DePinFi: більш цінна форма Децентралізованих фінансів
У сфері Web3 різні концепції можуть поєднуватися з "Fi", і DePin не є винятком. У порівнянні з іншими типами "Fi", DePinFi може бути більш реалістичним. Це пов'язано з тим, що більшість подібних "Fi" обмежуються фінансовою екосистемою, тоді як основа DePinFi полягає в тому, що тисячі фізичних пристроїв постійно виконують різні роботи з інфраструктури.
Логіка DePinFi подібна до POW. У порівнянні між POS та POW, POS часто піддається критиці, тоді як POW отримує більше підтримки. Суть DeFi полягає в фінансах, тобто в фінансових потоках між різними галузями, установами та особами в суспільстві. Проте більшість DeFi проектів у сфері Web3 переважно зосереджені на внутрішньому обігу коштів у галузі.
Як проект DePin для AI та хмарних обчислень, його основними клієнтами є підприємства, тому він має відносно стабільний і постійний дохід з-за меж Web3. У порівнянні з цим, такі проекти DePinFi мають більш сильну підтримку витрат і кращий фінансовий обіг.
Еволюція DePinFi
Перше покоління DePinFi: рідний стейкінг-пул
Тримачі токенів можуть брати участь у рідних пулів стейкінгу на офіційному сайті, включаючи два варіанти: ігровий пул і AI-пул. Загальна винагорода рідних пулів стейкінгу є фіксованою, з яких загальна винагорода ігрового пулу складає 70 мільйонів токенів, а загальна винагорода AI-пулу приблизно 434 мільйони токенів. Період стейкінгу варіюється від 1 тижня до 4 років, і чим довший термін блокування, тим вища множник винагороди.
Участь у стейкінгу дає змогу отримати токени управління, що надають право на управління екосистемою та участь у голосуваннях щодо рішень екосистеми. Але ці токени управління не підлягають передачі та торгівлі.
Друге покоління DePinFi: співпраця з EigenLayer
Деякий проект DePin співпрацює з EigenLayer, інтегруючи свою мережу GPU обчислень як AVS ( автономну верифікаційну службу ) в екосистему EigenLayer. Користувачі, які ставлять токени, можуть отримувати доходи від AVS. Термін ставлення фіксований до 13 червня 2026 року, дохідність невизначена. Але токени, що ставляться, можуть бути обміняні на деривативні токени у співвідношенні 1:1, які можуть бути передані та продані.
Наразі на EigenLayer заблоковано 823 мільйони токенів, що приблизно дорівнює 23 мільйонам доларів США загальної заблокованої суми.
Третя генерація Децентралізовані фінанси: співпраця з Pendle
Нещодавно один з проектів DePin співпрацював з Pendle, щоб вивести DePinFi на третє покоління фінансових деривативів. Це є подальшим розвитком на основі другого покоління.
Користувачі, які отримали похідні токени, ставлячи токени на EigenLayer, можуть конвертувати їх в інший токен на платформі Pendle, а потім розділити на основний токен та токен доходу. Ціна основного токена буде нижча за вартість погашення похідного токена на термін, що включає стабільну норму прибутку. Токен доходу є стандартизованим токеном доходу, його прибуток походить з очікувань ринку щодо майбутнього доходу похідних токенів, при цьому має певний ризик і відповідну норму прибутку.
Основний токен еквівалентний самій лопаті, його фіксована річна прибутковість становить 21,98%. А вартість токена прибутку походить від доходу від видобутку лопати, зокрема, від AVS.
Ця співпраця сформувала різні ігри DePinFi, включаючи ризикові ігри, обережні ігри, хеджування, ігри з ліквідністю та арбітражні ігри.
Згідно з даними Pendle, за один місяць після запуску загальна заблокована сума деривативних токенів становить майже 480 тисяч доларів, а 24-годинний обсяг торгівлі - 173 тисячі доларів. Токени доходу наразі не мають прибутковості, оскільки AVS у EigenLayer все ще будується, прибутковість токенів доходу буде доступна в реальному часі після запуску AVS.
Висновок
У Web3 індустрії багато співпраць між проектами часто залишаються на поверхневому рівні. Проте кожна співпраця певних DePin проектів є суттєвою співпрацею в технічному, продуктовому або екологічному аспектах. Ці співпраці включають в себе кросчейн конверсію активів, децентралізовані рішення для обчислень та зберігання, доступ до даних на ланцюзі, надання AI обчислювальних ресурсів для різних публічних ланцюгів, забезпечення інфраструктури хмарних ігор для ігрової екосистеми тощо.
Ці співпраці не лише поглибили продукти DePinFi, надаючи інвесторам більше можливостей уникати ризиків і збільшувати доходи за рахунок ончейн фінансових продуктів, але й не збільшили фінансовий важіль. Цю модель можна вважати новою сторінкою в історії DePinFi, що закладає передову основу для розвитку DePinFi.
Однак не всі продукти DePin можуть наслідувати цю модель. Справжня цінна інфраструктура потребує клієнтів, попиту та джерел доходу, саме це є ключем до DePinFi.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
13 лайків
Нагородити
13
4
Поділіться
Прокоментувати
0/400
PortfolioAlert
· 8год тому
Ця хвиля DeFi взялася за апаратуру.
Переглянути оригіналвідповісти на0
zkProofInThePudding
· 21год тому
Знову розпочали спекуляції на нових концепціях? DePinFi справді не є лише засобом привернення уваги?
