У блокчейні кредитування: шлях трансформації від спекуляцій до практичного застосування
Угода про кредитування у блокчейні є основою інтернет-фінансів, мета якої полягає в тому, щоб забезпечити глобальний доступ до справедливих каналів отримання капіталу, сприяти більш ефективним капітальним ринкам та економічному зростанню. Незважаючи на величезний потенціал, наразі основні користувачі все ще обмежені криптоорієнтованою спільнотою, а використання переважно зводиться до спекулятивної торгівлі, що значно обмежує його ринкове охоплення.
Ця стаття досліджує, як поступово розширити базу користувачів, переходячи до більш продуктивних сценаріїв позик, одночасно справляючись з можливими викликами.
У блокчейні позики: сучасний стан
За короткі кілька років ринок кредитування у блокчейні розвинувся з концепції до кількох перевірених ринком протоколів, переживши різкі коливання, але без виникнення поганих боргів. На даний момент ці протоколи залучили 43,7 мільярдів доларів депозитів і видали 18,6 мільярдів доларів непогашених кредитів.
Поточні основні джерела попиту:
Спекулятивна торгівля: криптоінвестори використовують кредитне плече для купівлі більшої кількості криптоактивів
Отримання ліквідності: інвестори можуть отримати ліквідність, не продаючи активи, уникаючи податку на приріст капіталу
Арбітражний блискавичний кредит: надкороткострокове кредитування, яке використовується трейдерами для арбітражної торгівлі, щоб скористатися тимчасовими дисбалансами цін на ринку
Ці застосунки в основному служать крипто-орієнтованим користувачам, зосереджуючись на спекуляціях. Проте, у блокчейні кредитування має набагато більшу мету.
У порівнянні з загальною сумою невиплачених боргів у світі, яка становить 320 трильйонів доларів, або загальною сумою кредитів домогосподарств та нефінансових підприємств у 120 трильйонів доларів, невиплачені кредити в розмірі 18,6 мільярда доларів у блокчейні зайняли лише незначну частину.
Зі зміною на більш продуктивні капітальні цілі (, як-от фінансування малих підприємств, особисті кредити на купівлю автомобілів або іпотечні кредити ), очікується, що обсяг ринку зросте на порядки.
У майбутньому позики у блокчейні
Підвищення практичності позик у блокчейні вимагає двох ключових покращень:
1. Розширення обсягу заставних активів
Наразі лише деякі криптоактиви можуть бути заставою, і зазвичай вимагається до 2 разів або більше ставка застави, що суттєво обмежує кількість потенційних позичальників. Розширення кола прийнятних заставних активів не лише залучить більше інвесторів до використання портфельного кредитування, а й підвищить кредитоспроможність протоколу.
2. Сприяння наднизькому забезпеченню позик
Наразі більшість протоколів використовують надмірну заставу, що призводить до низької ефективності використання капіталу, ускладнюючи реалізацію багатьох фактичних сценаріїв застосування. Використання наднизької застави для кредитування може охопити більш широкий контингент позичальників, що подальше підвищить практичність.
Ці заходи щодо вдосконалення мають різний рівень складності та можуть бути поступово впроваджені від простих до складних. Крім того, фіксована процентна ставка є важливою характеристикою, але її можна вирішити за рахунок сторонньої особи, яка бере на себе ризик процентної ставки позичальника.
розширити діапазон заставних активів
У порівнянні з іншими класами активів у світі, загальна капіталізація ринку криптовалют становить лише невелику частину глобальних фінансових активів. Обмеження застави лише певними криптоактивами суттєво обмежило зростання позик у блокчейні.
Токенізація активів у поєднанні з у блокчейні кредитування дозволяє інвесторам більш ефективно використовувати весь портфель для кредитування, розширюючи потенційний обсяг позичальників.
Перший крок можна зробити з активів (, які мають високу ліквідність та часто торгуються, таких як акції, фонди грошового ринку, облігації тощо ). У довгостроковій перспективі розширення до активів з нижчою ліквідністю (, таких як токенізоване право власності на нерухомість ), надасть величезний потенціал для зростання.
Врешті-решт, у блокчейні кредитування може розвинутися до рівня іпотечного кредитування під заставу нерухомості, де видача кредиту, покупка нерухомості та іпотека можуть бути атомарно завершені в одному блоці. Компанії також можуть фінансуватись через кредитні угоди, наприклад, купуючи обладнання для заводу та одночасно вносячи його як заставу в угоду.
сприяння низькому забезпеченню позик
Наразі більшість позик на у блокчейні використовують модель надмірного забезпечення, що забезпечує безпеку кредиторів, але призводить до низької ефективності використання капіталу, ускладнюючи реалізацію багатьох практичних сценаріїв.
