XRPFi: новий підхід до активації ринкової капіталізації XRP
Конференція XRP Ledger Apex 2025 нещодавно відбулася в Сінгапурі, на якій концепція "XRPFi" викликала широкі обговорення. XRPFi поєднує XRP з децентралізованими фінансами (DeFi) і вважається новим шляхом активізації XRP як старого криптоактиву, що сприяє розвитку XRPL та екосистеми Ripple.
XRP як один з представників крипторинку, наразі має ринкову капіталізацію близько 134,4 мільярда доларів, є другою за ринковою капіталізацією неконвертованою криптовалютою після біткойна. XRP в традиційній фінансовій сфері завдяки швидким і низьким витратам на міжнародні платежі отримав стабільне застосування. Однак у сфері блокчейну XRP протягом тривалого часу страждає від нестачі підтримки смарт-контрактів, що ускладнює інтеграцію в основний DeFi-екосистему, і ця структурна суперечність поступово стає предметом уваги в індустрії.
З огляду на послаблення регуляторного середовища для XRP, зростання ринкової капіталізації стабільної монети Ripple RLUSD та постійну увагу ринку до ETF на XRP, очікування інвесторів щодо майбутнього XRP поступово зростають. Деякі інституційні та приватні інвестори почали звертати увагу на те, як можна підвищити прибутковість XRP та ефективність використання активів через DeFi, що також сприяло виникненню та розвитку концепції "XRPFi".
Flare Network: Ключова інфраструктура XRPFi
У процесі розвитку XRPFi Flare Network вважається ключовим постачальником інфраструктури. XRP Ledger (XRPL), хоча і відзначається швидкістю та стабільністю, має вроджені обмеження в аспектах комбінованості та функцій контрактів, необхідних для DeFi. Тому Flare обрала з технічної точки зору надати можливості XRP, ставши нині основним двигуном, що з'єднує традиційний XRPL з багатоланковою екосистемою DeFi.
Flare є сумісним з EVM L1 блокчейном, спеціально розробленим для досягнення багатоланцюгової взаємодії. Його протокол FAssets дозволяє відображати активи, що не є смарт-контрактами, такі як XRP, у FXRP, надаючи їм можливість виклику контрактів і безшовного підключення до децентралізованих позик, торгівлі та деривативних протоколів. Завдяки цьому механізму, власники XRP можуть брати участь у основних ланцюгових прибуткових активностях, включаючи стейкінг, ліквідність майнінг тощо.
Крім того, Flare також впровадив стабільну монету USD₮0, яка є рідною активом, випущеним на основі стандарту OFT (Omnichain Fungible Token) на базі LayerZero, що забезпечує рідну міжланкову взаємодію. У парі з XRP, USD₮0 не лише може бути використаний для створення глибини торгівлі та застави для кредитування, але також може бути підключений до екосистеми USDT з ринковою капіталізацією понад 155 мільярдів доларів, вносячи в екосистему XRPFi високу ліквідність "капітальної основи".
Згідно з офіційними даними, екосистема Flare нещодавно суттєво зросла: станом на 10 червня TVL перевищив 157 мільйонів доларів США, що стало можливим завдяки запуску USD₮0, наразі обсяг постачання USD₮0 становить близько 92,1 мільйона доларів. Якщо подивитися на весь період, з лютого 2024 року до лютого 2025 року, TVL Flare зріс більш ніж на 400% в річному вирахуванні. Крім того, Flare інтегрував кілька інструментів гаманців, сумісних з XRPL, що ще більше знижує поріг входу для користувачів.
Flare описує свою систему XRPFi як "модель маховика": забезпечуючи джерело капіталу в USD₮0, FXRP реалізує компоновність контрактів, а їх пара приносить ліквідність, що, в свою чергу, сприяє розвитку більшої кількості DeFi застосувань та реальних сценаріїв, тим самим підвищуючи довгострокову екологічну цінність XRP.
У майбутньому Flare також планує ввести інші не смарт-контрактні активи на платформу, розширюючи їх використання в сфері DeFi.
Doppler Finance: побудова матриці доходу XRPFi
Під час будівництва сумісності з Flare, Doppler Finance розробив цілий набір механізмів доходу, зосереджуючи увагу на XRP, намагаючись заповнити прогалини в минулому XRP щодо прибутковості та фінансових продуктів. Станом на 8 червня ця платформа залучила понад 30 мільйонів доларів США TVL, ставши одним з важливих учасників у сегменті XRPFi.