Переглянути оригіналвідповісти на0
ruggedNotShrugged
· 22год тому
Знову придумали щось нове... як так сталося з mkt?
DePinFi розвиток нової глави: від рідного застейкати до інновацій фінансових похідних
DePinFi: більш цінна форма Децентралізованих фінансів
У сфері Web3 різні концепції можуть поєднуватися з "Fi", і DePin не є винятком. У порівнянні з іншими типами "Fi", DePinFi може бути більш реалістичним. Це пов'язано з тим, що більшість подібних "Fi" обмежуються фінансовою екосистемою, тоді як основа DePinFi полягає в тому, що тисячі фізичних пристроїв постійно виконують різні роботи з інфраструктури.
Логіка DePinFi подібна до POW. У порівнянні між POS та POW, POS часто піддається критиці, тоді як POW отримує більше підтримки. Суть DeFi полягає в фінансах, тобто в фінансових потоках між різними галузями, установами та особами в суспільстві. Проте більшість DeFi проектів у сфері Web3 переважно зосереджені на внутрішньому обігу коштів у галузі.
Як проект DePin для AI та хмарних обчислень, його основними клієнтами є підприємства, тому він має відносно стабільний і постійний дохід з-за меж Web3. У порівнянні з цим, такі проекти DePinFi мають більш сильну підтримку витрат і кращий фінансовий обіг.
Еволюція DePinFi
Перше покоління DePinFi: рідний стейкінг-пул
Тримачі токенів можуть брати участь у рідних пулів стейкінгу на офіційному сайті, включаючи два варіанти: ігровий пул і AI-пул. Загальна винагорода рідних пулів стейкінгу є фіксованою, з яких загальна винагорода ігрового пулу складає 70 мільйонів токенів, а загальна винагорода AI-пулу приблизно 434 мільйони токенів. Період стейкінгу варіюється від 1 тижня до 4 років, і чим довший термін блокування, тим вища множник винагороди.
Участь у стейкінгу дає змогу отримати токени управління, що надають право на управління екосистемою та участь у голосуваннях щодо рішень екосистеми. Але ці токени управління не підлягають передачі та торгівлі.
Друге покоління DePinFi: співпраця з EigenLayer
Деякий проект DePin співпрацює з EigenLayer, інтегруючи свою мережу GPU обчислень як AVS ( автономну верифікаційну службу ) в екосистему EigenLayer. Користувачі, які ставлять токени, можуть отримувати доходи від AVS. Термін ставлення фіксований до 13 червня 2026 року, дохідність невизначена. Але токени, що ставляться, можуть бути обміняні на деривативні токени у співвідношенні 1:1, які можуть бути передані та продані.
Наразі на EigenLayer заблоковано 823 мільйони токенів, що приблизно дорівнює 23 мільйонам доларів США загальної заблокованої суми.
! DePinFi, Aethir+Pendle на наступний рівень
Третя генерація Децентралізовані фінанси: співпраця з Pendle
Нещодавно один з проектів DePin співпрацював з Pendle, щоб вивести DePinFi на третє покоління фінансових деривативів. Це є подальшим розвитком на основі другого покоління.
Користувачі, які отримали похідні токени, ставлячи токени на EigenLayer, можуть конвертувати їх в інший токен на платформі Pendle, а потім розділити на основний токен та токен доходу. Ціна основного токена буде нижча за вартість погашення похідного токена на термін, що включає стабільну норму прибутку. Токен доходу є стандартизованим токеном доходу, його прибуток походить з очікувань ринку щодо майбутнього доходу похідних токенів, при цьому має певний ризик і відповідну норму прибутку.
Основний токен еквівалентний самій лопаті, його фіксована річна прибутковість становить 21,98%. А вартість токена прибутку походить від доходу від видобутку лопати, зокрема, від AVS.
Ця співпраця сформувала різні ігри DePinFi, включаючи ризикові ігри, обережні ігри, хеджування, ігри з ліквідністю та арбітражні ігри.
Згідно з даними Pendle, за один місяць після запуску загальна заблокована сума деривативних токенів становить майже 480 тисяч доларів, а 24-годинний обсяг торгівлі - 173 тисячі доларів. Токени доходу наразі не мають прибутковості, оскільки AVS у EigenLayer все ще будується, прибутковість токенів доходу буде доступна в реальному часі після запуску AVS.
Висновок
У Web3 індустрії багато співпраць між проектами часто залишаються на поверхневому рівні. Проте кожна співпраця певних DePin проектів є суттєвою співпрацею в технічному, продуктовому або екологічному аспектах. Ці співпраці включають в себе кросчейн конверсію активів, децентралізовані рішення для обчислень та зберігання, доступ до даних на ланцюзі, надання AI обчислювальних ресурсів для різних публічних ланцюгів, забезпечення інфраструктури хмарних ігор для ігрової екосистеми тощо.
Ці співпраці не лише поглибили продукти DePinFi, надаючи інвесторам більше можливостей уникати ризиків і збільшувати доходи за рахунок ончейн фінансових продуктів, але й не збільшили фінансовий важіль. Цю модель можна вважати новою сторінкою в історії DePinFi, що закладає передову основу для розвитку DePinFi.
Однак не всі продукти DePin можуть наслідувати цю модель. Справжня цінна інфраструктура потребує клієнтів, попиту та джерел доходу, саме це є ключем до DePinFi.
! DePinFi, Aethir+Pendle на наступний рівень