加密貨幣新篇章：探索與變革

時光飛逝，區塊鏈行業經歷了滄桑巨變。從寒冬到酷暑，從毀滅到重生，2024年12月，比特幣價格正式突破10萬美元大關，市值超越沙特阿美，躋身全球資產排名第七位，與第六名的Alphabet（Google）僅一步之遙。

比特幣價格的飆升不僅是數字上的勝利，更標志着加密貨幣從邊緣化邁向主流化的重要轉折點。本文將梳理比特幣從灰色地帶到合規化的發展歷程，簡要介紹主要加密貨幣的類別，並分享對加密貨幣未來的看法。

比特幣的發展歷程

2008年11月1日，一位自稱中本聰的神祕人物或團體發表了《比特幣：一種點對點的電子現金系統》白皮書。比特幣通過公開、去中心化的分類帳（區塊鏈）和工作量證明（PoW）機制，解決了在無中央機構情況下發行和流通恆定總量加密貨幣的難題。

2009年1月3日，中本聰在荷蘭赫爾辛基的一臺小型服務器上生成了創世區塊，標志着比特幣正式誕生。

2010年5月22日，一位用戶成功用1萬枚比特幣購買了兩個披薩，這是有記錄的首筆比特幣支付交易。當時這些比特幣價值約30美元，如今已超過10億美元。爲紀念這一事件，5月22日已成爲加密圈最重要的節日。

比特幣早期主要在暗網交易平台上流通。2011年至2013年間，暗網上曾流通超過950萬枚比特幣，佔當時流通量的80%。

2013年8月，暗網被取締後，比特幣開始進入公衆視野，引起早期機構關注。2013年9月，市場上首只比特幣信托基金GBTC成立，成爲當時唯一可在美股二級市場交易、追蹤比特幣價格的投資產品。比特幣價格隨之被推至1242美元。

這一時期也是早期交易所蓬勃發展的階段。然而，2014年2月最大交易所遭遇黑客攻擊，85萬枚比特幣被盜，導致市場崩潰，比特幣價格從761美元跌至321美元。

2017年12月11日，全球首個比特幣期貨在芝加哥期貨交易所上市。比特幣價格急劇攀升至近2萬美元，而年初時僅不到1000美元。

2020年8月起，某商業智能解決方案公司開始大規模購入比特幣，成爲美國主要證券交易所中首家將比特幣列入資產負債表的公司。截至目前，該公司已持有約44萬枚比特幣，是持有量最大的上市公司。

2021年1月，某知名電動車制造商投資15億美元購買比特幣。4月份比特幣價格飆升至64000美元以上。盡管5月受監管打擊等因素影響一度跌破20000美元，但11月仍觸及69000美元的牛市高點。

2022年，隨着一家大型加密貨幣交易所破產，比特幣價格一路下滑，最低跌至15500美元。上述電動車制造商也在低點出售了75%的比特幣持倉。

2024年1月，某資產管理巨頭推出了業內期待已久的比特幣現貨ETF，隨後整個加密市場迎來新一輪熱潮，比特幣價格開始突破40000美元大關。

2024年11月，伴隨着美國總統大選結果，加密市場被徹底點燃，比特幣迎來更強勢的漲行情，連續刷新歷史高位，最高升至108000美元。

其他主要加密貨幣

加密貨幣種類繁多，分類交叉復雜。這裏主要介紹市值最大的三類：Layer1、Meme幣和DeFi。

Layer1

Layer1是底層區塊鏈的別稱，如比特幣、以太坊、BNB、Solana和Sui等，負責支持整個生態系統的基礎架構。即使不計比特幣，Layer1仍是加密貨幣中市值佔比最大的類別。

以太坊於2013年11月提出，是一個去中心化的全球計算機平台，可運行任意復雜度的智能合約。ETH是僅次於比特幣的第二大市值加密貨幣，開創了區塊鏈的智能合約時代，是Web3的起點，也是少數擁有現貨ETF的加密貨幣之一。

