Saddle Finance的興衰:從Curve的勁敵到瀕臨清算

Saddle Finance曾被視爲Curve的有力競爭對手,在2021年獲得了多家知名機構總計1180萬美元的投資。然而,近期Saddle社區提出了關閉運營並清算資金的提案。目前,Saddle Finance的總鎖倉價值(TVL)僅剩368萬美元,其治理代幣$SDL的市值也只有91.7萬美元。讓我們回顧Saddle Finance的發展歷程,看看它是如何走到今天這一步的。

Saddle和Curve的一個主要區別在於其底層代碼。Curve使用Vyper編程語言,而Saddle則將相關代碼移植到了Solidity。這使得Saddle避免了近期Curve遭遇的黑客攻擊問題。

2021年1月,Saddle宣布啓動並獲得430萬美元種子輪融資。在正式上線前,Saddle還通過了多家知名安全機構的審計。雖然一開始並未發行治理代幣,但市場普遍預期Saddle將會發幣,這爲項目帶來了較高關注度。

然而,過高的期待也引發了一些問題。上線初期,大量流動性提供者湧入,導致資金池出現嚴重的價格失衡。有交易記錄顯示,某用戶僅用0.34 sBTC就換取了4.36 WBTC,這對流動性提供者造成了巨大損失。類似的套利行爲在項目剛上線時頻繁發生。

2021年11月,Saddle正式宣布發行治理代幣並啓動流動性挖礦獎勵,計劃向用戶空投總量15%的代幣。$SDL代幣於2022年年中開始流通。除此之外,其他相關項目也爲Saddle的早期用戶提供了額外獎勵,這進一步提升了Saddle的人氣。

然而,2022年4月30日,Saddle遭遇重大安全事故。其sUSDv2資金池被黑客攻擊,導致1100萬美元資金被盜。這次事件源於舊版MetaSwapUtils庫中的一個漏洞,黑客利用閃電貸進行了一系列復雜操作,最終套取了大量資金。雖然白帽黑客BlockSec及時介入並返還了380萬美元,但Saddle的聲譽和用戶信心已受到嚴重打擊。

從那時起,Saddle中的流動性開始大幅下降。TVL從攻擊前的2.8億美元驟降至1.2億美元。緊接着5月的UST崩潰事件,更是將Saddle的TVL進一步壓低至7000萬美元,此後一蹶不振。

面對持續惡化的局面,Saddle社區於8月8日提出了清算提案。主要理由包括:核心團隊計劃在9月底前離職;潛在安全風險依然存在;協議財庫價值已超過代幣市值等。提案建議將剩餘資金(主要是154.5萬$ARB)按照$SDL和veSDL的持有比例分配給用戶。

目前,大多數社區成員支持清算方案。但在具體執行細節上仍存在爭議,如$SDL與veSDL的權重分配,以及快照時間的選擇等。無論如何,曾經被視爲DeFi明星項目的Saddle Finance,如今似乎已難逃清算的命運。