigadot. Цей продукт через однокнопкову операцію та механізм множинних доходів забезпечує користувачам DOT більш ефективний спосіб використання коштів, а також відкриває нові можливості для крос-ланцюгових DeFi у Polkadot.
Після запуску Gigadot ринок відреагував гаряче, загальна заблокована вартість (TVL) на деякий час перевищила 35 мільйонів доларів, ставши одним з найцікавіших експериментальних проектів в екосистемі. На нещодавньому онлайн-заході два керівники проекту детально розглянули логіку продукту Gigadot, технічну реалізацію та екологічне значення, що дозволило нам повністю зрозуміти цей новий комбінований продукт DeFi на Polkadot.
Ідея та першопричина виникнення Gigadot
Основна ідея Gigadot полягає в тому, що "один раз розгорнути, багаторазові вигоди". Традиційно, користувачі повинні були окремо вкладати DOT у стейкінг, позики або ліквідні пул, що є складним процесом і призводить до низької ефективності використання активів. Поява Gigadot спростила ці складні операційні шляхи, дозволяючи користувачам отримувати кілька джерел доходу через прості дії.
У екосистемі Polkadot DOT є основним активом для стейкінгу. Раніше, як тільки DOT був заблокований у стейкінгу, цю частину активів не можна було використовувати для інших цілей. Випуск vDOT вирішив цю проблему та створив спеціалізовану аплікаційну ланцюг для підтримки ліквідності. Для подальшого підвищення ефективності команда розробників створила новий механізм, подібний до пулу стабільних монет, який дозволяє вільно обмінювати DOT на vDOT за реальним обмінним курсом, що підвищує ліквідність і дозволяє використовувати vDOT як забезпечення для кредитування.
Gigadot на цій основі ще більше з'єднав ліквідність та модуль кредитування. Користувачі заставляють DOT як vDOT, формують LP з aDOT, а потім використовують LP як заставу для позики коштів, реалізуючи циклічне використання та отримуючи подвійний дохід від застави та кредитування.
Як Gigadot розв'язує проблему крос-ланцюгової ліквідності?
Однією з цілей дизайну Gigadot є інтеграція та масштабування шляхів отримання прибутку. Оглядаючи ранній етап екосистеми Polkadot, багато команд розробляли LST, створювали ліквідні пул і надавали стимули, формуючи ряд розірваних продуктових ліній. Gigadot за допомогою прямої інтеграції зрілого vDOT, використовуючи крос-ланцюгову комунікацію XCM та механізм спільної безпеки Polkadot, зекономив витрати на розробку та стимули, продемонструвавши переваги модульної співпраці Polkadot.
У майбутньому платформа підтримуватиме "один клік стейкінг", користувачі зможуть безпосередньо виконувати операції на цій платформі, система автоматично спілкується з відповідними проєктами через XCM та повертає vDOT, що значно покращує користувацький досвід. Варто зазначити, що цінова прив'язка vDOT на ланцюзі не залежить від традиційних оракулів, а здійснюється через XCM, що забезпечує синхронізацію даних в реальному часі, більш безпечно та стійко до маніпуляцій.
Технічна архітектура та гарантії безпеки
Gigadot є складним продуктом, що містить кілька рівнів функціональності. Він складається з двох класів активів: один клас - це похідні DOT з інших ланцюгів (такі як vDOT), а інший клас - це похідні активи DOT у формі ERC-20 на власному ринку позик. Ці активи разом долучаються до стабільного пулу як заставу, беручи участь у ринку позик.
Gigadot є токеном ERC-20, заснованим на механізмі Rebase, чия вартість автоматично коригується відповідно до доходу базових активів. Зазвичай крос-ланцюгові активи потребують упаковки (wrapping), але Gigadot завдяки дизайну в один клік приховує цей складний процес. З просуванням Polkadot Asset Hub у майбутньому буде подальше вдосконалення підтримки крос-ланцюга, щоб зберегти простий користувацький досвід.