Doppler Finance пропонує два основні типи дохідних продуктів: дохід CeDeFi та стратегії DeFi на блокчейні. Перший основний продукт зосереджений на управлінні активами через інституційний рівень зберігання та кількісні операції, тоді як другий досліджує дохідні сценарії на блокчейні, включаючи кредитування, стратегії стабільних монет та стейкінг.
У моделі CeDeFi користувачі вносять XRP на спеціалізовану адресу, активи зберігаються професійними керуючими, і за планом переносяться на торгову платформу для реалізації кількісних стратегій, таких як арбітраж, торгівля на базисі тощо. Прибуток повертається на рахунок користувача після розрахунків поза мережею.
А в плані доходів на ланцюгу, Doppler активно інтегрує екосистему бічних ланцюгів XRPL, включаючи мережі, що сумісні з EVM, та нові протоколи. Його стратегія включає:
Позика XRP: отримуйте відсотки або рідні винагороди, вносячи XRP в аудиторсько-сумісний кредитний протокол. Позичальники використовують інші активи як заставу, а платформа автоматично управляє процесом ліквідації, забезпечуючи безпеку.
Стратегія доходу від стабільних монет: використовувати XRP як заставу для позики стабільних монет, а потім розміщувати їх у протоколах доходу від стабільних монет. Doppler використовує консервативне співвідношення LTV, динамічно коригуючи позиції для досягнення низькоризикового доходу.
Ліквідне стейкінг та стратегія з важелем: Користувачі можуть здійснювати стейкінг з важелем в спеціальних LST пулах одним натисканням кнопки, особливо навколо таких токенів, як ROOT, що є боковими ланцюгами. Цей механізм спрощує складні процеси через автоматизовані контракти, підвищуючи зручність для користувачів.
Для подальшого зниження ризиків Doppler Finance будує ринок кредитування з ізоляцією ризиків, що дозволяє різним пулів активів працювати незалежно, що уникає впливу високоволатильних активів на загальну стабільність системи. Окрім основного пулу, що включає такі основні активи, як XRP, USDC, ROOT, Doppler Finance також планує запустити кілька ізольованих ринків, включаючи пул LST, спеціально розроблений для прибуткового фермерства з використанням важелів, а також ізольований ринок, що включає ігрові токени з екосистеми Futureverse.
Оскільки XRPFi стосується крос-ланцюгових активів, зберігання та виконання високорівневих стратегій, його механізм безпеки стає важливою частиною дизайну проекту. Наразі Doppler Finance використовує багатошарову систему управління ризиками.
У сфері управління активами платформа обирає провідних постачальників послуг в індустрії та забезпечує безпеку активів за допомогою управління холодними гаманцями, перевірки в ланцюгу, а також ізоляції у разі банкрутства. Щодо кількісної торгівлі, платформа використовує модель співпраці з кількома стратегіями та командами, а також більшість операцій проєктуються у формі "структури кредитного договору", що забезпечує можливість повернення основної суми в умовах, які не є екстремальними.
Крім того, за офіційною інформацією, всі партнери з управління повинні пройти ретельну перевірку, включаючи оцінку історичних показників, стабільності стратегій, розміру AUM та фінансових ризиків, щоб обрати кваліфіковані установи для участі.
Перспективи та виклики XRPFi
З огляду на внутрішню конкуренцію в екосистемі DeFi Ethereum, ринок звертає увагу на ще не повністю активовані активи з високою ринковою капіталізацією. Поява XRPFi заповнює давню прогалину XRP у вигляді "високої ринкової капіталізації, низького використання в ланцюгах". XRPFi реалізує це за допомогою технологій, таких як протокол FAssets мережі Flare, що дозволяє XRP, який спочатку не мав можливостей смарт-контрактів, увійти в екосистему DeFi. Doppler Finance будує цілу систему стійких механізмів доходу, включаючи дохід CeDeFi, ліквідне стекинг, що має не лише реальні шляхи, але й інвестує ресурси для підвищення безпеки та користувацького досвіду.
З логічної точки зору, розвиток XRPFi відповідає терміновій потребі активізації XRP та розвитку екосистеми Ripple. Але слід зазначити, що наразі екосистема XRPFi все ще перебуває на ранній стадії. Продуктові лінії Flare та Doppler хоч і досить чіткі, але загальний розмір користувачів, глибина ліквідності та зрілість протоколу все ще потребують перевірки. Як старі активи інтегруються у нову наративу, які перспективи? Галузь продовжуватиме стежити за цим розвитком.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
10 лайків
Нагородити
10
4
Поділіться
Прокоментувати
0/400
MeaninglessApe
· 23год тому
xrp нарешті зрозумів!