У криптоіндустрії, початковий попит на низькозаставні позики може походити від маркет-мейкерів та інших криптоорієнтованих установ. Варто звернути увагу на нові проекти, такі як певна платформа кредитування, яка намагається знову впровадити низькозаставні позики, зберігаючи при цьому більше компонентів у блокчейні.
У криптоіндустрії позики з невеликими заставами вже широко використовуються для особистих кредитів та комерційних позик. Найбільша можливість зростання продуктів позик у блокчейні полягає в ринку, який традиційні банки не можуть ефективно охопити, наприклад:
Особистий кредитний ринок: частка нетрадиційних кредитних установ продовжує зростати серед населення з низьким та середнім доходом. У блокчейні кредитування може бути природним продовженням цієї тенденції, пропонуючи більш конкурентоспроможні процентні ставки.
Фінансування малих підприємств: великі банки зазвичай не бажають надавати малим підприємствам невеликі кредити. У блокчейні кредитування може заповнити цю прогалину, забезпечуючи більш зручні та ефективні канали фінансування.
Невирішені виклики
Незважаючи на те, що вищезгадані вдосконалення значно розширять потенційне коло користувачів у блокчейні, підтримуючи більше ефективних фінансових додатків, це також викликає нові виклики:
Інші виклики включають у блокчейні конфіденційність, коригування параметрів ризику в міру розширення пулу застави, дотримання нормативних вимог, а також легший доступ до запозичених доходів для використання у реальному світі.
Висновок
У блокчейні кредитні угоди заклали міцний фундамент, але ще не реалізували свій повний потенціал. Наступний етап буде ще більш захоплюючим: угоди поступово переходять від сцен, що базуються на криптоорієнтованих та спекулятивних аспектах, до більш ефективних і реалістично пов'язаних фінансових застосувань.
Врешті-решт, у блокчейні кредитування допоможе усунути фінансову нерівність, дозволяючи всім підприємствам і особам рівно отримувати капітал. Наша мета – створити фінансову систему з чистою процентною маржею, зведеною до вартості капіталу. Це буде мета, заради якої варто боротися!
Переглянути оригінал
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
23 лайків
Нагородити
23
6
Поділіться
Прокоментувати
0/400
AirdropHunterXiao
· 08-05 01:52
Ех, справді насолоджуються грою з важелем.
Переглянути оригіналвідповісти на0
GweiTooHigh
· 08-05 01:35
Спекуляції страшні, як тигр, брате.
Переглянути оригіналвідповісти на0
SlowLearnerWang
· 08-04 07:34
Ага, вчора тільки закрити всі позиції...
Переглянути оригіналвідповісти на0
MEVHunterZhang
· 08-02 03:11
Ще раз про Ліквідність. Що це означає~
Переглянути оригіналвідповісти на0
down_only_larry
· 08-02 02:53
Ті, хто позичив гроші на купівлю монет, всі втекли.
у блокчейні позика: шлях трансформації від спекуляцій до практичного використання
У блокчейні кредитування: шлях трансформації від спекуляцій до практичного застосування
Угода про кредитування у блокчейні є основою інтернет-фінансів, мета якої полягає в тому, щоб забезпечити глобальний доступ до справедливих каналів отримання капіталу, сприяти більш ефективним капітальним ринкам та економічному зростанню. Незважаючи на величезний потенціал, наразі основні користувачі все ще обмежені криптоорієнтованою спільнотою, а використання переважно зводиться до спекулятивної торгівлі, що значно обмежує його ринкове охоплення.
Ця стаття досліджує, як поступово розширити базу користувачів, переходячи до більш продуктивних сценаріїв позик, одночасно справляючись з можливими викликами.
У блокчейні позики: сучасний стан
За короткі кілька років ринок кредитування у блокчейні розвинувся з концепції до кількох перевірених ринком протоколів, переживши різкі коливання, але без виникнення поганих боргів. На даний момент ці протоколи залучили 43,7 мільярдів доларів депозитів і видали 18,6 мільярдів доларів непогашених кредитів.
Поточні основні джерела попиту:
Ці застосунки в основному служать крипто-орієнтованим користувачам, зосереджуючись на спекуляціях. Проте, у блокчейні кредитування має набагато більшу мету.
У порівнянні з загальною сумою невиплачених боргів у світі, яка становить 320 трильйонів доларів, або загальною сумою кредитів домогосподарств та нефінансових підприємств у 120 трильйонів доларів, невиплачені кредити в розмірі 18,6 мільярда доларів у блокчейні зайняли лише незначну частину.
Зі зміною на більш продуктивні капітальні цілі (, як-от фінансування малих підприємств, особисті кредити на купівлю автомобілів або іпотечні кредити ), очікується, що обсяг ринку зросте на порядки.
