Повний порівняння стратегій LRT: як отримати максимальний дохід в Eigenlayer

З наближенням відкриття внесення LST в Eigenlayer інвестори шукають найкращі стратегії для максимізації прибутку. У цій статті буде порівняно різні варіанти LRT, проаналізовано характеристики різних проектів і надано сім унікальних стратегій, які допоможуть вам максимально ефективно використовувати обмежені активи ETH.

1. Багаторазова стратегія доходу: swETH + Eigenpie

Вкладення swETH в Eigenpie дозволяє одночасно отримувати кілька вигод:

• Інтеграл Eigenpie (відповідає 10% загальної кількості аірдропу та 24% IDO)
• Swellpearls балів (відповідає 7% загальної кількості аеродропу)
• Аірдроп очок власного шару

Цей метод дозволяє одночасно отримувати прибуток з кількох проєктів, і в майбутньому також може забезпечити додатковий дохід на інших платформах через mswETH. Eigenpie використовує флотську модель, де чим більший масштаб, тим вищий прибуток.

2. Стратегії з високим потенціалом: Puffer + stETH

Puffer Finance отримав багатосторонні інвестиції і вважається, що має високі шанси на вихід на біржу. Його основна технологія - Anti-Slash LRT, але наразі підтримується лише stETH. Варто звернути увагу, що stETH може досягти єдиного LST 33% ліміту Eigenlayer, що може вплинути на отримання балів Eigenlayer.

Ця стратегія зосереджена на ставці на майбутній розвиток Puffer, але може мати недоліки в отриманні балів в Eigenlayer.

3. Стратегія стабільного прогресу: mETH + Eigenpie

mETH наразі пропонує 7,2% APR, що вдвічі більше, ніж у інших LST. Поєднуючи багатократні переваги Eigenpie, ця стратегія дозволяє отримувати стабільний високий дохід, а також отримувати потенційний прибуток від LRT.

mETH можна карбувати на офіційному сайті або обмінювати на деяких платформах на stETH без сліпу. Також слід звернути увагу на ефект масштабу флоту Eigenpie.

4. Гнучка стратегія виходу: EtherFi

EtherFi є єдиним варіантом, що підтримує unstake, користувачі можуть обміняти назад на ETH через DEX, а також можуть безпосередньо викупити ETH 1:1, час очікування може становити 7-14 днів.

Крім того, EtherFi можна отримати подвійну винагороду та додаткові стимули на певних DeFi платформах. Ця стратегія підходить для користувачів, які мають високі вимоги до ліквідності або чутливі до ризику девальвації.

5. Стратегія фіксації доходу: купівля PT (Pendle)

Купуючи PT на Pendle, ви можете відмовитися від доходів від балів і доходів від стейкінгу в обмін на фіксовану річну процентну ставку (наприклад, 36% APY) до дати погашення.

6. Високий ризик, висока вигода стратегія: купівля YT (Pendle)

Купівля YT еквівалентна використанню 10-кратного важеля для видобутку балів. Якщо кінцевий дохід від балів перевищує фіксований APY, ви зможете отримати прибуток; в іншому випадку ви можете зазнати збитків.

7. Сміливі стратегії дій: блокування vlPNP/vlEQB для голосування

Голосуючи, заблокувавши vlPNP або vlEQB, можна отримати додаткові бали в нагороду за хабарі. Ця стратегія може бути в десятки разів ефективнішою, ніж звичайні стратегії, але обмежується лише балами LRT, не включаючи бали Eigenlayer.

Підсумок

Глобальне бачення:

• EtherFi, KelpDAO, Puffer, Renzo, Eigenpie та Swell складають основну конкурентну ситуацію
• stETH може досягти 33% єдиного LST обмеження Eigenlayer

Особливості проєктів:

• Eigenpie: найщедріші переваги, найбільший потенціал прибутку
• Puffer：найсильніший фон, очікування щодо виходу на великі біржі високі
• EtherFi: найбільший за масштабом, з найкращою ліквідністю, підтримує unstake
• KelpDAO: другий за розміром, запущений відомою командою LST
• Ренцо: отримав підтримку від відомих інвестиційних установ
• Swell: поєднання LST та LRT, що дозволяє реалізувати тройне інтегральне майнінг

Ці проекти мають свої переваги та потенціал, але інвестори все ж повинні обережно оцінювати ризики. Важливо вибрати стратегію, яка відповідає особистим потребам і ризиковим уподобанням. Незалежно від обраного варіанту, необхідно добре розуміти відповідні механізми та ризики, а також належно здійснити розподіл активів і управління ризиками.