2017年7月，某知名加密貨幣交易所推出，現已成爲全球最大的交易平台。其平台幣是目前市值最高的平台幣，可用於享受交易費折扣、參與新項目發行，並作爲該平台智能鏈上的Gas代幣。

2017年9月，一位前以太坊聯合創始人推出了採用PoS機制的區塊鏈項目，旨在解決以太坊的不足，包括互操作性、可擴展性和可持續性，被稱爲初代"以太坊殺手"。

2017年11月，一位前知名芯片公司工程師發布了某高性能Layer1項目的白皮書，介紹了"Proof of History"（PoH）機制。該項目不僅是最成功的"以太坊殺手"，還成爲高性能Layer1的代表，相比以太坊犧牲了部分去中心化，但性能提升了百倍。

2021年9月，幾位前社交媒體巨頭加密部門的資深工程師成立了一家新公司，並於次年8月推出了另一個高性能Layer1項目。該項目通過自身定制版本的編程語言來編寫智能合約，採用基於對象的數據模型，允許獨立對象並行處理交易，從而實現高吞吐量和低延遲。這個項目在2024年增長迅猛，被譽爲新一代"高性能Layer1殺手"。

Meme幣

Meme幣是加密貨幣領域中備受關注的另一類數字資產，更像是一種文化現象的象徵，融合了幽默、創意和社交互動元素。

2013年12月6日，兩位程序員受互聯網流行的柴犬表情包啓發，創建了第一個Meme幣。這個項目最初只是爲了調侃當時加密貨幣圈的浮誇和炒作現象，並未考慮實際用途。它不僅是第一個Meme幣，也是某知名企業家最青睞的加密貨幣。

其他代表性的Meme幣項目還包括以太坊網路上的某些代幣，以及其他公鏈上的類似代幣。

DeFi

DeFi（去中心化金融）指運行於區塊鏈上的金融應用生態系統，通常不受任何中央機構或中介控制。它們在去中心化網路上使用智能合約執行交易，使用戶能直接完成交易，無需傳統金融機構參與。

2020年夏天，DeFi項目在以太坊上爆發，區塊鏈市場所有關鍵指標都顯著改善，整個加密貨幣市值大幅增長近100倍。DeFi是目前區塊鏈應用層最大的創新。

DeFi項目可進一步分爲穩定幣、去中心化交易所（DEX）和借貸等類別。

穩定幣分爲中心化和去中心化兩種，主要錨定法幣（如美元），保持1:1的兌換比例。

DEX以某些知名項目爲代表。其中一個項目是以太坊上最大的DEX，2023年交易量突破4500億美元，不僅佔整個DEX交易市場的半壁江山，更超過了美國最大交易所的現貨交易量。

借貸領域也有代表性項目。其中一個是以太坊上最大的借貸項目之一，2017年11月推出。它是一個借貸池系統，允許用戶借入、借出和賺取多種加密貨幣的利息，無需中間人參與。該項目至今未發生重大安全事故。

總結

隨着時代發展，我們應該用更新的眼光審視加密貨幣。

首先，大多數主流加密貨幣已成爲高流動性、高價值的資產。其中比特幣未來可能被更多公司納入資產負債表，甚至成爲部分國家的儲備資產。

其次，加密貨幣項目可類比早期科技創業公司。Layer1類似SaaS公司，Meme幣類似潮牌，DeFi類似金融公司。這些項目的加密貨幣通常具有投票權，有些還可生息，類似公司股票。但發行門檻較低，因此風險性較高，炒作現象普遍。

最後，Web3代表了一場重大的科技革命，加密貨幣既是其組成部分，也是其副產品。雖然加密貨幣存在金融泡沫，但變革性技術往往伴隨泡沫出現。我們應該以更包容的態度看待Web3和加密貨幣的發展。

在Web3世界裏，你可以成爲投資者、意見領袖、參與者或開發者，也可以選擇成爲旁觀者。市場充滿貪婪和恐懼，人性展現卑劣和高尚。Web3的冒險時代已經開啓，時代的陽光下難免有陰影，但不願冒險的人，也難以沐浴陽光。