Гонконг підтримує міграцію за допомогою шифрування активів, чи вигідно купувати "ідентифікацію" за 30 мільйонів гонконзьких доларів?

Гонконг нещодавно привернув нову увагу ринку. Один з практикуючих бухгалтерів Гонконгу розповів, що Управління інвестиційного сприяння Гонконгу схвалило заявку на інвестиційну імміграцію, яка використовує ефіріум як підтвердження активів на суму 30 мільйонів гонконгських доларів. Цей бухгалтер також зазначив, що в жовтні минулого року було успішно оформлено перший у Гонконзі випадок інвестиційної імміграції з використанням біткоїну як підтвердження активів.

Для власників шифрування, це, безсумнівно, знизило бар'єр для еміграції за кордон. 30 мільйонів гонконгських доларів у шифрувальному колі не є астрономічною цифрою, а Гонконг є природним місцем для розгляду еміграції багатьма китайцями. Однак, чи дійсно процес інвестиційної еміграції такий простий, як здається на перший погляд? Чи є Гонконг справді ідеальним місцем для власників шифрування? Відповіді на ці питання відрізняються в залежності від людини.

Насправді, ця політика належить до нової програми в'їзду для капітальних інвесторів (CIES), запровадженої урядом Гонконгу у 2023 році. Програма має на меті залучити кваліфікованих інвесторів, зміцнюючи позицію Гонконгу як міжнародного центру управління активами та багатством за рахунок залучення зовнішнього капіталу.

Згідно з CIES, кваліфіковані інвестори можуть отримати візу на перебування в Гонконгу, інвестуючи 30 мільйонів гонконгських доларів в дозволені активи. Після проживання протягом 7 років є можливість подати заявку на постійне місце проживання в Гонконгу. Хоча план виглядає простим, насправді в процесі реалізації є багато деталей, на які потрібно звернути увагу.

По-перше, заявник повинен за власний кошт найняти професійного бухгалтера в Гонконзі для отримання сертифікату про перевірку наявності чистих активів у розмірі 30 мільйонів гонконгських доларів. Цей етап не має обмежень щодо місця розташування активів та їх складу, необхідно лише підтвердити, що заявник протягом 6 місяців до дати подання заявки на перевірку чистих активів постійно має не менше 30 мільйонів гонконгських доларів чистих активів або чистого капіталу.

Окрім підтвердження активів, заявник також повинен протягом 6 місяців до подання заяви або після її схвалення інвестувати не менше 30 мільйонів гонконгських доларів у визначені категорії активів. З них 27 мільйонів гонконгських доларів повинні бути інвестовані у фінансові активи, включаючи акції компаній, що котируються на Гонконгській фондовій біржі, боргові цінні папери, депозитні сертифікати, облігації з пізніми платежами, кваліфіковані колективні інвестиційні плани тощо. Залишок у 3 мільйони гонконгських доларів необхідно інвестувати в "Портфель інвестицій програми в'їзду для інвесторів", підтримуючи інноваційні технології Гонконгу та інші ключові галузі.

Після завершення інвестицій Гонконгське імміграційне управління видає візу на перебування терміном на 2 роки, після чого потрібно продовжити візу. Щороку заявники повинні надавати звіт про перевірку інвестицій від професійного бухгалтера, щоб підтвердити, що загальна сума інвестицій все ще не нижча за 30 мільйонів гонконгських доларів. Після 7 років проживання можна подати заявку на отримання статусу постійного резидента Гонконгу, після чого сума інвестицій більше не буде обмежена.

Участь у цій криптовалюті в основному проявляється на етапі первинної перевірки капіталу, біткойн та ефіріум та інші криптовалюти можуть використовуватися для визначення активів. Але чи підходять інші криптовалюти потрібно аналізувати конкретно, зазвичай вимагається, щоб вартість монети була відносно стабільною, обіг був великим, а монета була законною в Гонконзі.

Для власників шифрування валюти найбільшим викликом є не доведення вартості активів, а доведення джерела фінансування. Відповідні органи та бухгалтери вимагатимуть від клієнтів надати докази джерела фінансування, включаючи оригінальне джерело фінансування для покупки шифрування валюти та місце покупки. З урахуванням волатильності та анонімності ринку шифрування валюти ці питання часто важко відповісти.