У аспекті безпеки Gigadot виграє від механізму спільної безпеки основного ланцюга Polkadot, не турбуючись про безпеку базових активів.
Як максимізувати прибуток від Gigadot?
Gigadot реалізував агрегацію різних джерел доходів, наразі включаючи: відсотки за позиками, доходи від стейкінгу, комісії за транзакції, токени стимулювання та зростання активів. Користувачі також можуть збільшити доходи за допомогою стратегії "Looping": використовуючи Gigadot як заставу, позичати DOT, а потім обмінювати його на більше Gigadot, повторюючи процес багаторазово, що дозволяє накладати доходи.
Варто зазначити, що через високу кореляцію цін на чотири активи: vDOT, aDOT, Gigadot та DOT, вони коливаються синхронно під час ринкових коливань, тому ризик ліквідації відносно низький. Крім того, деякі проекти створили прозорі панелі моніторингу активів, де користувачі можуть у будь-який момент перевірити резервні ставки vDOT, статус стейкінгу та іншу інформацію, щоб забезпечити 100% підтримку кожного активу в ланцюзі.
Вплив еволюції механізму Polkadot на Gigadot
Незважаючи на постійні технологічні оновлення Polkadot, наразі немає оновлень, які б мали руйнівний вплив на Gigadot, загальна архітектура має гарну еластичність. З розвитком екосистеми все більше користувачів починають брати участь у LP та продуктах DeFi, Gigadot надає нові можливості для DOT, що приносить більш багатий спосіб участі в екосистемі.
Наразі деякі проєкти працюють над міграцією системи стейкінгу з Relay Chain на Asset Hub. Крім того, Polkadot нещодавно впроваджує кілька значних оновлень, таких як асинхронна підтримка (async backing), скорочення часу блокування до 6 секунд та коригування механізму стейкінгу. Незважаючи на часті технологічні оновлення, основний механізм стейкінгу залишається стабільним і активно адаптується до нової системи.
Майбутнє Gigadot та продуктова стратегія
В майбутньому буде представлено більше продуктів серії GIGA. В даний час заплановано впровадження vBNC у стабільний пул і використання механізму, схожого на Gigadot, для підвищення його ліквідності. Крім того, Gigadot також може бути одним з важливих заставних активів для стабільної монети Hollar.
Hollar є надмірно забезпеченою стабільною монетою з фіксованою річною процентною ставкою, яка більш підходить для оцінки витрат користувачів у порівнянні з активами з плаваючою процентною ставкою, такими як USDT/USDC. Цей механізм також має потенціал для створення нових випадків використання, наприклад, використання Hollar як комісії за транзакції або стабільного активу для розрахунків.
Механізм фінансування для розробників
Для розробників, які зацікавлені в участі в екологічному будівництві, деякі проекти використовують механізм OpenGov для управління фінансуванням. Рекомендується, щоб розробники спочатку розпочали обговорення на платформі спільноти перед початком офіційної розробки, щоб зрозуміти ступінь зацікавленості тримачів токенів в ідеях проекту, щоб уникнути витрат великої кількості часу, якщо спільнота не підтримує. Загалом, в екосистемі є чіткі шляхи винагороди та підтримки, вітаємо активну участь розробників.
Висновок
Gigadot не лише спроба інтеграції функцій, а й глибоке вивчення та продуктовий практичний досвід потенціалу крос-ланцюгової співпраці Polkadot. Завдяки одноразовому комбінуванню, крос-ланцюговій інтеграції та множинним доходам він надає Polkadot справжню Децентралізовану фінансову комбінованість. У майбутньому Polkadot продовжить демонструвати свою унікальну цінність модульності та комбінованості, сприяючи переходу всього екосистеми до більш відкритого та ефективного фінансового майбутнього.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Gigadot: Відкриття потенціалу DeFi екосистеми Polkadot та отримання множинного доходу в один клік
Нові дослідження DeFi в екосистемі Polkadot: як Gigadot розкриває потенціал крос-ланцюгової ліквідності
В екосистемі Polkadot, крос-ланцюгова ліквідність та ефективність активів завжди були основними викликами, що стоять перед додатками Децентралізованих фінансів. Щоб вирішити цю проблему, два проекти, що зосереджені на різних сферах, об'єднали зусилля та запустили інноваційний продукт DeFi - Gigadot. Цей продукт через однокнопкову операцію та механізм множинних доходів забезпечує користувачам DOT більш ефективний спосіб використання коштів, а також відкриває нові можливості для крос-ланцюгових DeFi у Polkadot.