У майбутньому позики у блокчейні
Підвищення практичності позик у блокчейні вимагає двох ключових покращень:
1. Розширення обсягу заставних активів
Наразі лише деякі криптоактиви можуть бути заставою, і зазвичай вимагається до 2 разів або більше ставка застави, що суттєво обмежує кількість потенційних позичальників. Розширення кола прийнятних заставних активів не лише залучить більше інвесторів до використання портфельного кредитування, а й підвищить кредитоспроможність протоколу.
2. Сприяння наднизькому забезпеченню позик
Наразі більшість протоколів використовують надмірну заставу, що призводить до низької ефективності використання капіталу, ускладнюючи реалізацію багатьох фактичних сценаріїв застосування. Використання наднизької застави для кредитування може охопити більш широкий контингент позичальників, що подальше підвищить практичність.
Ці заходи щодо вдосконалення мають різний рівень складності та можуть бути поступово впроваджені від простих до складних. Крім того, фіксована процентна ставка є важливою характеристикою, але її можна вирішити за рахунок сторонньої особи, яка бере на себе ризик процентної ставки позичальника.
розширити діапазон заставних активів
У порівнянні з іншими класами активів у світі, загальна капіталізація ринку криптовалют становить лише невелику частину глобальних фінансових активів. Обмеження застави лише певними криптоактивами суттєво обмежило зростання позик у блокчейні.
Токенізація активів у поєднанні з у блокчейні кредитування дозволяє інвесторам більш ефективно використовувати весь портфель для кредитування, розширюючи потенційний обсяг позичальників.
Перший крок можна зробити з активів (, які мають високу ліквідність та часто торгуються, таких як акції, фонди грошового ринку, облігації тощо ). У довгостроковій перспективі розширення до активів з нижчою ліквідністю (, таких як токенізоване право власності на нерухомість ), надасть величезний потенціал для зростання.
Врешті-решт, у блокчейні кредитування може розвинутися до рівня іпотечного кредитування під заставу нерухомості, де видача кредиту, покупка нерухомості та іпотека можуть бути атомарно завершені в одному блоці. Компанії також можуть фінансуватись через кредитні угоди, наприклад, купуючи обладнання для заводу та одночасно вносячи його як заставу в угоду.
сприяння низькому забезпеченню позик
Наразі більшість позик на у блокчейні використовують модель надмірного забезпечення, що забезпечує безпеку кредиторів, але призводить до низької ефективності використання капіталу, ускладнюючи реалізацію багатьох практичних сценаріїв.
У криптоіндустрії, початковий попит на низькозаставні позики може походити від маркет-мейкерів та інших криптоорієнтованих установ. Варто звернути увагу на нові проекти, такі як певна платформа кредитування, яка намагається знову впровадити низькозаставні позики, зберігаючи при цьому більше компонентів у блокчейні.
У криптоіндустрії позики з невеликими заставами вже широко використовуються для особистих кредитів та комерційних позик. Найбільша можливість зростання продуктів позик у блокчейні полягає в ринку, який традиційні банки не можуть ефективно охопити, наприклад:
Особистий кредитний ринок: частка нетрадиційних кредитних установ продовжує зростати серед населення з низьким та середнім доходом. У блокчейні кредитування може бути природним продовженням цієї тенденції, пропонуючи більш конкурентоспроможні процентні ставки.
Фінансування малих підприємств: великі банки зазвичай не бажають надавати малим підприємствам невеликі кредити. У блокчейні кредитування може заповнити цю прогалину, забезпечуючи більш зручні та ефективні канали фінансування.
Невирішені виклики
Незважаючи на те, що вищезгадані вдосконалення значно розширять потенційне коло користувачів у блокчейні, підтримуючи більше ефективних фінансових додатків, це також викликає нові виклики:
Інші виклики включають у блокчейні конфіденційність, коригування параметрів ризику в міру розширення пулу застави, дотримання нормативних вимог, а також легший доступ до запозичених доходів для використання у реальному світі.
Висновок
У блокчейні кредитні угоди заклали міцний фундамент, але ще не реалізували свій повний потенціал. Наступний етап буде ще більш захоплюючим: угоди поступово переходять від сцен, що базуються на криптоорієнтованих та спекулятивних аспектах, до більш ефективних і реалістично пов'язаних фінансових застосувань.
Врешті-решт, у блокчейні кредитування допоможе усунути фінансову нерівність, дозволяючи всім підприємствам і особам рівно отримувати капітал. Наша мета – створити фінансову систему з чистою процентною маржею, зведеною до вартості капіталу. Це буде мета, заради якої варто боротися!