Незважаючи на це, Гонконг вперше прийняв шифрування як доказ активів для інвестиційної імміграції, що демонструє відкритість Гонконгу та його толерантність до шифрування. Це не тільки приваблює китайських власників шифрування, але й сприяє підвищенню статусу Гонконгу в галузі шифрування, що в довгостроковій перспективі може сприяти розвитку Web3-індустрії Гонконгу.

Останніми роками Гонконг запровадив кілька заходів для залучення іноземних талантів, включаючи оптимізацію існуючої програми імміграції талантів та запуск нової програми для висококваліфікованих спеціалістів. Ці ініціативи спрямовані на вирішення проблеми втрати населення в Гонконзі. Дані показують, що до 2022 року постійне населення Гонконгу протягом 5 років знижувалося, з 7,365 мільйона у 2019 році до 7,224 мільйона у 2022 році.

Наразі ці програми залучення вже досягли певних успіхів. У 2024 році було успішно схвалено близько 140 тисяч віз для різних програм ідентифікації кадрів, що на 4000 більше, ніж у попередньому році. Станом на початок січня цього року, програма "Нові інвестори капіталу" отримала понад 750 заявок, а загальний обсяг інвестицій очікується більше 22 мільярдів гонконгських доларів. Проте наразі лише 2 заявники включають використання шифрування активів.

На фоні економічних викликів, увага Гонконгу до сфери Web3 не зменшується, а навпаки, зростає. Минулого року Гонконг досяг значного прогресу в регулюванні та розвитку віртуальних активів, зокрема в сферах інновацій продуктів, ліцензування платформ та розширення регуляторних рамок.

У сфері продуктів Гонконг затвердив випуск 6 віртуальних активів ETF на спот-ринку, що значно підвищило зручність інвестування. Станом на сьогодні, три біткоїн-спот ETF володіють загальною кількістю біткоїнів у 4330 одиниць, а загальна чиста вартість активів становить 4,25 мільйона доларів; ефірний спот ETF володіє 2083 одиницями ефіру, а чиста вартість активів становить 0,56 мільйона доларів.

Щодо бірж, у Гонконзі вже є 9 затверджених платформ для торгівлі віртуальними активами, більше 31 брокера отримали оновлення ліцензії на віртуальні активи 1-го типу, понад 36 компаній з управління активами отримали оновлення ліцензії на віртуальні активи 9-го типу. У сфері Payfi Гонконгський грошовий управління запустило проект Ensemble для дослідження RWA та CBDC та продовжує вдосконалювати відповідні регуляторні положення.

Гонконгський законодавчий орган нещодавно вперше розглянув проект закону про стабільні монети, який, як очікується, набуде чинності цього року. Це забезпечить нормативне регулювання для ліцензіатів стабільних монет. Минулого року Гонконг також запровадив пісочницю для емітентів стабільних монет, сприяючи інтеграції традиційних фінансів та Web3. У майбутньому Гонконг планує вдосконалити регулювання позабіржових (OTC) операцій з віртуальними активами та ввести систему ліцензування для постачальників послуг зберігання віртуальних активів.

Хоча Гонконг створює сприятливе середовище для розвитку Web3, з точки зору масштабів ринку та витрат, Гонконгу важко стати центром глобального розвитку Web3. У порівнянні з чистими активами біткойн ETF у США, які перевищують 1117,8 мільярда доларів, вплив Гонконгу все ще обмежений. Деякі фахівці у сфері шифрування вважають, що поріг інвестиційної імміграції в 30 мільйонів гонконгських доларів є відносно високим, а співвідношення ціни та якості не таке вигідне, як у Сінгапурі, Австралії або Дубаї.

Однак мета Гонконгу полягає не в тому, щоб змагатися за частку ринку шифрування, а в побудові нової децентралізованої фінансової системи на основі традиційних фінансів, щоб заповнити прогалини у віртуальних активах. Гонконг прагне підготуватися до ери торгівлі цифровими активами, зберігаючи при цьому статус традиційного фінансового центру. Хоча Гонконг може не бути найбільш активним регіоном у сфері шифрування, його характеристики "малий уряд, великий ринок" означають безпеку та стабільність, що є надзвичайно важливим для традиційного капіталу.