Після запуску Gigadot ринок відреагував гаряче, загальна заблокована вартість (TVL) на деякий час перевищила 35 мільйонів доларів, ставши одним з найцікавіших експериментальних проектів в екосистемі. На нещодавньому онлайн-заході два керівники проекту детально розглянули логіку продукту Gigadot, технічну реалізацію та екологічне значення, що дозволило нам повністю зрозуміти цей новий комбінований продукт DeFi на Polkadot.
Ідея та першопричина виникнення Gigadot
Основна ідея Gigadot полягає в тому, що "один раз розгорнути, багаторазові вигоди". Традиційно, користувачі повинні були окремо вкладати DOT у стейкінг, позики або ліквідні пул, що є складним процесом і призводить до низької ефективності використання активів. Поява Gigadot спростила ці складні операційні шляхи, дозволяючи користувачам отримувати кілька джерел доходу через прості дії.
У екосистемі Polkadot DOT є основним активом для стейкінгу. Раніше, як тільки DOT був заблокований у стейкінгу, цю частину активів не можна було використовувати для інших цілей. Випуск vDOT вирішив цю проблему та створив спеціалізовану аплікаційну ланцюг для підтримки ліквідності. Для подальшого підвищення ефективності команда розробників створила новий механізм, подібний до пулу стабільних монет, який дозволяє вільно обмінювати DOT на vDOT за реальним обмінним курсом, що підвищує ліквідність і дозволяє використовувати vDOT як забезпечення для кредитування.
Gigadot на цій основі ще більше з'єднав ліквідність та модуль кредитування. Користувачі заставляють DOT як vDOT, формують LP з aDOT, а потім використовують LP як заставу для позики коштів, реалізуючи циклічне використання та отримуючи подвійний дохід від застави та кредитування.
Як Gigadot розв'язує проблему крос-ланцюгової ліквідності?
Однією з цілей дизайну Gigadot є інтеграція та масштабування шляхів отримання прибутку. Оглядаючи ранній етап екосистеми Polkadot, багато команд розробляли LST, створювали ліквідні пул і надавали стимули, формуючи ряд розірваних продуктових ліній. Gigadot за допомогою прямої інтеграції зрілого vDOT, використовуючи крос-ланцюгову комунікацію XCM та механізм спільної безпеки Polkadot, зекономив витрати на розробку та стимули, продемонструвавши переваги модульної співпраці Polkadot.
У майбутньому платформа підтримуватиме "один клік стейкінг", користувачі зможуть безпосередньо виконувати операції на цій платформі, система автоматично спілкується з відповідними проєктами через XCM та повертає vDOT, що значно покращує користувацький досвід. Варто зазначити, що цінова прив'язка vDOT на ланцюзі не залежить від традиційних оракулів, а здійснюється через XCM, що забезпечує синхронізацію даних в реальному часі, більш безпечно та стійко до маніпуляцій.
Технічна архітектура та гарантії безпеки
Gigadot є складним продуктом, що містить кілька рівнів функціональності. Він складається з двох класів активів: один клас - це похідні DOT з інших ланцюгів (такі як vDOT), а інший клас - це похідні активи DOT у формі ERC-20 на власному ринку позик. Ці активи разом долучаються до стабільного пулу як заставу, беручи участь у ринку позик.
