Станом на 1 грудня, загальний обсяг вузьких RWA-активів, не включаючи проекти стейблкойнів, досяг 135,5 мільярда доларів США. Ця цифра включає такі категорії активів, як приватний кредит, державні облігації США, сировинні товари, альтернативні фонди для установ, необлігаційні борги США, корпоративні облігації та акції. Якщо врахувати активи проектів стейблкойнів в обсязі 1927,8 мільярда доларів США, загальний обсяг широкого сектору RWA досяг 2063,3 мільярда доларів США, що становить 20% від цільового показника в трильйон доларів.
Протягом останніх двох років ринкова структура сектору RWA зазнала суттєвих змін. Швидкий розвиток приватного кредитування, зокрема участь Figure Markets, призвів до збільшення обсягу цього сегмента до 9,4 мільярда доларів, що перевищує обсяг токенізації державних облігацій США у 2,6 мільярда доларів. Ця зміна відображає зміщення акценту в індустрії.
Згідно з щомісячними даними про випуск активів з 2024 року, стейблкоїни, токенізація державних облігацій США та приватне кредитування стали трьома основними напрямками. Це вказує на те, що ці сегменти можуть бути найбільш перспективними напрямками інвестицій у секторі реальних активів (RWA).
У розподілі блокчейн-платформ Ethereum з часткою ринку 76,51% безперечно лідирує. Stellar, Polygon і Solana займають відповідно друге, третє та четверте місця. Варто зазначити, що, незважаючи на активні результати Avalanche у сфері RWA, розвиток його екосистеми є обмеженим, а загальний масштаб все ще незначний.
Для інвесторів існує два основних типи інвестиційних цілей у галузі RWA:
Бета-об'єкти: включають провідні компанії у різних підгалузях, такі як SKY та Ondo Finance у сфері токенізації американських облігацій, Figure Markets у сфері приватного кредитування, Spiko у сфері токенізації нерезидентних облігацій, а також Securitize у сфері інституційних фондів тощо.
Альфа-об'єкти: включають в себе інноваційні проекти, що співпрацюють з великими фінансовими установами, такі як Elixir, а також платформи, що відзначаються у певних сегментах ринку, такі як Curve і Goldfish.
Інвестори, обираючи об'єкти Alpha, повинні звертати увагу на проекти, які мають потенціал для руйнівних інновацій або демонструють тенденцію експоненційного зростання. З продовженням розвитку та зрілості галузі RWA ці інвестиційні можливості можуть принести значні прибутки.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Обсяг RWA-індустрії досяг 206,3 мільярда доларів США, приватне кредитування стало новою точкою зростання.
Аналіз реального масштабу та розвитку галузі RWA
Станом на 1 грудня, загальний обсяг вузьких RWA-активів, не включаючи проекти стейблкойнів, досяг 135,5 мільярда доларів США. Ця цифра включає такі категорії активів, як приватний кредит, державні облігації США, сировинні товари, альтернативні фонди для установ, необлігаційні борги США, корпоративні облігації та акції. Якщо врахувати активи проектів стейблкойнів в обсязі 1927,8 мільярда доларів США, загальний обсяг широкого сектору RWA досяг 2063,3 мільярда доларів США, що становить 20% від цільового показника в трильйон доларів.
Протягом останніх двох років ринкова структура сектору RWA зазнала суттєвих змін. Швидкий розвиток приватного кредитування, зокрема участь Figure Markets, призвів до збільшення обсягу цього сегмента до 9,4 мільярда доларів, що перевищує обсяг токенізації державних облігацій США у 2,6 мільярда доларів. Ця зміна відображає зміщення акценту в індустрії.
Згідно з щомісячними даними про випуск активів з 2024 року, стейблкоїни, токенізація державних облігацій США та приватне кредитування стали трьома основними напрямками. Це вказує на те, що ці сегменти можуть бути найбільш перспективними напрямками інвестицій у секторі реальних активів (RWA).
У розподілі блокчейн-платформ Ethereum з часткою ринку 76,51% безперечно лідирує. Stellar, Polygon і Solana займають відповідно друге, третє та четверте місця. Варто зазначити, що, незважаючи на активні результати Avalanche у сфері RWA, розвиток його екосистеми є обмеженим, а загальний масштаб все ще незначний.
Для інвесторів існує два основних типи інвестиційних цілей у галузі RWA:
Бета-об'єкти: включають провідні компанії у різних підгалузях, такі як SKY та Ondo Finance у сфері токенізації американських облігацій, Figure Markets у сфері приватного кредитування, Spiko у сфері токенізації нерезидентних облігацій, а також Securitize у сфері інституційних фондів тощо.
Альфа-об'єкти: включають в себе інноваційні проекти, що співпрацюють з великими фінансовими установами, такі як Elixir, а також платформи, що відзначаються у певних сегментах ринку, такі як Curve і Goldfish.
Інвестори, обираючи об'єкти Alpha, повинні звертати увагу на проекти, які мають потенціал для руйнівних інновацій або демонструють тенденцію експоненційного зростання. З продовженням розвитку та зрілості галузі RWA ці інвестиційні можливості можуть принести значні прибутки.