This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
マーケットの動乱期における4つの低リスクステーブルコインの収益戦略解析
市場がボラティリティの高い時期の安定インカム戦略
2025年4月、世界の金融市場は激しい変動に見舞われました。トランプが実施した関税政策が広範な懸念を引き起こし、S&P500はわずか4日間で5.8兆ドルの時価総額を消失し、70年以上で最大の単週損失を記録しました。ビットコインの価格も8万ドルから9万ドルの範囲で激しく振動しました。
米連邦準備制度理事会のパウエル議長は、新しい関税政策がインフレを押し上げ、経済成長を抑制する可能性があると述べたが、連邦準備制度は市場に介入するために金利を簡単に引き下げることはないとした。複数の大手投資銀行が米国経済のリセッションの確率を引き上げており、市場の見通しは不確実性に満ちている。
このような変動環境の中で、投資家はどのように対処すべきでしょうか？DeFi分野の低リスクなステーブルコイン収益商品は、投資家が市場の変動期間中に資産を安定させるのに役立つ良い選択肢かもしれません。以下は、投資家の参考のために4つのステーブルコインに基づく収益商品です。
ご注意ください。本記事は参考のためのものであり、いかなる投資アドバイスを構成するものではありません。投資家は意思決定を行う前に十分な調査と評価を行うべきです。
! 【市場のボラティリティはどうですか? これらの低リスクの福利厚生オプションを見てみましょう](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-d9e2cdf89abd25c60a3528d2537d4c56.webp)
スパークセービング USDC (イーサリアム)
投資家はSparkプラットフォームを通じてUSDCを預け入れ、Savings USDC製品に参加できます。この製品の利益は、Sky貯蓄金利(SSR)から得られ、暗号通貨の担保ローン手数料、米国債投資、他のDeFiプラットフォームへの流動性提供などのチャンネルによって生成されます。USDCはSky PSMを通じて1:1の比率でUSDSに交換され、SSR金庫に預け入れて利益を得ます。sUSDCトークンの価値は、利益の蓄積によって増加します。
リスク評価：低い。USDCは高い安定性を持ち、Sparkプラットフォームは複数の監査を経ており、スマートコントラクトのリスクを低減しています。しかし、投資家は市場の変動が流動性に与える潜在的な影響に注意を払う必要があります。
! 【市場のボラティリティはどうですか? これらの低リスクの福利厚生オプションを見てみましょう](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-d58000e0d7c86cc95ffd65903889859e.webp)
ベラチェーン BYUSD|ハニー (Berachain)
投資家はBerachainのネイティブ DEX BEXでBYUSD/HONEY流動性プールに資金を提供できます。HONEYはBerachainのネイティブステーブルコインであり、マルチアセット担保メカニズムを採用し、米ドルにソフトペッグされています。BYUSDはこのチェーン上の別のステーブルコインです。
収益は主にBGT報酬とプール内の取引手数料の分配から得られます。BGTはBerachainの譲渡不可能なガバナンストークンであり、1:1の比率でBERA（不可逆）に焼却することができ、コアDAppの手数料収入を共有します。
リスク評価：低から中程度。BYUSDとHONEYはステーブルコインとして、価格の変動リスクが低い。BerachainのPoLメカニズムは権威ある機関によって監査されており、スマートコントラクトのリスクは低い。しかし、BGTの報酬はバリデーターの配分やガバナンスの決定によって変動する可能性がある。
! 【市場のボラティリティはどうですか? これらの低リスク利回りオプションを見てみましょう](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-90016d09db232369084c35bc4c27f428.webp)
Uniswap V4 USDC-USDT0流動性プール (Uniswap V4)
投資家はMerklプラットフォームを通じてUniswap V4のUSDC/USDTプールに流動性を提供できます。Uniswap V4は2025年に導入され、"フック"メカニズムを導入し、開発者がプール機能をカスタマイズできるようにし、動的な手数料調整や自動リバランスなどにより、資本効率と収益の可能性を向上させます。
収益源：UNIトークンインセンティブ。
リスク評価：低から中程度。USDC/USDTはステーブルコインペアであり、価格の変動リスクは低い。しかし、投資家はスマートコントラクトリスクやインセンティブ期間終了後の収益が減少する可能性に注意する必要がある。
! 【市場のボラティリティはどうですか? これらの低リスクの福利厚生オプションを見てみましょう](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-d2089b8f83b67ba4c7047c35091b2d9a.webp)
エシェロンマーケット USDC (Aptos)
投資家はEchelon MarketプラットフォームにUSDCを入金し、Aptosメインネットの資金プールに参加して供給することができます。Echelon MarketはAptosブロックチェーンに基づく分散型暗号通貨市場であり、Moveプログラミング言語で開発されています。このプラットフォームはThalaプロトコルと統合されており、ThalaはAptosに安定コインと流動性レイヤーを提供します。
収入源には、USDCの供給利息とThalaのthAPT報酬が含まれます。 thAPTはThalaの預金証書で、1:1の比率で鋳造および償還され、償還時に0.15%の手数料がかかります。
リスク評価：低から中程度。USDCの安定性は高いが、投資家はAptosエコシステムのスマートコントラクトリスクとthAPTの償還手数料が収益に及ぼす影響に注意する必要がある。即時退出は高い流動性を提供するが、市場の変動がthAPTの報酬価値に影響を与える可能性がある。
まとめ
以下は四つの低リスク安定コイン収益商品のTVL比較です。参考までに。
市場の変動期間中、これらの低リスクのステーブルコイン収益商品は投資家に相対的に安定した収益の選択肢を提供する可能性があります。しかし、投資家は依然として各商品のリスクとリターンの特性を天秤にかけ、自身のリスク嗜好と投資目標に基づいて賢明な決定を下す必要があります。
! 【市場のボラティリティはどうですか? これらの低リスク給付オプションを見てみましょう](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-2d6e8dcb611f35bfb1ff5e693140a056.webp)