Переглянути оригіналвідповісти на0
MEVictim
· 23год тому
Старі гравці XRP торгують з 2017 року!
Переглянути оригіналвідповісти на0
NftRegretMachine
· 08-05 12:51
Знову хочуть розігріти старі каші, спочатку переживемо цю зиму, а потім поговоримо.
Переглянути оригіналвідповісти на0
CryptoWageSlave
· 08-05 12:45
смартконтракти нарешті прийшли, ми xrp не лежимо на місці
XRPFi: активувати новий двигун для старого активу XRP
XRPFi: новий підхід до активації ринкової капіталізації XRP
Конференція XRP Ledger Apex 2025 нещодавно відбулася в Сінгапурі, на якій концепція "XRPFi" викликала широкі обговорення. XRPFi поєднує XRP з децентралізованими фінансами (DeFi) і вважається новим шляхом активізації XRP як старого криптоактиву, що сприяє розвитку XRPL та екосистеми Ripple.
XRP як один з представників крипторинку, наразі має ринкову капіталізацію близько 134,4 мільярда доларів, є другою за ринковою капіталізацією неконвертованою криптовалютою після біткойна. XRP в традиційній фінансовій сфері завдяки швидким і низьким витратам на міжнародні платежі отримав стабільне застосування. Однак у сфері блокчейну XRP протягом тривалого часу страждає від нестачі підтримки смарт-контрактів, що ускладнює інтеграцію в основний DeFi-екосистему, і ця структурна суперечність поступово стає предметом уваги в індустрії.
З огляду на послаблення регуляторного середовища для XRP, зростання ринкової капіталізації стабільної монети Ripple RLUSD та постійну увагу ринку до ETF на XRP, очікування інвесторів щодо майбутнього XRP поступово зростають. Деякі інституційні та приватні інвестори почали звертати увагу на те, як можна підвищити прибутковість XRP та ефективність використання активів через DeFi, що також сприяло виникненню та розвитку концепції "XRPFi".
Flare Network: Ключова інфраструктура XRPFi
У процесі розвитку XRPFi Flare Network вважається ключовим постачальником інфраструктури. XRP Ledger (XRPL), хоча і відзначається швидкістю та стабільністю, має вроджені обмеження в аспектах комбінованості та функцій контрактів, необхідних для DeFi. Тому Flare обрала з технічної точки зору надати можливості XRP, ставши нині основним двигуном, що з'єднує традиційний XRPL з багатоланковою екосистемою DeFi.
Flare є сумісним з EVM L1 блокчейном, спеціально розробленим для досягнення багатоланцюгової взаємодії. Його протокол FAssets дозволяє відображати активи, що не є смарт-контрактами, такі як XRP, у FXRP, надаючи їм можливість виклику контрактів і безшовного підключення до децентралізованих позик, торгівлі та деривативних протоколів. Завдяки цьому механізму, власники XRP можуть брати участь у основних ланцюгових прибуткових активностях, включаючи стейкінг, ліквідність майнінг тощо.
Крім того, Flare також впровадив стабільну монету USD₮0, яка є рідною активом, випущеним на основі стандарту OFT (Omnichain Fungible Token) на базі LayerZero, що забезпечує рідну міжланкову взаємодію. У парі з XRP, USD₮0 не лише може бути використаний для створення глибини торгівлі та застави для кредитування, але також може бути підключений до екосистеми USDT з ринковою капіталізацією понад 155 мільярдів доларів, вносячи в екосистему XRPFi високу ліквідність "капітальної основи".
Згідно з офіційними даними, екосистема Flare нещодавно суттєво зросла: станом на 10 червня TVL перевищив 157 мільйонів доларів США, що стало можливим завдяки запуску USD₮0, наразі обсяг постачання USD₮0 становить близько 92,1 мільйона доларів. Якщо подивитися на весь період, з лютого 2024 року до лютого 2025 року, TVL Flare зріс більш ніж на 400% в річному вирахуванні. Крім того, Flare інтегрував кілька інструментів гаманців, сумісних з XRPL, що ще більше знижує поріг входу для користувачів.
