Пониження кредитного рейтингу США викликало коливання на ринку, Криптоактиви продовжують зміцнюватися

Ринкова динаміка

Нещодавно рейтингове агентство Moody's знизило кредитний рейтинг США з Aaa до Aa1, що стало останнім AAA рейтингом, втраченим США після S&P та Fitch. Цей крок викликаний, головним чином, занепокоєнням щодо постійно зростаючого бюджетного дефіциту. Очікується, що частка федерального дефіциту у ВВП зросте з 6.4% у 2024 році до майже 9% у 2035 році. Зростання витрат на обслуговування боргу, збільшення соціальних витрат і недостатні податкові надходження створюють потрійний тиск.

Політичний параліч ще більше загострив фінансові труднощі. Бюджетний комітет Палати представників не зміг ухвалити законопроект про податкову реформу на 3,8 трильйона доларів, а бюджетний проект показує, що більша частина збільшення дефіциту впродовж наступних десяти років пов'язана з продовженням існуючої податкової політики. Тиск на зростання прибутковості облігацій суперечить тому, що індекс долара наближається до мінімуму квітня, що свідчить про зниження довіри ринку до долара.

Одночасно аналітичні установи прогнозують, що інфляція в США в травні прискориться до 3,0-3,5% на рік, що може змусити ФРС зберегти процентну ставку незмінною в 2025 році. Деякі чиновники ФРС навіть очікують, що протягом року буде лише одна знижка процентних ставок, а економічне зростання може сповільнитися до діапазону 0,5-1%, формуючи складну ситуацію одночасного низького зростання та високої інфляції.

На цьому фоні ринок криптоактивів демонструє вражаючі результати. Ціна біткоїна перевищила 107 тисяч доларів, залишившись лише на 2,42% нижче від історичного максимуму. Кілька трейдерів та аналітиків прогнозують, що біткоїн має потенціал для нового рекорду, з цільовою ціною в діапазоні від 116 тисяч до 250 тисяч доларів. Деякі аналітики вважають, що з участю традиційних фінансових установ ринок біткоїна стає більш зрілим і стабільним, а його волатильність знизилась з трьох разів перевищуючої волатильність індексу S&P 500 до менш ніж у два рази.

Ціна ефіру після прориву на рівні 2700 доларів США зазнала корекції, опустившись нижче 2400 доларів США, що призвело до ліквідації понад 200 мільйонів доларів США довгих позицій. Проте технічний аналіз показує, що ефір все ще перебуває в бичачій формації, і якщо він прорве поточний опір, цільова ціна може досягти 3700 доларів США. Деякі аналітики вважають, що ефір може коливатися в діапазоні від 3000 до 5000 доларів США.

На вторинному ринку альткоїни показали відмінні результати, не зазнавши значного падіння разом із зниженням ефіріуму. Ринок активно торгує кількома новими мем-монетами, деякі з проєктів отримали значний прибуток у короткостроковій перспективі. Одночасно на соціальних медіа платформах з'явилися нові явища випуску монет, що привернуло увагу інвесторів.

Ключові дані

• Біткоїн: 103600 доларів (з початку року +12,2%), денний обсяг торгівлі 346,8 мільярдів доларів
• Ефір: 2453 доларів США (з початку року -22,9%), денний обсяг торгівлі 25,93 мільярда доларів США
• Індекс страху та жадібності: 74 (жадібність)
• Частка ринку: BTC 63%, ETH 8.8%
• 24-годинне співвідношення купівлі/продажу BTC: 1.15
• 24 години глобального ліквідації: 150151 осіб, загальна сума 6.45 мільярдів доларів США

Огляд ринку

У найближчі кілька днів ринок уважно стежитиме за тим, чи зможе біткоїн подолати історичний максимум, а також за ситуацією з відновленням ефіру. Одночасно макроекономічні дані та політичні тенденції в США продовжуватимуть впливати на ринковий напрямок. Крім того, кілька криптоактивів незабаром отримають розблокування токенів, що може спричинити короткострокову волатильність.

У цій складній ринковій обстановці інвесторам необхідно бути насторожі, зосереджуючи увагу на ризиках, водночас використовуючи потенційні можливості. З продовженням входження традиційних фінансових установ у ринок криптоактивів, у галузі в цілому очікується більше можливостей для розвитку.