Gigadot є токеном ERC-20, заснованим на механізмі Rebase, чия вартість автоматично коригується відповідно до доходу базових активів. Зазвичай крос-ланцюгові активи потребують упаковки (wrapping), але Gigadot завдяки дизайну в один клік приховує цей складний процес. З просуванням Polkadot Asset Hub у майбутньому буде подальше вдосконалення підтримки крос-ланцюга, щоб зберегти простий користувацький досвід.
У аспекті безпеки Gigadot виграє від механізму спільної безпеки основного ланцюга Polkadot, не турбуючись про безпеку базових активів.
Як максимізувати прибуток від Gigadot?
Gigadot реалізував агрегацію різних джерел доходів, наразі включаючи: відсотки за позиками, доходи від стейкінгу, комісії за транзакції, токени стимулювання та зростання активів. Користувачі також можуть збільшити доходи за допомогою стратегії "Looping": використовуючи Gigadot як заставу, позичати DOT, а потім обмінювати його на більше Gigadot, повторюючи процес багаторазово, що дозволяє накладати доходи.
Варто зазначити, що через високу кореляцію цін на чотири активи: vDOT, aDOT, Gigadot та DOT, вони коливаються синхронно під час ринкових коливань, тому ризик ліквідації відносно низький. Крім того, деякі проекти створили прозорі панелі моніторингу активів, де користувачі можуть у будь-який момент перевірити резервні ставки vDOT, статус стейкінгу та іншу інформацію, щоб забезпечити 100% підтримку кожного активу в ланцюзі.
Вплив еволюції механізму Polkadot на Gigadot
Незважаючи на постійні технологічні оновлення Polkadot, наразі немає оновлень, які б мали руйнівний вплив на Gigadot, загальна архітектура має гарну еластичність. З розвитком екосистеми все більше користувачів починають брати участь у LP та продуктах DeFi, Gigadot надає нові можливості для DOT, що приносить більш багатий спосіб участі в екосистемі.
Наразі деякі проєкти працюють над міграцією системи стейкінгу з Relay Chain на Asset Hub. Крім того, Polkadot нещодавно впроваджує кілька значних оновлень, таких як асинхронна підтримка (async backing), скорочення часу блокування до 6 секунд та коригування механізму стейкінгу. Незважаючи на часті технологічні оновлення, основний механізм стейкінгу залишається стабільним і активно адаптується до нової системи.
Майбутнє Gigadot та продуктова стратегія
В майбутньому буде представлено більше продуктів серії GIGA. В даний час заплановано впровадження vBNC у стабільний пул і використання механізму, схожого на Gigadot, для підвищення його ліквідності. Крім того, Gigadot також може бути одним з важливих заставних активів для стабільної монети Hollar.
Hollar є надмірно забезпеченою стабільною монетою з фіксованою річною процентною ставкою, яка більш підходить для оцінки витрат користувачів у порівнянні з активами з плаваючою процентною ставкою, такими як USDT/USDC. Цей механізм також має потенціал для створення нових випадків використання, наприклад, використання Hollar як комісії за транзакції або стабільного активу для розрахунків.
Механізм фінансування для розробників
Для розробників, які зацікавлені в участі в екологічному будівництві, деякі проекти використовують механізм OpenGov для управління фінансуванням. Рекомендується, щоб розробники спочатку розпочали обговорення на платформі спільноти перед початком офіційної розробки, щоб зрозуміти ступінь зацікавленості тримачів токенів в ідеях проекту, щоб уникнути витрат великої кількості часу, якщо спільнота не підтримує. Загалом, в екосистемі є чіткі шляхи винагороди та підтримки, вітаємо активну участь розробників.
Висновок
Gigadot не лише спроба інтеграції функцій, а й глибоке вивчення та продуктовий практичний досвід потенціалу крос-ланцюгової співпраці Polkadot. Завдяки одноразовому комбінуванню, крос-ланцюговій інтеграції та множинним доходам він надає Polkadot справжню Децентралізовану фінансову комбінованість. У майбутньому Polkadot продовжить демонструвати свою унікальну цінність модульності та комбінованості, сприяючи переходу всього екосистеми до більш відкритого та ефективного фінансового майбутнього.