Flare описує свою систему XRPFi як "модель маховика": забезпечуючи джерело капіталу в USD₮0, FXRP реалізує компоновність контрактів, а їх пара приносить ліквідність, що, в свою чергу, сприяє розвитку більшої кількості DeFi застосувань та реальних сценаріїв, тим самим підвищуючи довгострокову екологічну цінність XRP.
У майбутньому Flare також планує ввести інші не смарт-контрактні активи на платформу, розширюючи їх використання в сфері DeFi.
Doppler Finance: побудова матриці доходу XRPFi
Під час будівництва сумісності з Flare, Doppler Finance розробив цілий набір механізмів доходу, зосереджуючи увагу на XRP, намагаючись заповнити прогалини в минулому XRP щодо прибутковості та фінансових продуктів. Станом на 8 червня ця платформа залучила понад 30 мільйонів доларів США TVL, ставши одним з важливих учасників у сегменті XRPFi.
Doppler Finance пропонує два основні типи дохідних продуктів: дохід CeDeFi та стратегії DeFi на блокчейні. Перший основний продукт зосереджений на управлінні активами через інституційний рівень зберігання та кількісні операції, тоді як другий досліджує дохідні сценарії на блокчейні, включаючи кредитування, стратегії стабільних монет та стейкінг.
У моделі CeDeFi користувачі вносять XRP на спеціалізовану адресу, активи зберігаються професійними керуючими, і за планом переносяться на торгову платформу для реалізації кількісних стратегій, таких як арбітраж, торгівля на базисі тощо. Прибуток повертається на рахунок користувача після розрахунків поза мережею.
А в плані доходів на ланцюгу, Doppler активно інтегрує екосистему бічних ланцюгів XRPL, включаючи мережі, що сумісні з EVM, та нові протоколи. Його стратегія включає:
Для подальшого зниження ризиків Doppler Finance будує ринок кредитування з ізоляцією ризиків, що дозволяє різним пулів активів працювати незалежно, що уникає впливу високоволатильних активів на загальну стабільність системи. Окрім основного пулу, що включає такі основні активи, як XRP, USDC, ROOT, Doppler Finance також планує запустити кілька ізольованих ринків, включаючи пул LST, спеціально розроблений для прибуткового фермерства з використанням важелів, а також ізольований ринок, що включає ігрові токени з екосистеми Futureverse.
Оскільки XRPFi стосується крос-ланцюгових активів, зберігання та виконання високорівневих стратегій, його механізм безпеки стає важливою частиною дизайну проекту. Наразі Doppler Finance використовує багатошарову систему управління ризиками.
У сфері управління активами платформа обирає провідних постачальників послуг в індустрії та забезпечує безпеку активів за допомогою управління холодними гаманцями, перевірки в ланцюгу, а також ізоляції у разі банкрутства. Щодо кількісної торгівлі, платформа використовує модель співпраці з кількома стратегіями та командами, а також більшість операцій проєктуються у формі "структури кредитного договору", що забезпечує можливість повернення основної суми в умовах, які не є екстремальними.
Крім того, за офіційною інформацією, всі партнери з управління повинні пройти ретельну перевірку, включаючи оцінку історичних показників, стабільності стратегій, розміру AUM та фінансових ризиків, щоб обрати кваліфіковані установи для участі.
Перспективи та виклики XRPFi
З огляду на внутрішню конкуренцію в екосистемі DeFi Ethereum, ринок звертає увагу на ще не повністю активовані активи з високою ринковою капіталізацією. Поява XRPFi заповнює давню прогалину XRP у вигляді "високої ринкової капіталізації, низького використання в ланцюгах". XRPFi реалізує це за допомогою технологій, таких як протокол FAssets мережі Flare, що дозволяє XRP, який спочатку не мав можливостей смарт-контрактів, увійти в екосистему DeFi. Doppler Finance будує цілу систему стійких механізмів доходу, включаючи дохід CeDeFi, ліквідне стекинг, що має не лише реальні шляхи, але й інвестує ресурси для підвищення безпеки та користувацького досвіду.
З логічної точки зору, розвиток XRPFi відповідає терміновій потребі активізації XRP та розвитку екосистеми Ripple. Але слід зазначити, що наразі екосистема XRPFi все ще перебуває на ранній стадії. Продуктові лінії Flare та Doppler хоч і досить чіткі, але загальний розмір користувачів, глибина ліквідності та зрілість протоколу все ще потребують перевірки. Як старі активи інтегруються у нову наративу, які перспективи? Галузь продовжуватиме стежити за цим розвитком.